Управление финансовыми ресурсами

ВВЕДЕНИЕ

Необходимым инструментом управления финансовыми ресурсами предприя­тия является четкое понимание взаимосвязи всех факторов, влия­ющих на общий уровень финансового состояния. Финансовый менеджмент, имеющий целью активное и рацио­нальное управление финансовыми потоками предприятия, неизбежно воздей­ствует на все стороны его деятельности, так как выбор критериев для принятия правильных финансовых решений вызывает необходи­мость изменения во многих сферах функционирования предприя­тия.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоряжаться.

На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образо­вание денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд разви­тия производства, фонд материального поощрения и другое), выполнение обяза­тельств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховы­ми органами. Финансовые ресурсы используются так же и для  финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и другое.

Актуальность темы дипломной работы определена ролью и значимостью управления финансовыми ресурсами с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание произ­водственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хо­зяйственной деятельности.

Цель дипломной работы - раскрыть проблемы управления финансовыми ресурсами фирмы. Объектом исследования явилось АО Национальная компания «Қазақстан ТемірЖолы»

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы управления финансовыми ресурсами фирмы;

- изучить систему управления и источники формирования финансовыых ресурсов предприятия;

- провести анализ управления финансовыми ресурсами предприятия;

- выявить проблемы  и рассмотреть основные направления совершенствования управления финансовыми ресурсами фирмы

В данной дипломной работе рассматривается важность анализа управ­ления финансовыми ресурсами предприятия, основной целью которого являет­ся получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и полную картину наличия и эффективного управления финансовыми ресурсами, как основного источника жизнедеятельности фирмы.

Таким образом, бизнес в любой сфере деятельности требует ответа на такие основные вопросы как:

- каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйст­вования для достижения поставленной цели?

- где найти источники финансирования и каков должен быть их относительный состав?

- и как организовать управление финансами, что бы обеспечить финансовую ус­тойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план, то есть резко повышается значимость финансовых ресурсов с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание произ­водственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хо­зяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хо­зяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое состояние предприятия и результат его деятельности. Поэтому, анализ нали­чия источников формирования и размещению капитала имеет исключительно важное значение.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ФИРМЫ

1.1 Экономическое содержание и структура финансовых ресурсов предприятия

              В современных экономических условиях эффективность деятельности любого предприятия в значительной степени определяется способностью гармонично дополнять производственную деятельность активными действиями  в сфере обращения. В финансовом аспекте это означает, прежде всего, необходимость рационального использования финансовых ресурсов предприятия для осуществления:

              - своевременного совершения  всех необходимых платежей и расчетов с поставщиками материальных ресурсов;

              - оперативной мобилизации средств предприятия в расчетах с заказчиками по погашению задолженность перед поставщиками;

              - оценки возможности условий и экономической целесообразности привлечения заемных средств для закупок материальных ресурсов.

              При широком использовании и экономической науке и на практике термина «финансовые ресурсы» его толкование различно. В финансово-кредитном словаре финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, корпорации, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

              Экономическая литература дает следующее определение финансовых ресурсов: это составная часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления.

              Под финансовыми ресурсами понимаются совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения его финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образо­вание денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд разви­тия производства, фонд материального поощрения и другие), выполнение обяза­тельств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховы­ми органами. Финансовые ресурсы используются так же для  финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и другое. ( рисунок 1- приложение А).

Важнейшей характеристикой их сущности являются функции, которые выполняют финансовые ресурсы. Так, они играют важную роль в воспроизвод­ственном процессе и его регулировании, распределение средств по направлени­ям их использования, стимулируют развитие хозяйственной деятельности и по­вышение ее эффективности и выполняют контрольную функцию.

К финансовым ресурсам предъявляются определенные требования:

- необходимо осуществить их централизацию, что позволит обеспечить быструю маневренность и концентрацию средств на наиболее важных направ­лениях хозяйственной деятельности;

- строгое соблюдение договорных отношений с участниками хозяйственно-финансовых связей выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

- разработка планов по поступлениям денежных средств и определению основных направлений их использования на предстоящий период и долгосроч­ную перспективу.

Чтобы предприятие могло осуществлять хозяйственную деятельность, необходимо наличие соответствующего финансового обеспечения одним из ос­новных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначаль­ный капитал, который формируется из вкладов учреждений предприятия и принимает форму уставного капитала.

Способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия. Средства уставного капитала направляются на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в разме­рах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности. Она может так же расходоваться на приобретение лицензий, па­тентов, ноу-хау.

Первоначальный капитал, инвестированный в производство, создает стоимость, выражающихся в цене реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки. Однако выручка- это еще не доход, хотя и является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и формировании денежных фондов и финан­совых резервов предприятия.

В процессе использования выручка делится на качественно разные со­ставные части. Однако из направлений использования выручки - формирование амортизационного фонда. Он образуется в виде амортизационных активов от­числений после того, как износ основных производственных фондов и немате­риальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образова­ния амортизационного фонда является продажа производственных товаров по­требителю и поступление выручки.

Создавая товар, предприятие расходует сырье, материалы покупные, комплектующие изделия и полуфабрикаты. Их стоимость наряду с другими ма­териальными затратами, износом основных производственных фондов, зара­ботной платы работников составляет издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются производство. После поступления выручки от реализации товара оборотные средства восстанавливаются, а понесенные пред­приятием издержки по производству продукции возмещаются. Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Смысл инвести­рования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохо­да и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Как прибыль, так и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, которые были включены в производство, и собственны­ми финансовыми ресурсами предприятия, которыми оно распоряжается само­стоятельно.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является главным источником финансирования его потребностей, которые можно определить как накопление и потребление. Именно пропорцию распределения прибыли на на­копление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Сред­ства направленные на наполнения (амортизационные отчисления и часть при­были) составляют денежные средства предприятия, используемые на его про­изводственное и научно-техническое развитие. На этой основе происходит формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг долей уча­стия в других предприятиях.

Кроме собственных средств предприятием привлекаются заемные сред­ства, долгосрочные кредиты банка, средства других предприятий, облигацион­ные займы. Источником возврата заемных средств так же является прибыль предприятия.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная дея­тельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- средства от выпуска и продажи облигаций фирмы;

- средства от внебюджетных фондов;

- бюджетные ассигнования на возвратной основе.

Привлечение земных средств позволяет фирме ускорить оборачивае­мость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование дан­ного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств.

Общими принципами организации финансовых ресурсов являются:

1. Финансовые ресурсы на предприятиях формируются за счет собст­венных средств, субсидий и привлеченных средств.

2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоя­щей хозяйственный год с учетом показателей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Некоторые экономисты полагают, что составление финансовых планов в условиях рынка не обязатель­но. Однако вполне можно утверждать, что в современных условиях перехода к рыночной экономике финансовые планы необходимы прежде всего для самих предприятий.

3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств. Пред­полагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Ес­ли сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом.

Таким образом, наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятие, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.

1.2 Механизм управления и источники формирования финансовых ресурсов фирмы

              Успешное осуществление комплексной интенсификации производства требует нового подхода к управлению финансовыми ресурсами и эффективностью их использования. Сущность состоит в том, что в современных условиях управление ресурсами должно осуществляться через управление процессом формирования эффективности их использования. В этой связи действующая система управления финансовыми ресурсами на предприятиях нуждается в дальнейшем развитии. На предприятиях должна быть создана система управления, способная решать вопросы улучшения использования финансовых ресурсов с помощью экономических рычагов, обеспечивая с достаточной полнотой выявление резервов.