Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2012 в 11:18, курсовая работа
Целью написания дипломной работы является разработка на основе анализа уровня эффективности использования ООО «Пензастройсервис» элементов финансового цикла рекомендаций по сокращению длительности финансового цикла, а также оценка экономического эффекта от его сокращения.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:
- раскрытие понятия и сущности финансового цикла, его места в производственно-коммерческом цикле;
- изучение методов определения длительности финансового цикла;
- изучение этапов управления финансовым циклом;
- проведение анализа динамики и структуры элементов финансового цикла предприятия, и их оборачиваемости;
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления финансовым циклом промышленной организации
1.1. Понятие и экономическая характеристика финансового цикла предприятия
1.2. Методы определения длительности финансового цикла
1.3. Сущность управления финансовым циклом
Глава 2. Анализ структуры и эффективности использования элементов финансового цикла ООО «Пензастройсервис»
2.1. Краткая характеристика ООО «Пензастройсервис»
2.2. Анализ уровня динамики и структуры оборотных активов предприятия и кредиторской задолженности
2.3. Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия и кредиторской задолженности
Глава 3. Разработка рекомендаций по сокращению финансового цикла ООО «Пензастройсервис»
3.1. Расчет финансового цикла и экономического эффекта от его сокращения
3.2. Предложения и рекомендации по сокращению финансового цикла ООО «Пензастройсервис»
Заключение
Список используемой литературы
Таблица 8 - Дополнительная прибыль в результате сокращения длительности финансового цикла
Показатели | 1 кв. 2007 | 2 кв. 2007 | 3 кв. 2007 | 4 кв. 2007 | 1 кв. 2008 | 2 кв. 2008 | 3 кв. 2008 | 4 кв. 2008 |
Рентабельность активов, % | 5,02 | 0,45 | 0,09 | 2,94 | 0,05 | 0,47 | 0,46 | 0,54 |
Величина средств в обороте, тыс.руб. | 6620 | 6384 | 1337 | 21145 | 11530 | 457 | 8595 | 12825 |
Длительность ФЦ до сокращения, дни | 13,72 | 16,53 | 7,31 | 7,68 | 37,65 | 7,48 | 5,87 | 8,71 |
Длительность ФЦ после сокращения, дни | 12,72 | 15,53 | 6,31 | 6,68 | 36,65 | 6,48 | 4,87 | 7,71 |
Коэффициент сокращения длительности периода оборота | 0,073 | 0,06 | 0,137 | 0,13 | 0,027 | 0,134 | 0,17 | 0,115 |
Дополнительно извлеченные средства, тыс.руб. | 483,26 | 383,04 | 183,17 | 2748,9 | 311,31 | 61,238 | 1461,2 | 1475 |
Дополнительная прибыль, тыс.руб. | 24,26 | 1,724 | 0,165 | 80,816 | 0,156 | 0,288 | 6,721 | 7,964 |
Дополнительная прибыль, % от чистой прибыли | 1,52 | 0,94 | 0,33 | 3,57 | 0,38 | 0,08 | 1,64 | 1,36 |
Результаты расчетов показывают, что если бы длительность финансового цикла была бы короче в анализируемых периодах хотя бы на 1 день, то предприятие ООО «Пензастройсервис» получило бы дополнительную прибыль в размере от 0,08% до 3,57% от чистой прибыли соответствующих анализируемых периодов. Наибольшую дополнительную прибыль от сокращения общей длительности финансового цикла без учета того, за счет какой статьи оборотных активов осуществлялось сокращение ООО «Пензастройсервис» получило бы в 4 квартале 2007 года которая составила бы 80,816 тыс.руб. Общая сумма дополнительной прибыли получаемая предприятием в результате сокращения длительности финансового цикла на 1 день за 8 кварталов анализируемого периода составила бы 122,09 тыс.руб.
Далее произведем оценку экономического эффекта отдельно по каждой статье оборотных активов. Не рассматриваем такие статьи как затраты в незавершенном производстве и готовой продукции в силу малой величины их периода оборота.
Экономический эффект, представляющий из себя дополнительную прибыль, которую может получить ООО «Пензастройсервис» в результате сокращения периода оборота материалов предприятия, представим в таблице 9.
Таблица 9 - Дополнительная прибыль от сокращения периода оборота материалов на 1 день
Показатели | 1 кв. 2007 | 2 кв. 2007 | 3 кв. 2007 | 4 кв. 2007 | 1 кв. 2008 | 2 кв. 2008 | 3 кв 2008 | 4 кв 2008 |
Рентабельность активов, % | 5,02 | 0,45 | 0,09 | 2,94 | 0,05 | 0,47 | 0,46 | 0,54 |
Среднегодовая стоимость материалов, тыс.руб. | 4369 | 5442 | 6784,5 | 5804,5 | 6427,5 | 7801 | 6188 | 5675,5 |
Период оборота материалов до сокращения, дни | 10,08 | 14,68 | 10,94 | 6,73 | 17,44 | 13,82 | 12,54 | 6,82 |
Период оборота материалов после сокращения, дни | 9,08 | 13,68 | 9,94 | 5,73 | 16,44 | 12,82 | 11,54 | 5,82 |
Коэффициент сокращения длительности периода оборота | 0,099 | 0,068 | 0,091 | 0,149 | 0,057 | 0,072 | 0,08 | 0,147 |
Дополнит. извлеченные средства, тыс.руб. | 432,531 | 370,056 | 617,3895 | 864,8705 | 366,3675 | 561,672 | 495,04 | 834,299 |
Дополнит.прибыль, тыс.руб. | 21,713 | 1,665 | 0,556 | 25,427 | 0,183 | 2,64 | 2,277 | 4,505 |
Из таблицы видно, что дополнительная прибыль, которую получило бы предприятие от сокращения периода оборота материалов на 1 день изменялась бы на ООО «Пензастройсервис» за 8 кварталов анализируемого периода в диапазоне от 0,183 тыс.руб. до 25,427 тыс.руб.
Экономический эффект от сокращения длительности периода оборота дебиторской задолженности на 1 день представим в таблице 10.
Таблица 10 - Дополнительная прибыль от сокращения периода оборота дебиторской задолженности на 1 день
Показатели | 1 кв. 2007 | 2 кв. 2007 | 3 кв. 2007 | 4 кв. 2007 | 1 кв. 2008 | 2 кв. 2008 | 3 кв 2008 | 4 кв 2008 |
Рентабельность активов, % | 5,02 | 0,45 | 0,09 | 2,94 | 0,05 | 0,47 | 0,46 | 0,54 |
Среднегодовая стоимость ДЗ, тыс.руб. | 9712 | 18361 | 29607,5 | 46237,5 | 44407,5 | 31483,5 | 37130 | 51512 |
Период оборота ДЗ до сокращения, дни | 20,85 | 48,5 | 47,38 | 49,55 | 114,45 | 53,14 | 69,99 | 58,1 |
Период оборота ДЗ после сокращения, дни | 19,85 | 47,5 | 46,38 | 48,55 | 113,45 | 52,14 | 68,99 | 57,1 |
Коэффициент сокращения длительности периода оборота | 0,048 | 0,021 | 0,021 | 0,02 | 0,009 | 0,019 | 0,014 | 0,017 |
Дополнит. извлеченные средства, тыс.руб. | 466,176 | 385,581 | 621,7575 | 924,75 | 399,6675 | 598,1865 | 519,82 | 875,704 |
Дополнительная прибыль, тыс.руб. | 23,402 | 1,735 | 0,56 | 27,188 | 0,2 | 2,811 | 2,391 | 4,729 |
По результатам расчетов можно сделать вывод, что сокращение периода оборота дебиторской задолженности позволит предприятию получить дополнительную прибыль которая в зависимости от соответствующего квартала составила бы от 0,2 до 27,188 тыс.руб.
Таблица 11 - Дополнительная прибыль от увеличения периода оборота кредиторской задолженности на 1 день
Показатели | 1 кв. 2007 | 2 кв. 2007 | 3 кв. 2007 | 4 кв. 2007 | 1 кв. 2008 | 2 кв. 2008 | 3 кв 2008 | 4 кв 2008 |
Рентабельность активов, % | 5,02 | 0,45 | 0,09 | 2,94 | 0,05 | 0,47 | 0,46 | 0,54 |
Среднегодовая стоимость КЗ, тыс.руб. | 7693 | 17796,5 | 34398,5 | 42421,5 | 35017,5 | 33887 | 38120,5 | 47424 |
Период оборота КЗ до увеличения, дни | 17,75 | 47,99 | 55,44 | 49,2 | 95,04 | 60,02 | 77,23 | 56,95 |
Период оборота КЗ после увеличения, дни | 18,75 | 48,99 | 56,44 | 50,2 | 96,04 | 61,02 | 78,23 | 57,95 |
Коэффициент увеличения длительности периода оборота | 0,053 | 0,02 | 0,018 | 0,02 | 0,01 | 0,016 | 0,013 | 0,017 |
Дополнит. извлеченные средства, тыс.руб. | 407,729 | 355,93 | 619,173 | 848,43 | 350,175 | 542,192 | 495,567 | 806,208 |
Дополнительная прибыль, тыс.руб. | 20,468 | 1,602 | 0,557 | 24,944 | 0,175 | 2,548 | 2,28 | 4,354 |
Результаты расчетов экономического эффекта от сокращения длительности периода оборота материалов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на 1 день представим в таблице 12.
Таблица 12 - Дополнительная прибыль от сокращения периода оборота статей оборотных активов на 1 день
Дополнительная прибыль, тыс.руб. | 1 кв. 2007 | 2 кв. 2007 | 3 кв. 2007 | 4 кв. 2007 | 1 кв. 2008 | 2 кв. 2008 | 3 кв. 2008 | 4 кв. 2008 |
От сокращения периода оборота запасов | 21,713 | 1,665 | 0,556 | 25,427 | 0,183 | 2,64 | 2,277 | 4,505 |
От сокращения периода оборота ДЗ | 23,402 | 1,735 | 0,56 | 27,188 | 0,2 | 2,811 | 2,391 | 4,729 |
От увеличения периода оборота КЗ | 20,468 | 1,602 | 0,557 | 24,944 | 0,175 | 2,548 | 2,28 | 4,354 |
Информация о работе Финансовый цикл (на примере ООО «Пензастройсервис»)