Оптимизация финансовых потоков в хозяйственной деятельности предприятия

Рис. 2.1 Зоны и границы финансово-экономической устойчивости

Таблица 2.3 - Данные для расчета индикаторов финансово-экономической устойчивости

в тыс. руб.

Таблица 2.4 - Индикаторы финансово-экономической устойчивости

в тыс. руб.

Продолжение таблицы 2.4

На 2007 г. экономическое состояние ООО «Антенная Служба Плюс» можно охарактеризовать как неустойчивое. Компания находилась в зоне «финансовой напряженности» и ее собственный капитал превышал неликвидные нефинансовые активы и в то же время не был больше суммы нефинансовых активов. С 2008 г. по 2010 г. положение предприятия становится устойчивым и оно попадает в зону «достаточной устойчивости». Однако, значение коэффициента абсолютной платежеспособности отрицательное, а значит, предприятию следует обратить внимание на недостаток мобильных финансовых активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для дальнейшего повышения абсолютной платежеспособности.

Для более объективного выявления факторов перехода предприятия из одной зоны финансовой устойчивости в другую, необходимо определить показатели темпов роста основных составляющих актива и пассива баланса Компании.

При  нормальной работе предприятия должно соблюдаться следующее соотношение темпов роста имущества и капитала :

Тр СК  Тр ИДФ  ТрИ  Тр ИНДФ  Тр ЗК,

где   Тр СК – темп роста собственного капитала;

        Тр ИДФ – темп роста имущества в денежной форме (финансовые активы);

        Тр ИДФ – темп роста имущества (активов);

        Тр ИНДФ – темп роста имущества в неденежной форме (нефинансовые       

                            активы);

         Тр ЗК  –   темп роста заемного капитала.

Приведенные показатели темпов роста имеют свой нормативный ранг от единицы до пяти и присваиваются, соответственно, в указанной последовательности от наибольшего темпа роста к наименьшему (например, темпу роста собственного капитала присваивается первый ранг, темпу роста финансовых активов второй и так далее). Для исследуемого предприятия рассчитываются свои темпы роста показателей и формируются фактические ранги, которые сравниваются с нормативными рангами (таблицы 2.5, 2.6, 2.7, 2.8, 2.9). Всякое отклонение фактического ранга от нормативного дает представление об опережении или отставании фактических темпов роста показателя от его нормального значения и является свидетельством проведения Компанией определенной экономической политики управления  имуществом и капиталом, что позволяет выявить причины снижения или увеличения финансовой устойчивости на данном этапе деятельности. Наглядно отклонения темпов роста элементов имущества и капитала предприятия от нормативных представлены на рисунках 2.2, 2.3, 2.4, 2.5, 2.6 [12].

Таблица 2.5 - Ранжирование показателей имущества и капитала ООО «Антенная Служба Плюс» за 2007 г. по темпам роста