Финансовый цикл (на примере ООО «Пензастройсервис»)

             применять гибкое ценообразование в условиях инфляции. Изменение цен с учетом инфляции может быть оговорено с клиентами заблаговременно (если для обоснования уров­ня инфляции есть убедительная доказательная база). При этом гибкие цены могут быть: привязаны к общему индек­су инфляции; зависеть от индекса инфляции для конкрет­ной продукции; учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств. Например, инфляционную наценку можно обосновать пу­тем сравнения ее с доходом, который организация могла бы получить при помещении денежных средств на банков­ский депозит;

             при передаче товаров на реализацию предусматривать со­хранение за организацией права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них. Данное условие контракта облегчает в последующем решение таких вопро­сов, как: возврат товаров, помещение этих товаров под за­лог в обеспечение кредитов и займов, выполнение иных хозяйственных операций.

Кроме того, ООО «Пензастройсервис» в процессе разработки кредитных условий должно разработать систему штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платёжеспособности и другие).

ООО «Пензастройсервис» в целях сокращения величины дебиторской задолженности следует порекомендовать ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными заказчиками. При работе с новыми клиентами организации целесообразно проводить предварительное изучение платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении крупных контрактов. Если покупатель неизвестен и нет информации о его платежеспособности, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Если имеется информация о необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи. Если информации о платежеспособности покупателя недостаточно и если покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то можно использовать другие формы гарантированных платежей. В противном случае будут потеряны заказчики выполняемых ООО «Пензастройсервис» услуг.

В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширением спектра банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, что в условиях постоянных задержек платежей является для организации способом получения необходимых денежных средств в ранние сроки. Основной формой рефинансирования дебиторской задолженности, которой может воспользоваться ООО «Пензастройсервис» является факторинг.

Факторинг — инструмент ускорения поступления платежей и, таким образом, увеличения объема оборотных средств. Организация заключает договор с факторинговой компанией о переуступке факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов – фактур и векселей) и управлении дебиторской задолженностью. При этом организация получает в виде аванса денежные средства в размере до 90% от объема поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии факторинговой комиссии возвращается сразу после оплаты поставки покупателем.

Однако факторинг следует применять организациями в том случае, когда выгода от немедленного поступления денежных средств больше чем от поступления в свой срок. Это бывает при следующих обстоятельствах:

1.      предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью превышающей ставку учетного процента и стоимость факторинговых услуг;

2.      когда высока инфляция и потери от нее превысят расходы по факторингу;

3.      когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателям невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего.

ООО «Пензастройсервис» необходимо решать задачу не только снижения дебиторской задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской, т.е. предприятию следует устанавливать такие договорные взаимоотношения с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия поставщикам в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Таким образом, для предприятия ООО «Пензастройсервис» одним из способов увеличения кредиторской задолженности является организация такой системы расчетов с кредиторами, при которой условия привлечения кредита были выгоднее тех условий, на которых само предприятие его оказывает, чтобы период погашения кредиторской задолженности превышал период оборота средств предприятия.

Кроме того, предприятию следует осуществлять необходимые платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды, а также уплату соответствующих налогов и сборов в последние дни срока предусмотренного для их уплаты. Это позволит предприятию максимально длительно использовать кредиторскую задолженность в своей деятельности

Применение всех этих мероприятий позволит ООО «Пензастройсервис» сократить длительность финансового цикла и соответственно потребность в средствах необходимых для финансирования его оборотных активов.

Глава 4. Правовые основы деятельности обществ с ограниченной ответственностью

Деятельность обществ с ограниченной ответственностью регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации и  Федеральным законом №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Согласно этим документам обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Общество с ограниченной ответственностью имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество с ограниченной ответственностью считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц. Оно создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.

Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Печать общества может содержать также фирменное наименование общества на любом языке народов Российской Федерации и (или) иностранном языке.

Оно также вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Общество с ограниченной ответственностью может создавать филиалы и открывать представительства по решению общего собрания участников общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества, если необходимость большего числа голосов для принятия такого решения не предусмотрена уставом общества.

Филиал и представительство общества не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных обществом положений. Они наделяются имуществом создавшим их обществом, и осуществляют свою деятельность от имени создавшего их общества. Ответственность за деятельность филиала и представительства общества несет создавшее их общество.

Общество может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица.

Общество с ограниченной ответственностью может быть учреждено одним лицом, которое становится его единственным участником. Однако оно не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.

Участниками общества могут быть граждане и юридические лица. Общее число участников общества не должно быть более пятидесяти. В случае, если число участников общества превысит это число, общество в течение года должно преобразоваться в открытое акционерное общество или в производственный кооператив. Если в течение указанного срока общество не будет преобразовано и число участников общества не уменьшится, то оно подлежит ликвидации в судебном порядке по требованию органа, осуществляющего государственную регистрацию юридических лиц, либо иных государственных органов или органов местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом.

Участники общества вправе:

1) участвовать в управлении делами общества в порядке,   установленном настоящим Федеральным законом и учредительными документами общества;

2)  получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном его учредительными документами порядке;

3) принимать участие в распределении прибыли;

4) продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале общества либо ее часть одному или нескольким участникам данного общества;

5)  в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников;

6) получить в случае ликвидации общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Кроме того, устав общества может предусматривать дополнительные права участнику (участников) общества. Указанные права могут быть предусмотрены уставом общества при его учреждении или предоставлены участнику (участникам) общества по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно. Дополнительные права, предоставленные определенному участнику общества, в случае отчуждения его доли (части доли) к приобретателю доли (части доли) не переходят.

Прекращение или ограничение дополнительных прав, предоставленных всем участникам общества, осуществляется по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно. Прекращение или ограничение дополнительных прав, предоставленных определенному участнику общества, осуществляется по решению общего собрания участников общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества, при условии, если участник общества, которому принадлежат такие дополнительные права, голосовал за принятие такого решения или дал письменное согласие.

Участник общества, которому предоставлены дополнительные права, может отказаться от осуществления принадлежащих ему дополнительных прав, направив письменное уведомление об этом обществу. С момента получения обществом указанного уведомления дополнительные права участника общества прекращаются.

Участники общества обязаны:

1) вносить вклады в порядке, в размерах, в составе и в сроки, которые предусмотрены Федеральным законом об обществах с ограниченной ответственностью и учредительными документами общества;

2) не разглашать конфиденциальную информацию о деятельности общества.

Кроме того, устав общества может предусматривать дополнительные обязанности участника (участников) общества. Указанные обязанности могут быть предусмотрены уставом общества при его учреждении или возложены на всех участников общества по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно. Возложение дополнительных обязанностей на определенного участника общества осуществляется по решению общего собрания участников общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества, при условии, если участник общества, на которого возлагаются такие дополнительные обязанности, голосовал за принятие такого решения или дал письменное согласие. Прекращение дополнительных обязанностей осуществляется по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно.

Дополнительные обязанности, возложенные на определенного участника общества, в случае отчуждения его доли (части доли) к приобретателю доли (части доли) не переходят.

Участники общества, доли которых в совокупности составляют не менее чем десять процентов уставного капитала общества, вправе требовать в судебном порядке исключения из общества участника, который грубо нарушает свои обязанности либо своими действиями (бездействием) делает невозможной деятельность общества или существенно ее затрудняет.

Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав. Если общество учреждается одним лицом, его учредительным документом является устав. В случае увеличения числа участников общества до двух и более между ними должен быть заключен учредительный договор.

В учредительном договоре учредители общества обязуются создать общество и определяют порядок совместной деятельности по его созданию. Учредительным договором определяются также состав учредителей (участников) общества, размер уставного капитала общества и размер доли каждого из учредителей (участников) общества, размер и состав вкладов, порядок и сроки их внесения в уставный капитал общества при его учреждении, ответственность учредителей (участников) общества за нарушение обязанности по внесению вкладов, условия и порядок распределения между учредителями (участниками) общества прибыли, состав органов общества и порядок выхода участников общества из общества.