Повышение экономической эффективности перерабатывающих предприятий (на примере ООО «Пластовский хлебозавод»)

 
 

 Продолжение таблицы 2.2

 

    Проанализируем  изменение по каждой статье текущих  активов баланса, как наиболее мобильной  части капитала (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Структура  оборотных средств

 

    Как видно из таблицы 2.3 наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы и дебиторская задолженность. Их доли в удельном весе на конец анализируемого периода убывает на 24,3% и возрастают на 33,5% соответственно. Таким образом, можно наблюдать, что доля запасов достигла уровня 34,1% в общей сумме оборотных средств, а доля дебиторской задолженности составила 52,4%

    В то же время наблюдается снижение доли налога на добавленную стоимость в структуре оборотных средств.

    Объем денежных средств в анализируемом  периоде составил 13,5% что на 3,6% меньше предыдущего. Главным критерием  оценки финансового состояния являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

    Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

    Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым  относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко  реализуемые элементы оборотных  ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

    Для оценки платежеспособности и ликвидности  могут быть использованы следующие основные приемы: структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, то есть анализ ликвидности баланса, расчет финансовых коэффициентов ликвидности, анализ движения денежных средств за отчетный период.

    Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив), по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

    Активы  в зависимости от скорости превращения  в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы.

    Наиболее  ликвидные активы (А1) – к ним  относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250).

    Быстро  реализуемые активы (А2) – дебиторская  задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270).

    Медленно  реализуемые активы (А3) – к ним  относятся статьи из раздела 2 баланса «Оборотные активы» (стр.210 + стр.220 – стр.217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (стр.140).

    Трудно  реализуемые активы (А4) – это  статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные  активы» (стр.110 + стр.120).

    Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата.

    Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр.620 + стр.660).

    Краткосрочные пассивы (П2) – статьи «Заемные средства»  и другие статьи 5 раздела баланса (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660).

    Долгосрочные  пассивы (П3) – долгосрочные кредиты  и заемные средства ( стр.510 + стр.520).

    Постоянные  пассивы (П4) – стр.490 – стр.217.

    При определении ликвидности баланса (табл.2.4, 2.5), группы актива и пассива сопоставляются между собой:

    а)_условие абсолютной ликвидности:

     А1 ³   П1

     А2 ³   П2

     А3 ³   П3

А4 £   П4

    б)_условие текущей ликвидности: А1  +  А2  ³    П1  +  П2

    в)_условие перспективной ликвидности: А3  ³  П3

    Сопоставление данных таблиц позволяет выявить  текущую ликвидность предприятия в 2006-2007 годах.

    При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель – чистый оборотный капитал, или  чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также  можно оценить ликвидность предприятия. (таблица 2.6)

    По  результатам расчетов представленных в таблице 2.6 можно сделать вывод, что величина чистого оборотного капитала в 2007г. уменьшилась по сравнению с 2006 годом на 527 тыс.руб.

    Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств; характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Коэффициент рассчитывается  как отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).

Таблица 2.4 – Расчет ликвидности баланса  на 2006 г.

В тысячах  рублей

 

Таблица 2.5 - Расчет ликвидности баланса на 2007 г.

В тысячах  рублей

 

Таблица 2.6 – Расчет чистого оборотного капитала

В тысячах  рублей

    Коэффициент критической (срочной) ликвидности  показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами; рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим активам.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса; рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам.  Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

    Используя данные таблицы 2.7, рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия.

Таблица 2.7 – Данные для расчета коэффициентов  ликвидности

В тысячах  рублей