Повышение конкурентоспособности предприятия ООО Черногорнефтесервис

     Из  отчета следует, что предприятие  имеет убытки в течение нескольких месяцев, хотя в целом за год предприятие  имеет положительную прибыль. Наличие  прибыли еще не является гарантией  достаточного количества денег у  предприятия. Для составления отчета о движении денег рекомендуется использовать прямой метод. В табл. 24 приведен отчет о движении денег ООО «Черногорнефтесервис».

  Таблица 24

  Прогнозный  отчет о движении денежных средств  ООО «Черногорнефтесервис» за 2005г.

Показатели янв. фев. март апр. май июнь июль авг. сен. окт. нояб. дек. Основная  деятельность                         Денежные  поступления от покупателей  297,248 260,336 290,864 296,800 296,800 479,120 581,728 374,816 266,272 290,864 369,728 418,064 Денежные  средства, выплаченные при закупке  материалов (273,834) (230,218) (254,140) (258,216) (282,285) (431,903) (479,396) (309,933) (234,294) (263,768) (328,654) (380,850) Денежные  средства на оплату операционных расходов (31,358) (35,724) (35,724) (36,360) (36,360) (39,540) (43,992) (41,448) (36,360) (35,724) (37,632) (75,540) Выплаты процентов - - (2,700) - - (2,565) - - (2,430) - - (2,295) Выплаты задолженности  по налогам (1,315) - - - - - (1,898) (8,639) (1,007) - - - Денежный  поток от основной деятельности (9,260) (5,606) (1,700) 2,224 (21,846) 5,112 56,442 14,796 (7,819) (8,628) 3,442 (40,621) Финансовая  деятельность                         Получение кредитов - - - - - - - - - - - - Погашение кредитов - - (1,500) - - (1,500) - - (1,500) - - (1,500) Денежный  поток от финансовой деятельности - - (1,500) - - (1,500) - - (1,500) - - (1,500) Чистый денежный поток (9,260) (5,606) (3,200) 2,224 (21,846) 3,612 56,442 14,796 (9,319) (8,628) 3,442 (42,121) Денежные  средства и рыночные ценные бумаги на начало 4,620 (4,640) (10,246) (13,446) (11,222) (33,068) (29,456) 26,985 41,781 32,462 23,834 27,276 Чистый денежный поток (9,260) (5,606) (3,200) 2,224 (21,846) 3,612 56,442 14,796 (9,319) (8,628) 3,442 (42,121) Денежные  средства и рыночные ценные бумаги на конец (4,639) (10,245) (13,445) (11,222) (33,067) (29,456) 26,985 41,781 32,462 23,834 27,276 (14,845)

     Ниже  приведены комментарии к расчету  каждой статьи отчета.

     Денежные  средства, полученные от покупателей. Для расчета используются значения дебиторской задолженности на начало и конец месяца, а также величина выручки за период. Расчет производится с помощью формулы, выражающей баланс ресурсов:

     Дебиторская задолженность на начало года + Выручка  в течение года – 

     Дебиторская задолженность на конец года.

     Денежные  средства, выплаченные при закупке  материалов. Данный расчет производится с помощью объединения двух ресурсных соотношений: 1) ТМС и 2)счетов кредиторов. На основании баланса ТМС имеем следующее соотношение:

     ТМС в составе реализованной продукции = ТМС на начало года + Закупки –  ТМС на конец года,

     откуда  немедленно следует:

     Закупки = ТМС в составе реализованной  продукции – (ТМС на начало года – ТМС на конец года).

     В то же время на основе баланса счета  кредиторов получим 

     Денежные  средства, выплаченные при закупке = Закупки +

     (Счета  кредиторов на начало – Счета кредиторов на конец).

     Объединение двух расчетных соотношений приводит к искомому значению денежных средств,

     Денежные  средства, затраченные не оплату операционных расходов, рассчитываются путем сопоставления двух балансовых статей: “предоплаченные расходы” и “начисленные обязательства” и всех статей отчета о прибыли, которые относятся к операционным. Эти статьи включают

• оплату прямого труда,
• производственные накладные издержки,
• административные издержки,
• маркетинговые издержки.

     Следует подчеркнуть, что суммы этих расходов свободны от амортизации – амортизация в отчете о прибыли указана с помощью отдельных позиций.

     На  основании баланса ресурсов легко  следует формула для расчета  денег, потраченных на операционные издержки:

     Денежные  средства, затраченные на оплату операционных расходов =

     = Сумма начисленных операционных  издержек + Изменение статьи “предоплаченные  расходы” - Изменение статьи “начисленные  обязательства”.

     Выплата процентов осуществлялись предприятием в течение календарного года. Следовательно, все начисленные проценты, которые фигурируют в отчете о прибыли, привели к денежным оттокам за период.

     Выплаты задолженности по налогам определяется путем сопоставления суммы начисленного налога на прибыль на начало и конец месяца.

     Итоговое  значение чистого денежного потока от операционной деятельности получилось отрицательным: (9,260). По существу, предприятие заработало денежные убытки, т.е. убыток предприятия в размере 899 руб. сгенерировал отрицательный денежный поток.

     Финансовая  деятельность предприятия связана с разделами долгосрочных обязательств и собственного капитала. Принципиально это может быть эмиссия новых акций и облигаций, выкуп акций или облигаций у их владельцев, погашение (полное или частичное) долгосрочных кредитов, погашение отсроченного налога на прибыль и выплата дивидендов (проценты вошли в операционную деятельность). В нашем случае предприятие ограничилась следующими видами финансовой деятельности потоками.

     Погашение долгосрочного банковского кредита  имело место в размере 6000 тыс.руб., по 1500 тыс.руб. в каждый квартал. Это видно путем сопоставления величины текущей части долгосрочного банковского кредита на начало и конец каждого месяца.

     Существенным  элементом составления отчета о  движении денежных средств является проверка. Как было отмечено ранее, чистый денежный поток (итог отчета о движении денежных средств) должен быть равен изменению, которое получается у суммы денежного счета и статьи “рыночные ценные бумаги” в течение года.

     Анализируя  результаты прогноза, обнаруживаем недостаток или отрицательное значение денежного счета ООО «Черногорнефтесервис», на основании чего делаем вывод о том, что предприятие не сможет функционировать без дополнительного источника финансирования. Положение предприятия может быть спасено, если оно привлечет дополнительные денежные средства в какие-либо месяца года, с тем, чтобы вернуть долг в течение других месяцев года, когда будут большие денежные поступления.

     В табл. 25 приведена окончательная итерация дополнительного банковского кредита, который позволит предприятию нормально функционировать.

  Таблица 25

  График  обслуживания текущей банковской ссуды  на 2005г.

Показатели янв. фев. март апр. май июнь июль авг. сен. окт. нояб. дек. Начальный баланс долга 15,000 21,000 25,000 25,000 47,000 47,000 47,000 - - - - 32,000 Основная  выплата - - - - - - 47,000 - - - - - Проценты 600 840 1,000 1,000 1,880 1,880 1,880 - - - - 1,280 Суммарная выплата 600 840 1,000 1,000 1,880 1,880 48,880 - - - - 1,280 Конечный  баланс долга 15,000 21,000 25,000 25,000 47,000 47,000 - - - - - 32,000 Получение денег 15,000 6,000 4,000 - 22,000 - - - - - - 32,000 Погашение кредита - - - - - - 47,000 - - - - - Денежный  счет 9,760 9,314 9,114 10,338 8,612 10,344 19,803 35,425 26,106 17,478 20,920 9,519

     В табл. 26 помещен отчет о прибыли, рассчитанный в условиях дополнительного кредитования. Как видно из сравнения данных первого и второго вариантов прогноза, во втором случае предприятие имеет меньшее значение чистой прибыли за год, что закономерно, так как предприятие испытывает дополнительные процентные издержки.  
 
 
 
 
 

  Таблица 26

  Прогнозный отчет о прибыли ООО «Черногорнефтесервис» с учетом текущей банковской ссуды на 2005г.

Отчет о  прибыли за янв. фев. март апр. май июнь июль авг. сен. окт. нояб. дек.   Выручка 296,800 254,400 296,800 296,800 296,800 508,800 593,600 339,200 254,400 296,800 381,600 424,000   Производственная  себестоимость: 286,895 249,371 286,895 286,887 286,887 474,507 549,548 324,404 249,356 286,873 361,921 399,445 Материальные  затраты 258,216 221,328 258,216 258,216 258,216 442,656 516,432 295,104 221,328 258,216 331,992 368,880 Оплата прямого  труда с начислениями 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 3,438 Производственные  накладные издержки 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 17,667 Арендная  плата 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 Амортизация 123 123 123 115 115 115 108 108 108 101 101 101 Начисления  от величины валовой выручки 4,452 3,816 4,452 4,452 4,452 7,632 8,904 5,088 3,816 4,452 5,724 6,360   Валовый доход 9,905 5,029 9,905 9,913 9,913 34,293 44,052 14,796 5,044 9,927 19,679 24,555 Административные  издержки 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 1,994 Маркетинговые издержки 8,810 8,174 8,810 8,810 8,810 11,990 13,262 9,446 8,174 8,810 10,082 10,718   Операционная  прибыль (899) (5,139) (899) (891) (891) 20,309 28,796 3,356 (5,124) (877) 7,603 11,843 Процентные  платежи 600 840 3,700 1,000 1,880 4,445 1,880 - 2,430 - - 3,575   Прибыль до налога на прибыль (1,499) (5,979) (4,599) (1,891) (2,771) 15,864 26,916 3,356 (7,554) (877) 7,603 8,268 Налог на прибыль - - - - - - 7,812 1,007 - - - 2,232   Чистая  прибыль (1,499) (5,979) (4,599) (1,891) (2,771) 15,864 19,104 2,349 (7,554) (877) 7,603 6,036

      В табл. 27 приведен отчет о движении денег, рассчитанный с помощью прямого метода.

  Таблица 27

  Прогнозный  отчет о денежных потоках ООО «Черногорнефтесервис» с учетом текущей банковской ссуды на 2005г.

Показатели янв. фев. март апр. май июнь июль авг. сен. окт. нояб. дек.   Основная  деятельность                            Денежные  поступления от покупателей  297,248 260,336 290,864 296,800 296,800 479,120 581,728 374,816 266,272 290,864 369,728 418,064 Денежные  средства, выплаченные при закупке  материалов (273,834) (230,218) (254,140) (258,216) (282,285) (431,903) (479,396) (309,933) (234,294) (263,768) (328,654) (380,850) Денежные  средства на оплату операционных расходов (31,358) (35,724) (35,724) (36,360) (36,360) (39,540) (43,992) (41,448) (36,360) (35,724) (37,632) (75,540) Выплаты процентов (600) (840) (3,700) (1,000) (1,880) (4,445) (1,880) - (2,430) - - (3,575) Выплаты задолженности  по налогам (1,315) - - - - - - (7,812) (1,007) - - -   Денежный  поток от основной деятельности (9,860) (6,446) (2,700) 1,224 (23,726) 3,232 56,459 15,622 (7,819) (8,628) 3,442 (41,901)   Продолжение табл.27   Финансовая  деятельность                         Получение кредитов 15,000 6,000 4,000 - 22,000 - - - - - - 32,000 Погашение кредитов - - (1,500) - - (1,500) (47,000) - (1,500) - - (1,500)   Денежный поток от финансовой деятельности 15,000 6,000 2,500 - 22,000 (1,500) (47,000) - (1,500) - - 30,500   Чистый  денежный поток 5,140 (446) (200) 1,224 (1,726) 1,732 9,459 15,622 (9,319) (8,628) 3,442 (11,401)                           Денежные  средства и рыночные ценные бумаги на начало 4,620 9,760 9,314 9,114 10,338 8,612 10,344 19,803 35,425 26,106 17,478 20,920 Чистый денежный поток 5,140 (446) (200) 1,224 (1,726) 1,732 9,459 15,622 (9,319) (8,628) 3,442 (11,401) Денежные  средства и рыночные ценные бумаги на конец 9,760 9,314 9,114 10,338 8,612 10,344 19,803 35,425 26,106 17,478 20,920 9,519