Финансовый цикл (на примере ООО «Пензастройсервис»)

По полученным результатам можно сделать вывод, что в первую очередь предприятию следует сократить длительность оборота дебиторской задолженности, в которой заморожена большая часть финансовых ресурсов, также существенный экономический эффект приносит сокращение периода оборота материалов. Кроме того, экономический эффект в виде дополнительной прибыли предприятие получит и от увеличения периода оборота кредиторской задолженности.

Второй экономический эффект (Е1) в виде дополнительной прибыли, которую предприятие может получить в результате увеличения оборачиваемости оборотных активов, представим в таблицах 13 и 14.

Таблица 13 - Чистая прибыль на 1 оборот

Таблица 14 - Дополнительная прибыль в результате сокращения периода оборота оборотных активов на 1 день

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных активов позволяет предприятию получить дополнительную прибыль в размере от 1,2 до 338,35 тыс.руб. в зависимости от квартала, что составляет в процентном выражении от 2,93 до 15,84% чистой прибыли предприятия.

Совокупный экономический эффект представим в таблице 15.

Таблица 15 - Совокупный экономический эффект от сокращения длительности финансового цикла

Полученные результаты показывают, что в результате сокращения длительности финансового цикла ООО «Пензастройсервис» получило бы совокупный экономический эффект в виде дополнительной прибыли в размере от 1,356 тыс.руб. до 419,166 тыс.руб. в зависимости от квартала. При этом минимальное значение полученной предприятием дополнительной прибыли предприятие получило бы в 1 квартале 2008 года то есть 1,356 тыс.руб. или 3,31% от чистой прибыли соответствующего квартала. Максимальную дополнительную прибыль предприятие получило бы в 4 квартале 2007 года – 419,166 тыс.руб. или 18,5% чистой прибыли этого квартала. В 3 квартале 2008 года процент дополнительной прибыли составил 22,19% чистой прибыли соответствующего квартала. В среднем процент дополнительной прибыли за 8 кварталов анализируемого периода изменялся на предприятии в диапазоне от 7,56% до 18,5% чистой прибыли предприятия. Т.о, сокращение длительности финансового цикла дает значительный экономический эффект предприятию.

1.2. Предложения и рекомендации по сокращению финансового цикла ООО «Пензастройсервис»

Каждое предприятие в своей деятельности должно стремиться к сокращению финансового цикла, то есть времени,  в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота. Положительное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью элементов финансового цикла. Таким образом, чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация.

Поскольку финансовый цикл предприятия ООО «Пензастройсервис» складывается из производственного цикла, периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностями основные пути его сокращения связаны с изменением этих элементов, а именно ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, а также за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Основными способами ускорения производственного процесса и соответственно сокращения производственного цикла ООО «Пензастройсервис» являются:

сокращение времени обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса, использование  новой техники и новейших технологий, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

ускорение процесса отгрузки готовой продукции и оформления расчетных документов;

повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.).

ООО «Пензастройсервис» чтобы уменьшить период оборота дебиторской задолженности, который непосредственно зависит от отношения средней дебиторской задолженности к выручке от реализации за период, необходимо главным образом пересмотреть кредитную политику по отношению к покупателям своей продукции. При этом предприятию следует разработать несколько моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты в зависимости от типа клиента.

При заключении контрактов организация должна выдержи­вать некоторую стратегию, придерживаться определенных пра­вил, например, следующих:

             стремиться заключать контракты на выполнение оказываемых ООО «Пензастройсервис» работ на условиях пред­оплаты (при прочих равных условиях, т.е. если требование предоплаты не уменьшает объем реализации). Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату;

             при необходимости стимулировать продажи, предоставлять скидки своим покупателям, при этом использовать не разрозненные скидки, а их систему. Система скидок может включать самые большие скидки за предоплату, дифференцированные скидки за платежи ранее установленного срока, за своевременность оплаты, скидки за большие объемы закупок и т. д. При разработке системы скидок обязательно следует оценить их влияние на финан­совые результаты деятельности организации, поскольку любая скидка снижает объем валовой выручки. Организации следует предоставлять скидки своим клиентам только тогда, когда это приводит к увеличению объемов продаж и общей прибыли;

             при дефиците денежных средств предоставлять скидки только для увеличения притока денег, даже если в отда­ленной перспективе общий финансовый результат от кон­кретной сделки будет отрицательным;

             установить целевые ориентиры для различных видов про­даж, например, зарезервировать часть продаж в кредит только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств; отдельных чрезвычайных случаев;

             для стабилизации финансовых потоков практиковать вы­ставление промежуточного счета, что целесообразно при работе с клиентами на основе долгосрочных контрактов. В данном случае использование промежуточных счетов обес­печивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работ или услуг, а также то­варных поставок;