Финансовый цикл (на примере ООО «Пензастройсервис»)

Для предприятия очень важно разработать систему заключения контрактов с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Выделяют следующие формы оплаты товаров:

1.      предоплата - предполагает, что товар оплачивается полностью до передачи его покупателю, обычно предполагает наличие скидки;

2.      частичная предоплата – используется в случаях, когда полную предоплату получить невозможно, сочетает наличие скидки и продажу в кредит;

3.      передача на реализацию - компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них;

4.      выставление промежуточного счета - этот прием эффективен при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы;

5.      банковская гарантия, предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств.

6.      гибкое ценообразование - используется для защиты предприятия от инфляционных убытков.

Срок предоставления кредита характеризует период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объём реализации продукции, однако в то же время приводит к увеличению суммы финансовых ресурсов, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, предприятию необходимо оценивать его влияние на результаты его хозяйственной деятельности в комплексе.

Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей. Отбор осуществляется с помощью таких критериев как соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Вся необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.

Аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем необходимого финансирования. Скидки будут оправданы, если они приводят к расширению продаж и более высокой общей прибыли. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным. Скидкам за раннюю плату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату, это связано с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы.

Таким образом, с целью максимизации притока денежных средств от покупателей на предприятии обязательно должна существовать тщательно продуманная политика предоставления товарных кредитов и рассрочек, разработаны несколько моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием.

Предприятию в целях учета и более эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо определить величину оборачиваемости дебиторской задолженности как в целом по предприятию, так и по каждому ее клиенту, а также долю каждого клиента в товарообороте компании и в совокупной дебиторской задолженности. Это позволит предприятию понять, сколько дебиторской задолженности необходимо получить и в какие сроки это необходимо сделать, кто является основными дебиторами предприятия и величину их задолженности, целесообразность предоставления товарного кредита конкретному покупателю, а также выбрать наиболее эффективные инструменты для ее возврата, и тем самым ускорить ее оборачиваемость.

Управление дебиторской задолженностью в обязательном порядке подразумевает проведение сравнения величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности.

Для стабильного финансового состояния компании важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Если же дебиторская задолженность больше кредиторской, то это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Ими могут быть собственные средства, например полученная от покупателей выручка за ранее отгруженную продукцию, иные поступления денежных средств, имеющие, как правило, разовый характер, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка.

Поскольку кредиторская задолженность - это источник средств предприятия, то оно заинтересованно в максимально длительном использовании чужих средств, т. е. в оттягивании срока платежа, при условии их бесплатного появления и без отягощающих для предприятия последствий. Поэтому с целью сокращения финансового цикла предприятие должно стремиться к некритическому замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности.

Управление кредиторской задолженностью предполагает установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия поставщикам в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Предприятие должно так организовать систему расчетов с кредиторами, чтобы условия привлечения кредита были выгоднее тех условий, на которых само предприятие его оказывает, чтобы период погашения кредиторской задолженности перекрывал (превышал) период оборота средств предприятии.

Глава 2. Анализ структуры и эффективности использования элементов финансового цикла ООО «Пензастройсервис»

2.1. Краткая характеристика ООО «Пензастройсервис»

Общество с ограниченной ответственностью «Пензастройсервис» основано в апреле 1998 года, специализируется на оказании услуг в области проектирования, изготовления, доставке и монтаже металлических конструкций любого уровня сложности и высотности.

Общество является коммерческой организацией, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли, для чего объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы его участников.

Так же целями организации являются:

-         обеспечение стабильного положения организации на рынке;

-         сохранение и поддержание на необходимом уровне всех видов финансовых ресурсов;

-         сохранение коллектива специалистов и руководящих работников, имеющихся на фирме и привлечение лучших кадров;

-         обеспечение условий, необходимых для развития творческого потенциала работников и повышения уровня удовлетворенности и заинтересованности в работе;

-         обеспечение качества продукции, работ, услуг по приемлемой цене.

Организация имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения организации, расчетный счет организации открыт в Пензенском ОСБ №8624 г. Пенза.

Организация самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность,  а  также  социальное развитие коллектива.

Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и  услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов. Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг, осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.

Объем выпускаемой ООО «Пензастройсервис» продукции по изготовлению металлоконструкций в 2008 году составил 7000 тонн.

Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ. Уставный капитал ООО «Пензастройсервис» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов и составляет 8349 рублей. Доли участников в уставном капитале общества определяются в процентах и распределены следующим образом:

1 участник – доля в 70% уставного капитала номинальной стоимостью 5844,30 рублей,

2 участник – доля в 30% уставного капитала номинальной стоимостью 2504,70 рублей.

Основными задачами ООО «Пензастройсервис»  являются:

-         расширение комплекса и объема осуществляемых обществом работ и оказываемых услуг, повышение их качества;

-         обеспечение развития производственных мощностей общества, привлечение для этого необходимых инвестиций;

-         освоение новых технологий и производств;

-         повышение квалификации кадрового состава;

-         поиск новых партнеров по производству и сбыту продукции;

-         поиск новых потребителей и поставщиков;

-         расширение международных связей;

-         поддержание деловой репутации предприятия.

Территориально предприятие расположено по адресу: г. Пенза, ул. Светлая, д.46.

Изначально офис компании находился в арендованном здании, также арендовались и производственные помещения в разных районах города. В 2006 году была приобретена в собственность площадь, в которой располагается офис предприятия со всей инфраструктурой, включая кабинет директора, бухгалтерию, отдел кадров, проектно-технический отдел, кабинет инженера по охране труда.

Структура организации позволяет проводить весь комплекс строительно-монтажных работ от этапа создания проектно-сметной документации до сдачи объекта в эксплуатацию с последующим гарантийным обслуживанием.

Свою деятельность ООО  «Пензастройсервис» осуществляет на основании лицензии, выданной Федеральным агентством по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству ГС-4-58-02-27-0-5835029023-002233-1.

Основными направления деятельности являются:

-         Изготовление промышленных металлоконструкций;

-         Монтаж металлоконструкций;

-         Монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;

-         Монтаж подъемно-транспортного оборудования;

-         Монтаж технологического оборудования.

География выполняемых предприятием строительно-монтажных работ весьма широка. В г. Москва это стадион «Локомотив», дымовые трубы, тринадцатиствольная труба энергетического комплекса при правительства Московской области, в г. Санкт-Петербург и в г. Череповец – дымовые трубы, в Мордовской республике – завод «Мордовцемент», изготовление и монтаж вышек сотовой связи по Пензенской, Брянской, Саратовской, Тамбовской, Рязанской областям, республике Коми, в г. Тольятти – завод «Тольяттиазот», в г. Рязань – Рязанская нефтеперерабатывающая компания.

На ООО «Пензастройсервис» всю выпускаемую продукцию можно разделить на три ассортиментные группы:

- дымовые трубы;

- башни сотовой связи;

- различные элементы металлических конструкций.

Основными поставщиками металла, необходимого для производственной деятельности ООО «Пензастройсервис» являются такие предприятия города Пензы как ООО «Инпром», ООО «Металлторг», ООО «Интерметпоставка-Пенза», ООО «Союзкомплект», а также предприятия города Москвы – ОАО «Металлсервис», ООО «Автомашкомплект». Поставщиками сварочного оборудования, электроинструментов и электродов являются  ООО «Пензаэлектрод», ООО «Пензаснаб» и ООО «Свага.ру». Углерод и кислород ООО «Пензастройсервис» приобретает у таких предприятий города Пензы как «Пензтехгаз» и ООО «Техгазсервис». Метизы, необходимые в производственной деятельности предприятия поставляются ООО «Болт.ру». Основными поставщиками лакокрасочных материалов являются ООО НПО «Вилана -М» г.Москва, ЗАО «Группа Ордер» г.Н.Новгород, ООО «Антикоринвест» г.Москва. 

Подрядными организациями ООО «Пензастройсервис» при строительстве являются такие организации как ЗАО «Моспромстрой», ЗАО «ВолгаСтальМонтаж», ООО «Стойметаллинвест», ООО «Строймонтаж», ООО «Скайтек» с которыми заключаются договоры на выполнение строительно-монтажных работ.

Производственная база общества с ограниченной ответственностью «Пензастройсервис» включает в себя:

       3 цеха по изготовлению металлоконструкций, полностью укомплектованных специализированным оборудованием;

       цех по покраске металлоконструкций;

       транспортный парк: грузоподъемные механизмы – 6 гусеничных кранов, 2 автомобильных крана, грузовой автотранспорт различной грузоподъемности, 6 микроавтобусов – для доставки бригад рабочих на объект, легковой автотранспорт.

Для достижения высокой производительности труда, сокращения сроков строительства ООО «Пензастройсервис» использует в своей деятельности самую современную технику – гусеничные краны таких известных компаний как Demag, Hitachi, Manitowoc, а также автомобильные краны, предназначенные для погрузочно-разгрузочных и строительно-монтажных работ на рассредоточенных объектах.

В ООО «Пензастройсервис» сформировался коллектив высокопрофессиональных работников, имеющих большой практический опыт, что позволяет решать самые сложные задачи. В настоящее время на предприятии работает 149 человек.

По признаку участия в производственном или управленческом процессе, персонал ООО «Пензастройсервис» подразделяется на следующие категории:

1.             Руководители - осуществляют функции общего управления;