Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 21:26, дипломная работа
Цель дипломной работы – разработка мероприятий по оптимизации финансовых потоков в хозяйственной деятельности предприятия. Основными задачами при этом являются:
1. Определить основные теоретические аспекты управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта.
2. Оценить формирование финансовых потоков предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
1. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и содержание финансовых потоков предприятия
1.2. Денежные потоки как основа финансовых потоков предприятия
1.3. Механизм управления финансовыми потоками
1.4. Методика анализа финансовых потоков
2. ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ ООО «АНТЕННАЯ СЛУЖБА ПЛЮС» ЗА 2007-2010 гг.
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
2.3. Анализ влияния факторов на финансовые потоки предприятия
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ООО «АНТЕННАЯ СЛУЖБА ПЛЮС» ЗА 2007-2010 гг.
3.1. Комплексный подход к оптимизации финансовых потоков предприятия
3.2. Оценка сбалансированности финансовых потоков
3.3. Практические рекомендации, способствующие повышению уровня платежеспособности предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Продолжение таблицы 2.12
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
на оплату машин, оборудования, транспортных средств, тыс.руб. | 180,1 | 1061,2 | 881,1 | 589,08 | 489,08 |
в % к итогу | 0,8 | 3,3 | 2,6 |
|
|
на финансовые вложения, тыс.руб. | 679,6 | 1359,0 | 679,3 | 199,96 | 100 |
в % к итогу | 2,9 | 4,3 | 1,3 |
|
|
на оплату процентов по кредитам и займам, тыс.руб. | 194,7 | 0,0 | -194,7 | 0,00 | -100,00 |
в % к итогу | 0,8 | 0,0 | -0,8 |
|
|
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, тыс.руб. | 0,7 | 0,7 | 0,0 | 100,87 | 0,87 |
в % к итогу | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| -100,00 |
займы, предоставленные другим организациям, тыс.руб | 0,0 | 1,9 | 1,9 | - | - |
в % к итогу | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
|
|
прочие выплаты, перечисления, тыс.руб. | 274,3 | 1902,2 | 1628,0 | 693,58 | 593,58 |
в % к итогу | 1,2 | 6,0 | 4,8 |
|
|
В 2010 г. ООО «Антенная Служба Плюс» увеличила темпы привлечения и расходования средств (37% и 38% соответственно). По-прежнему основными источниками поступления средств являются доходы от продажи продукции, товаров, работ, услуг (увеличение статьи составило 20%, а доля на 2010 г. – 64% в общем объеме поступлений) и доходы от продажи основных средств (темп прироста составил 91%, доля в общей сумме поступивших средств – 33%). Предприятие полностью избавилось от займов и кредитов, полученных от других организаций. Денежные средства направлялись в текущем периоде в основном (56%) на оплату товаров, работ, услуг (увеличение расхода по статье составило 34%), на оплату труда (8%), расчеты с бюджетом (10%), оплату машин и оборудования (3%), осуществление финансовых вложений (4%), прочие выплаты (6%).
Таким образом, в начале рассматриваемого периода (в 2007 г.) поступления Компании формировалась примерно в равных пропорциях от инвестиционной и финансовой деятельности и от основной деятельности. В частности по основным статьям инвестиционной и финансовой деятельности: от продажи основных средств предприятие получало 23% общего дохода и поступления от кредитов и займов полученных – 25%. Доля поступлений от основной деятельности: работ, услуг составляла 40%. К 2010 г. основным источником дохода стали поступления от основной деятельности (64% от продажи продукции) и инвестиционной (33% от продажи основных средств). От займов и кредитов предприятие отказалось. Расходование средств за анализируемый период осуществлялось преимущественно по основной деятельности (более 90%). Основным направлением расходования была оплата товаров, работ, услуг.
На изменение денежных потоков во времени влияют прямые и косвенные факторы. Действие прямых факторов вызывает пропорциональное изменение денежных потоков. Факторы косвенные выражаются показателями, сформированными по принципу начисления. Отражающие их показатели определяют прибыль (убыток) до налогообложения. Косвенные факторы влияют на денежные потоки через налог на прибыль, вызывая увеличение или уменьшение перечислений в бюджет. Таким образом, действие косвенных факторов вызывает непропорциональное изменение денежных потоков [25].
Расчет ниже позволяет выявить, какие из факторов (как прямых, так и косвенных) оказали наибольшее влияние на изменение конечного остатка денежных средств.
Таблица 2.13 - Анализ влияния прямых и косвенных факторов на изменение конечного остатка денежных средств у ООО «Антенная Служба Плюс» за 2007-2008 гг.
в тыс. руб.
Показатели и факторы | № п/п | Условное обозначение | Исходные данные 2007-2008 гг. | Результат влияния | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Изменение конечного остатка денежных средств | 1 | Ок | 64,9 | 80,7 | 15,8 |
1.Изменение начального остатка денежных средств | 2 | Ок(Он) | 85,3 | 64,9 | -20,4 |
2. Изменение чистого остатка денежных средств | 3 | Ок(Оч) | -20,4 | 15,8 | 36,2 |
2.1.Изменение поступления денежных средств | 4 | Ок(П) | 27234,8 | 22033,9 | -5201,0 |
2.1.1. Изменение выручки от продажи продукции,товаров, работ, услуг | 5 | Ок(Вп) | 11422,2 | 15026,9 | 3604,7 |
Продолжение таблицы 2.13
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
2.1.2. Изменение выручки от продажи основных средств и иного имущества | 6 | Ок(Ви) | 6243,4 | 23,4 | -6220,0 |
2.1.3. Изменение авансов, полученных от покупателей | 7 | Ок(Ап) | 432,1 | 19,4 | -412,7 |
2.1.4. Изменение бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования | 8 | Ок(Б) | 0,0 | 84,1 | 84,1 |
2.1.5. Изменение кредитов и займов полученных | 9 | Ок(Кп) | 6734,0 | 3040,4 | -3693,5 |
2.1.6. Изменение дивидендов, процентов по финансовым вложениям | 10 | Ок(Д) | 0,0 | 4,8 | 4,8 |
2.1.7.Изменение прочих поступлений | 11 | Ок(Пп) | 2403,2 | 3835,0 | 1431,8 |
2.2. Изменение расходования денежных средств | 12 | Ок(Р) | 27255,2 | 22018,0 | 5237,2 |
2.2.1.Изменение оплаты товаров, работ, услуг | 13 | Ок(От) | 8098,8 | 3630,7 | 4468,1 |
2.2.2.Изменение выплат работникам | 14 | Ок(Рр) | 1904,8 | 2198,4 | -293,6 |
2.2.3.Изменение перечислений в государственные внебюджетные фонды | 15 | Ок(Рв) | 727,9 | 679,5 | 48,4 |
2.2.4.Изменение перечислений налога на прибыль | 16 | Ок(Рбн) | 161,3 | 485,8 | -324,5 |
2.2.4.1.Изменение начисленного налога на прибыль (текущего) | 17 | Ок(Нп) | 288,2 | 616,6 | -328,4 |
2.2.4.1.1.Изменение прибыли (убытка) до налогообложения | 18 | Ок(Нп(Пн)) | 895,0 | 2777,8 | -451,9 |
2.2.4.1.1.1.Изменение прибыли (убытка) от продаж | 19 | Ок(Нп(Пр)) | 1505,4 | 3247,9 | -418,2 |
2.2.4.1.1.1.1.Изменение валовой прибыли | 20 | Ок(Нп(Пв)) | 3087,7 | 4968,1 | -451,3 |
2.2.4.1.1.1.1.1.Изменение выручки от продажи товаров, работ, услуг начисленной | 21 | Ок(Нп(Впн)) | 12892,7 | 13304,0 | -98,7 |
2.2.4.1.1.1.1.2.Изменение себестоимости проданных товаров,продукции,работ,услуг | 22 | Ок(Нп(С)) | 9805,1 | 8335,9 | -352,6 |
2.2.4.1.1.1.2.Изменение коммерческих расходов | 23 | Ок(Нп(Кр)) | 251,3 | 145,4 | -25,4 |
2.2.4.1.1.1.3. Изменение управленческих расходов | 24 | Ок(Нп(Ур)) | 1331,1 | 1574,9 | 58,5 |
2.2.4.1.1.2.Изменение процентов к получению | 25 | Ок(Нп(Цп)) | 5,0 | 1,6 | 0,8 |
2.2.4.1.1.3. Изменение доходов от участия в других организациях | 26 | Ок(Нп(Дд)) | 0,0 | 4,8 | -1,2 |
2.2.4.1.1.4. Изменение прочих операционных доходов | 27 | Ок(Нп(Од)) | 7143,3 | 6848,0 | 70,9 |
2.2.4.1.1.5. Изменение внереализационных доходов | 28 | Ок(Нп(Вд)) | 453,2 | 316,4 | 32,8 |
2.2.4.1.1.6.Изменение процентов к уплате | 29 | Ок(Нп(Цу)) | 239,4 | 103,6 | -32,6 |
2.2.4.1.1.7. Изменение прочих операционных расходов | 30 | Ок(Нп(Ор)) | 7358,7 | 7004,2 | -85,1 |
2.2.4.1.1.8. Изменение внереализационных расходов | 31 | Ок(Нп(Вр)) | 613,8 | 533,1 | -19,4 |
2.2.4.1.1.9. Изменение чрезвычайных доходов | 32 | Ок(Нп(Чд)) | - | - | - |
2.2.4.1.1.10. Изменение чрезвычайных расходов | 33 | Ок(Нп(Чр)) | - | - | - |
2.2.4.1.2. Изменение ставки налога на прибыль | 34 | Ок(Нп(Стк)) | 0,0 | 0,0 | 305,6 |
2.2.4.2.Измение кредиторской задолженности по налогу на прибыль | 35 | Ок(Кзн) | 126,9 | 130,8 | 3,9 |
2.2.5. Изменение авансов, выданных поставщикам | 36 | Ок(Ав) | 2771,4 | 4261,5 | -1490,1 |
Продолжение таблицы 2.13
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
2.2.6. Изменение подотчетных сумм | 37 | Ок(Сп) | 23,3 | 12,2 | 11,1 |
2.2.7. Изменение оплаты долевого участия в строительстве | 38 | Ок(ДУс) | 230,5 | 142,4 | 88,1 |
2.2.8. Изменение оплаты машин, оборудования, транспортных средств | 39 | Ок(Ом) | 166,8 | 347,3 | -180,5 |
2.2.9. Изменение финансовых вложений | 40 | Ок(Ф) | 50,0 | 0,0 | 50,0 |
2.2.10.Изменение дивидендов, процентов по ценным бумагам уплаченных | 41 | Ок(Дв) | 396,9 | 0,0 | 396,9 |
2.2.11.Изменение процентов по полученным кредитам и займам | 42 | Ок(Кв) | 3765,2 | 5038,0 | -1272,8 |
2.2.12. Изменение прочих выплат и перечислений | 43 | Ок(Рп) | 7975,9 | 4149,4 | 3826,5 |
За период 2007-2008 гг. произошло положительное изменение конечного остатка денежных средств (плюс 15,85 тыс.руб.). Несмотря на то, что за рассматриваемый период поступление денежных средств снизилось и составило 22033,9 тыс.руб. по сравнению с 27234,8 тыс. руб. в предыдущем году, что и имеет отрицательный результат влияния на конечный остаток, одновременно уменьшилось и расходование средств до 22018 тыс.руб., что положительно отразилось на остатке средств. В том числе положительное влияние оказало увеличение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг на 3604,7 тыс.руб., рост прочих поступлений на 1468,1 тыс.руб., снижение оплаты товаров, работ, услуг на 4468,1 тыс.руб. и прочих выплат, перечислений на 3826,5 тыс.руб. Отрицательно сказалось уменьшение поступлений от выручки от продажи основных средств и иного имущества на 6.220,0 тыс.руб. и кредитов и займов полученных на 3693,5 тыс.руб. Негативно на остаток средств повлияло и увеличение начисленного налога на прибыль на 328,4 тыс.руб.
Таблица 2.14 - Анализ влияния прямых и косвенных факторов на изменение конечного остатка денежных средств на ООО «Антенная Служба Плюс» за 2008-2009 гг.
в тыс. руб.
Показатели и факторы | № п/п | Условное обозначение | Исходные данные 2008-2009 гг. | результат влияния | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
Изменение конечного остатка денежных средств | 1 | Ок | 64,9 | 80,7 | 15,8 | ||
1.Изменение начального остатка денежных средств | 2 | Ок(Он) | 85,3 | 64,9 | -20,4 | ||
2. Изменение чистого остатка денежных средств | 3 | Ок(Оч) | -20,4 | 15,8 | 36,2 | ||
2.1.Изменение поступления денежных средств | 4 | Ок(П) | 27234,8 | 22033,9 | -5201,0 | ||
2.1.1. Изменение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (Ф№4) | 5 | Ок(Вп) | 11422,2 | 15026,9 | 3604,7 | ||
2.1.2. Изменение выручки от продажи основных средств и иного имущества | 6 | Ок(Ви) | 6243,4 | 23,4 | -6220,0 | ||
2.1.3. Изменение авансов, полученных от покупателей | 7 | Ок(Ап) | 432,1 | 19,4 | -412,7 | ||
2.1.4. Изменение бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования | 8 | Ок(Б) | 0,0 | 84,1 | 84,1 | ||
2.1.5. Изменение кредитов и займов полученных | 9 | Ок(Кп) | 6734,0 | 3040,4 | -3693,5 | ||
2.1.6. Изменение дивидендов, процентов по финансовым вложениям | 10 | Ок(Д) | 0,0 | 4,8 | 4,8 | ||
2.1.7.Изменение прочих поступлений | 11 | Ок(Пп) | 2403,2 | 3835,0 | 1431,8 | ||
2.2. Изменение расходования денежных средств | 12 | Ок(Р) | 27255,2 | 22018,0 | 5237,2 | ||
2.2.1.Изменение оплаты товаров, работ, услуг | 13 | Ок(От) | 8098,8 | 3630,7 | 4468,1 | ||
2.2.2.Изменение выплат работникам | 14 | Ок(Рр) | 1904,8 | 2198,4 | -293,6 | ||
2.2.3.Изменение перечислений в государственные внебюджетные фонды | 15 | Ок(Рв) | 727,9 | 679,5 | 48,4 | ||
2.2.4.Изменение перечислений налога на прибыль | 16 | Ок(Рбн) | 161,3 | 485,8 | -324,5 | ||
2.2.4.1.Изменение начисленного налога на прибыль(текущего) | 17 | Ок(Нп) | 288,2 | 616,6 | -328,4 | ||
2.2.4.1.1.Изменение прибыли(убытка)до налогообложения | 18 | Ок(Нп(Пн)) | 895,0 | 2777,8 | -451,9 | ||
2.2.4.1.1.1.Изменение прибыли(убытка) от продаж | 19 | Ок(Нп(Пр)) | 1505,4 | 3247,9 | -418,2 | ||
2.2.4.1.1.1.1.Изменение валовой прибыли | 20 | Ок(Нп(Пв)) | 3087,7 | 4968,1 | -451,3 | ||
2.2.4.1.1.1.1.1.Изменение выручки от продажи товаров, работ, услуг начисленной | 21 | Ок(Нп(Впн)) | 12892,7 | 13304,0 | -98,7 | ||
2.2.4.1.1.1.1.2.Изменение себестоимости проданных товаров,продукции,работ,услуг | 22 | Ок(Нп(С)) | 9805,1 | 8335,9 | -352,6 | ||
2.2.4.1.1.1.2.Изменение коммерческих расходов | 23 | Ок(Нп(Кр)) | 251,3 | 145,4 | -25,4 | ||
2.2.4.1.1.1.3. Изменение управленческих расходов | 24 | Ок(Нп(Ур)) | 1331,1 | 1574,9 | 58,5 | ||
2.2.4.1.1.2.Изменение процентов к получению | 25 | Ок(Нп(Цп)) | 5,0 | 1,6 | 0,8 | ||
2.2.4.1.1.3. Изменение доходов от участия в других организациях | 26 | Ок(Нп(Дд)) | 0,0 | 4,8 | -1,2 | ||
Информация о работе Оптимизация финансовых потоков в хозяйственной деятельности предприятия