Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Введение

       Финансовое  состояние предприятия это комплексное  понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

       Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский баланс №1 годовой и квартальной отчетности. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

       Форма бухгалтерского баланса позволяет  объективно оценивать финансовое состояние предприятия, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной.

       Методика  внешнего анализа финансового состояния  предприятий включает в себя следующие  разделы анализа:

1. Общая характеристика финансового состояния и его изменение за отчетный период;
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
3. Анализ ликвидности баланса;
4. Анализ финансовых коэффициентов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Внешний анализ  финансового состояния  предприятия

1.1 Общая характеристика финансового состояния и его изменения на отчетный период

       Для проведения анализа финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики нужно воспользоваться сравнительным аналитическим балансом.

       Сравнительный аналитический баланс получается из обычного путем его дополнения показателями структуры и динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. В табл.1 представлена форма сравнительного аналитического баланса.

       Все показатели сравнительного баланса  можно разбить на три группы:

1. Показатели структуры баланса (графы 1,2,3,4);
2. Показатели динамики баланса (графы 5,6)
3. Показатели структурной динамики баланса (графы 7,8).

 
 
 

       Анализируя  структурные изменения в активе и пассиве баланса можно сделать вывод о том, что: итоговая сумма баланса на конец отчетного периода увеличилась на 7217 руб. по сравнению с началом отчетного периода за счет в активе: увеличения оборотных активов, главным образом возросли запасы предприятия, т.е. это ведет к расширению хозяйственной деятельности, точнее вложения в новые активы. В пассиве основное увеличение за счет роста капитала, что также приводит к расширению хозяйственной деятельности. На увеличение пассива повлияло и увеличение краткосрочных обязательств, что может привести к спаду хозяйственной деятельности.

       Для характеристики динамики и структуры  основных средств необходимо заполнить табл.1.1

 

 

 

2. Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

       Залогом выживаемости и основной стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

       Законы  рыночной экономики, к которым постепенно адаптируется  отечественные предприятия, требуют постоянного кругооборота средств в народном хозяйстве. В этих условиях определения финансовой устойчивости предприятия, важнейшими признаками которой является платежеспособность и наличие ресурсов для, развития, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем.

       Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятия управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям ранка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая предприятия излишними запасами и резервами.   Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

       Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой абсолютных и относительных показателей.

       Абсолютными показателями финансовой устойчивости является показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

       Исследовать структуру и динамику финансового  состояния предприятия нам поможет сравнительный аналитический баланс. Его мы получаем из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

       Как видно из Табл.2, за отчетный период активы баланса возросли на 7217 руб. или на 2,3%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 12499 руб. или на 173,2,19%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в 2 раза больше средств, чем основной капитал. При этом величина внеоборотных активов уменьшилась на 5282 или на 41,2%.

       Материальные  оборотные средства увеличились  на 2890 руб. или на 22,5%, а денежные средства, наоборот, уменьшилась на 2022 руб. или  на 15,8%. Увеличение произошло в отчетном периоде и по дебиторской задолженности,  которая увеличилась на 1822 руб. или на 14%.

       В целом следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 64% их доля в течение года увеличилась на 3%. На увеличение величины оборотных активов повлияло следующее: увеличились материальные запасы на 2890 руб., но  в удельном весе к итогу оборотных активов сократились на 2% и составили на конец отчетного периода 60%; тоже наблюдается по дебиторской задолженности: сумма в начале отчетного периода увеличивается на 1822 руб., а в удельном весе уменьшается на 1% и составляет 25,2% в оборотных активах. Денежные средства и КФВ уменьшаются на 2022 в начале отчетного периода , а в удельном весе на 1% и составляют 3% в оборотных активах. Значительно увеличились прочие активы и составляют 7% в оборотных активах.

       Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим  удельным весом собственных  источников средств, причем из доля в  общем объеме в течение года не изменилась. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 20% и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «готовая продукция» и «товары» , можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактором , и затем следует убедиться, что это не просроченная задолженность.

       Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств, как разница между капиталом, резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, определяемое путем увеличения показателя на сумму долгосрочных пассивов.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.

       Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат источниками  формирования:

    1.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

       Ф1=Р490-А190-(А210-А220)

       Ф1 нач.=188261-177355-119176= -48 270

       Ф1 кон.=191132-112073-122066= -43007

    2.Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

       Ф2-Р490+Р590-А190-(А210+А220)

       Ф2 нач.=188261+7822-(117355-119176)= -40 448

       Ф2 кон.=191132+7075-(122073-122066)= -45932

    3.Излишек  (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

       Ф3=Р490+Р590+Р610-А190-(210+А220)

       Ф3 нач.=188260+7822+79462-117355-119176= +39 014

       Ф3 кон.=191132+7075+59277-112073-122066= +13345

       С помощью этих трех показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

       S(ф)=1, если Ф>0

       S(ф)=0, если Ф