Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 21:26, дипломная работа
Цель дипломной работы – разработка мероприятий по оптимизации финансовых потоков в хозяйственной деятельности предприятия. Основными задачами при этом являются:
1. Определить основные теоретические аспекты управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта.
2. Оценить формирование финансовых потоков предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
1. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и содержание финансовых потоков предприятия
1.2. Денежные потоки как основа финансовых потоков предприятия
1.3. Механизм управления финансовыми потоками
1.4. Методика анализа финансовых потоков
2. ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ ООО «АНТЕННАЯ СЛУЖБА ПЛЮС» ЗА 2007-2010 гг.
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
2.3. Анализ влияния факторов на финансовые потоки предприятия
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ООО «АНТЕННАЯ СЛУЖБА ПЛЮС» ЗА 2007-2010 гг.
3.1. Комплексный подход к оптимизации финансовых потоков предприятия
3.2. Оценка сбалансированности финансовых потоков
3.3. Практические рекомендации, способствующие повышению уровня платежеспособности предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Продолжение таблицы 2.14
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
2.2.4.1.1.4. Изменение прочих операционных доходов | 27 | Ок(Нп(Од)) | 7143,3 | 6848,0 | 70,9 |
2.2.4.1.1.5. Изменение внереализационных доходов | 28 | Ок(Нп(Вд)) | 453,2 | 316,4 | 32,8 |
2.2.4.1.1.6.Изменение процентов к уплате | 29 | Ок(Нп(Цу)) | 239,4 | 103,6 | -32,6 |
2.2.4.1.1.7. Изменение прочих операционных расходов | 30 | Ок(Нп(Ор)) | 7358,7 | 7004,2 | -85,1 |
2.2.4.1.1.8. Изменение внереализационных расходов | 31 | Ок(Нп(Вр)) | 613,8 | 533,1 | -19,4 |
2.2.4.1.1.9. Изменение чрезвычайных доходов | 32 | Ок(Нп(Чд)) | - | - | - |
2.2.4.1.1.10. Изменение чрезвычайных расходов | 33 | Ок(Нп(Чр)) | - | - | - |
2.2.4.1.2. Изменение ставки налога на прибыль | 34 | Ок(Нп(Стк)) | 0,0 | 0,0 | 305,6 |
2.2.4.2.Измение кредиторской задолженности по налогу на прибыль | 35 | Ок(Кзн) | 126,9 | 130,8 | 3,9 |
2.2.5. Изменение авансов, выданных поставщикам | 36 | Ок(Ав) | 2771,4 | 4261,5 | -1490,1 |
2.2.6. Изменение подотчетных сумм | 37 | Ок(Сп) | 23,3 | 12,2 | 11,1 |
2.2.7. Изменение оплаты долевого участия в строительстве | 38 | Ок(ДУс) | 230,5 | 142,4 | 88,1 |
2.2.8. Изменение оплаты машин, оборудования, транспортных средств | 39 | Ок(Ом) | 166,8 | 347,3 | -180,5 |
2.2.9. Изменение финансовых вложений | 40 | Ок(Ф) | 50,0 | 0,0 | 50,0 |
2.2.10.Изменение дивидендов, процентов по ценным бумагам уплаченных | 41 | Ок(Дв) | 396,9 | 0,0 | 396,9 |
2.2.11.Изменение процентов по полученным кредитам и займам | 42 | Ок(Кв) | 3765,2 | 5038,0 | -1272,8 |
2.2.12. Изменение прочих выплат и перечислений | 43 | Ок(Рп) | 7975,9 | 4149,4 | 3826,5 |
В 2009 г. по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение конечного остатка денежных средств Компании на 60,7 тыс.руб. Положительно на это повлияло изменение чистого остатка денежных средств, которое составило 109,6 тыс.руб. Оно произошло преимущественно за счет того, что общие поступления средств выросли на 1206,2 тыс.руб. На рост поступлений в свою очередь повлияло увеличение выручки от продажи продукции на 1996,9 тыс.руб., выручки от продажи основных средств на 5460 тыс.руб. Формированию положительного чистого остатка денежных средств способствовало также уменьшение выплат процентов по полученным кредитам и займам на 4843,4 тыс.руб., снижение прочих выплат и перечислений на 3875,1 тыс.руб. Расходование средств также имело тенденцию к увеличению, что отрицательно сказалось на остатке денежных средств, и изменилось на 1096,6 тыс.руб. Основными направлениями расходования стали: оплата товаров (выросла на 9666,9 тыс.руб.), выплаты работникам (увеличились на 332,1 тыс.руб.), начисленный налог на прибыль (вырос на 823,2 тыс.руб.). Среди основных косвенных факторов, положительно повлиявших на изменение конечного остатка средств можно назвать: рост себестоимости проданных товаров (результат влияния – плюс 140,4 тыс.руб.), уменьшение прочих операционных доходов (результат влияния – плюс 306,2 тыс.руб.). Отрицательно повлияли: рост выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг начисленной (результат влияния – минус 900,5 тыс.руб.), снижение прочих операционных расходов (результат влияния - минус 289 тыс.руб.).
Таблица 2.15 - Анализ влияния прямых и косвенных факторов на изменение конечного остатка денежных средств на ООО «Антенная Служба Плюс» за 2009-2010 гг.
в тыс. руб.
Показатели и факторы | № п/п | Условное обозначение | Исходные данные 2009-2010 гг. | Результат влияния | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Изменение конечного остатка денежных средств | 1 | Ок | 141,4 | 116,1 | -25,3 |
1.Изменение начального остатка денежных средств | 2 | Ок(Он) | 15,9 | 138,2 | 122,3 |
2. Изменение чистого остатка денежных средств | 3 | Ок(Оч) | 125,5 | -22,1 | -147,6 |
2.1.Изменение поступления денежных средств | 4 | Ок(П) | 23240,1 | 31868,3 | 8628,2 |
2.1.1. Изменение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг | 5 | Ок(Вп) | 17023,7 | 20377,5 | 3353,7 |
2.1.2. Изменение выручки от продажи ОС и иного имущества | 6 | Ок(Ви) | 5483,4 | 10519,1 | 5035,8 |
2.1.3. Изменение авансов, полученных от покупателей | 7 | Ок(Ап) | 15,7 | 46,7 | 31,0 |
2.1.4. Изменение бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования | 8 | Ок(Б) | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
2.1.5. Изменение кредитов и займов полученных | 9 | Ок(Кп) | 41,0 | - | -41,0 |
2.1.6. Изменение дивидендов, процентов по финансовым вложениям | 10 | Ок(Д) | 15,6 | 0,0 | -15,6 |
2.1.7.Изменение прочих поступлений | 11 | Ок(Пп) | 660,7 | 925,0 | 264,3 |
2.2. Изменение расходования ДС | 12 | Ок(Р) | 23114,6 | 31890,4 | -8775,7 |
2.2.1.Изменение оплаты товаров, работ, услуг | 13 | Ок(От) | 13297,6 | 17840,1 | -4542,5 |
Продолжение таблицы 2.15
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
2.2.2.Изменение выплат работникам | 14 | Ок(Рр) | 2530,5 | 2576,0 | -45,6 |
2.2.3.Изменение перечислений в государственные внебюджетные фонды | 15 | Ок(Рв) | 674,9 | 704,6 | -29,6 |
2.2.4.Изменение перечислений налога на прибыль | 16 | Ок(Рбн) | 1244,9 | 1589,5 | -344,6 |
2.2.4.1.Изменение начисленного налога на прибыль(текущего) | 17 | Ок(Нп) | 1439,8 | 1690,8 | -251,0 |
2.2.4.1.1.Изменение прибыли(убытка)до налогообложения | 18 | Ок(Нп(Пн)) | 5780,7 | 7997,0 | -531,9 |
2.2.4.1.1.1.Изменение прибыли(убытка) от продаж | 19 | Ок(Нп(Пр)) | 6190,0 | 8205,7 | -483,8 |
2.2.4.1.1.1.1.Изменение валовой прибыли | 20 | Ок(Нп(Пв)) | 8135,1 | 10427,2 | -550,1 |
2.2.4.1.1.1.1.1.Изменение выручки от продажи товаров, работ, услуг начисленной | 21 | Ок(Нп(Впн)) | 17056,2 | 19263,2 | -529,7 |
2.2.4.1.1.1.1.2.Изменение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг | 22 | Ок(Нп(С)) | 8921,1 | 8836,0 | -20,4 |
2.2.4.1.1.1.2.Изменение коммерческих расходов | 23 | Ок(Нп(Кр)) | 384,3 | 449,4 | 15,6 |
2.2.4.1.1.1.3. Изменение управленческих расходов | 24 | Ок(Нп(Ур)) | 1560,8 | 1772,1 | 50,7 |
2.2.4.1.1.2.Изменение процентов к получению | 25 | Ок(Нп(Цп)) | 0,6 | 18,7 | -4,3 |
2.2.4.1.1.3. Изменение доходов от участия в других организациях | 26 | Ок(Нп(Дд)) | 15,4 | 0,0 | 3,7 |
2.2.4.1.1.4. Изменение прочих операционных доходов | 27 | Ок(Нп(Од)) | 5572,3 | 10569,5 | -1199,3 |
2.2.4.1.1.5. Изменение внереализационных доходов | 28 | Ок(Нп(Вд)) | 402,1 | 721,7 | -76,7 |
2.2.4.1.1.6.Изменение процентов к уплате | 29 | Ок(Нп(Цу)) | 62,8 | 0,0 | -15,1 |
2.2.4.1.1.7. Изменение прочих операционных расходов | 30 | Ок(Нп(Ор)) | 5800,2 | 10780,8 | 1195,3 |
2.2.4.1.1.8. Изменение внереализационных расходов | 31 | Ок(Нп(Вр)) | 536,6 | 737,9 | 48,3 |
2.2.4.1.1.9. Изменение чрезвычайных доходов | 32 | Ок(Нп(Чд)) | - | - | - |
2.2.4.1.1.10. Изменение чрезвычайных расходов | 33 | Ок(Нп(Чр)) | - | - | - |
2.2.4.1.2. Изменение ставки налога на прибыль | 34 | Ок(Нп(Стк)) | 0,24 | 0,24 | 0 |
2.2.4.2.Измение кредиторской задолженности по налогу на прибыль | 35 | Ок(Кзн) | 194,9 | 101,2 | -93,6 |
2.2.5. Изменение авансов, выданных поставщикам | 36 | Ок(Ав) | 3355,5 | 3255,5 | 100,0 |
2.2.6. Изменение подотчетных сумм | 37 | Ок(Сп) | 34,1 | 30,9 | 3,1 |
2.2.7. Изменение оплаты долевого участия в строительстве | 38 | Ок(ДУс) | 5,2 | 0,0 | 5,2 |
2.2.8. Изменение оплаты машин, оборудования, транспортных средств | 39 | Ок(Ом) | 180,1 | 1061,2 | -881,1 |
2.2.9. Изменение финансовых вложений | 40 | Ок(Ф) | 679,6 | 1359,0 | -679,3 |
2.2.10.Изменение дивидендов, процентов по ценным бумагам уплаченных | 41 | Ок(Дв) | 0,7 | 0,7 | 0,0 |
2.2.11.Изменение процентов по полученным кредитам и займам | 42 | Ок(Кв) | 194,7 | 0,0 | 194,7 |
2.2.12. Изменение прочих выплат и перечислений | 43 | Ок(Рп) | 274,3 | 1902,2 | -1628,0 |
В 2010 г. конечный остаток денежных средств снизился на 25,3 тыс.руб. и составил 116,1 тыс.руб., причиной чего стало уменьшение чистого остатка средств на 147,6 тыс.руб. Сумма расходов Компании превысила в этом периоде поступления, в результате сформировался отрицательный чистый остаток денежных средств. Основными факторами, повлиявшими на снижение конечного остатка денежных средств являются: увеличение оплаты товаров, работ, услуг на 4542,5 тыс.руб., рост прочих выплат и перечислений на 1628 тыс.руб., рост оплаты машин и оборудования на 881,1 тыс.руб. Также отрицательно на конечный остаток средств сказался рост перечислений налога на прибыль за счет: роста выручки от продажи продукции начисленной (результат влияния – 550,1 тыс.руб), снижение прочих операционных доходов (результат влияния – 1199,3 тыс.руб ). Поступления в 2010 г. обеспечивались преимущественно за счет роста выручки от продажи продукции (плюс 3353,7 тыс.руб.), увеличения дохода от продажи основных средств (плюс 5035,8 тыс.руб.).
Таким образом, в 2010 г. выплаты средств превысили поступления, и сформировался чистый убыток в размере 22,1 тыс. руб., и лишь благодаря положительному начальному остатку предприятие не вышло на отрицательный конечный остаток денежных средств. Именно поэтому очень важно отслеживать как прямые так и косвенные факторы, влияющие на формирование положительного и отрицательного денежных потоков, а следовательно, и на формирование конечного остатка денежных средств, чтобы избежать неблагоприятных последствий в будущих периодах.
Если предприятие рентабельно, то теоретически у него всегда должны быть свободные денежные средства. Иными словами, если за определенный период времени доходы предприятия превышают его расходы, то и сумма поступивших денежных средств должна быть больше, чем сумма израсходованных денежных средств. Однако не практике нередко возникает парадоксальная ситуация, связанная с отсутствием реальных денег у прибыльных предприятий, и наоборот, их наличием у убыточных. В связи с этим важно анализировать не только остаток денежных средств, но и его взаимосвязь с чистым финансовым результатом (прибылью или убытком), остающимся в распоряжении предприятия, с целью выявления причин их отклонения друг от друга [27].
Разница между суммами чистого остатка денежных средств и чистого финансового результата объясняется тем, что чистый финансовый результат рассчитывается на основе показателей, сформированных в бухгалтерском учете по принципу начисления, чистый остаток денежных средств определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами, которые принимаются к бухгалтерскому учету по факту реального исполнения [24].
У Компании за исследуемые периоды времени также наблюдается отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата. Предложенный ниже анализ позволяет проследить за счет влияния каких именно факторов произошло такое отклонение.
Таблица 2.16 - Анализ влияния факторов на отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата на ООО «Антенная Служба Плюс» за 2007-2008 гг.
Показатели и факторы | № строки | Условное обозна-чение | Исходные данные | Отклонение | ||
2007, тыс. руб. | 2008, тыс. руб. | тыс. руб. | % по строке | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Чистый финансовый результат | 1 | Фр | 606,8 | 2161,2 | 1554,4 | 256 |
+начисленный налог на прибыль (текущий) и иные обязательные аналогичные платежи | 2 | Нп | 288,2 | 616,6 | 328,4 | 114 |
-проценты к получению | 6 | Цп | 5,0 | 1,6 | -3,4 | -68 |
-доходы от участия в других организациях | 7 | Дд | 0,0 | 4,8 | 4,8 |
|
-прочие операционные доходы | 8 | Од | 7143,3 | 6848,0 | -295,3 | -4 |
-внереализационные доходы | 9 | Вд | 453,2 | 316,4 | -136,8 | -30 |
+проценты к уплате | 10 | Цу | 239,4 | 103,6 | -135,8 | -57 |
+прочие операционные расходы | 11 | Ор | 7358,7 | 7004,2 | -354,5 | -5 |
+внереализационные расходы | 12 | Вр | 613,8 | 533,1 | -80,7 | -13 |
+коммерческие расходы | 15 | Кр | 251,3 | 145,4 | -105,9 | -42 |
+управленческие расходы | 16 | Ур | 1331,1 | 1574,9 | 243,8 | 18 |
+себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 17 | С | 9805,1 | 8335,9 | -1469,1 | -15 |
Информация о работе Оптимизация финансовых потоков в хозяйственной деятельности предприятия