Повышение экономической эффективности перерабатывающих предприятий (на примере ООО «Пластовский хлебозавод»)

 

    Низкое  значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

    Коэффициент абсолютной ликвидности в исследуемом периоде выше оптимального значения, что указывает на платежеспособность предприятия.

    В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его  развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия [19].

    Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

    Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).

    Один  из методов анализа финансовой устойчивости основан на расчете группы коэффициентов [20].

    Сущность  этого подхода заключается в  том, что для анализа изучают  целую систему финансовых показателей, которые позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия со всех сторон.

Таблица 2.8 –  Расчет коэффициентов ликвидности

 

    Анализ  коэффициентов ликвидности (таблица 2.8) показывает, что у предприятия в 2006 году было достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств (коэффициент покрытия в пределах оптимальных значений), однако в 2007 году он уменьшился и составил величину меньше оптимальной.

    Коэффициент автономии характеризует независимость  от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей  сумме всех средств предприятия; рассчитывается как отношение источников собственных средств к общей  сумме всех средств (2/1). Минимальное пороговое значение коэффициента – 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

    В таблице 2.9 сгруппированы данные для  расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости  предприятия.

    Таблица 2.9 – Данные для расчета относительных  коэффициентов финансовой устойчивости

    В тысячах рублей

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемных  средств привлекло предприятие  на 1 рубль вложенных в активы собственных средств; рассчитывается как отношение всех обязательств к собственным средствам (5/2).

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, служит критерием для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия; рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия (9/7). Оптимальное значение коэффициента должно быть больше или равно 0,1. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики [21].

    Коэффициент маневренности показывает способность  предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять собственные средства за счет собственных источников; рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия) (9/2). Оптимальное значение - 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.

    В таблице 2.10 сделан расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 2.10 –  Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

 

    Анализ  финансовых коэффициентов, проведенный  по данным таблицы 2.9 и таблицы 2.10 свидетельствует  о нестабильном положении  предприятия  в настоящее время.

    Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько внеоборотных средств приходится на один рубль оборотных активов; рассчитывается как отношение оборотных средств к внеоборотным активам (7/6). Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.

    Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия; рассчитывается как отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса ((6+8)/1).

    Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости  всех средств предприятия; рассчитывается как отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса ((7-3)/1). Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

    Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.

    Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями:

    а)_деловой активностью, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;

    б)_рентабельностью (прибыльностью или доходностью), отражающей полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта [22]. 

    Деловую активность предприятия можно оценить  по количественным критериям (таблица 2.11). Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными  и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации производственной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

    Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Анализ базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. 

Таблица 2.11 –  Оценка деловой активности

 

    Оборачиваемость средств в дебиторах = средняя  дебиторская задолженность (с.240/Ф1) х 270дней / товарооборот за период (с.010/Ф2).

    107 тыс.руб. х 365 дн. / 6574 тыс.руб.= 6 дн.

  438 тыс.руб.  х 365 дн. / 12223 тыс.руб.= 8 дн.

    Оборачиваемость средств в запасах = средние запасы (с.210+с.220/Ф1)х  х 270дней / товарооборот за период (с.010/Ф2).

    (331 + 32) тыс.руб. х 365 дн. / 6574 тыс.руб.= 20 дн.

    (324) тыс.руб. х 365 дн. / 12223 тыс.руб.= 10 дн.

    Продолжительность операционного цикла  = оборачиваемость  средств в дебиторах + оборачиваемость средств в запасах.

    Рентабельность  – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии ,характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности. 
 

Таблица 2.12 –  Оценка рентабельности

 

    Рентабельность  продукции = прибыль от реализации (с.050/Ф2) /  выручка от реализации (с.010/Ф2).

110 тыс.руб. / 6574 тыс.руб.= 0,02

129 тыс.руб. / 12223 тыс.руб.= 0,01

    Рентабельность  основной деятельности = прибыль от реализации (с.050/Ф2) / затраты на производство  и сбыт продукции (с.020+с.030+с.040/Ф2).

110 тыс.руб. / 6464 тыс.руб.= 0,02

129 тыс.руб. / 12352 тыс.руб.= 0,01

    Рентабельность  собственного капитала = чистая прибыль (с.160/Ф2) / средняя величина собственного капитала (с.490-с.390-с.252-с.244/Ф1).