Учет денежных средств

Ввиду достаточно высокой продолжительности срока окупаемости инвестиций по фактору недисконтированной прибыли проведем дополнительный расчет по их окупаемости с применением метода дисконтирования.

Таблица 5.5.3 – Расчет окупаемости инвестиций по приобретению холодильного оборудования за счет повышения качества реализуемого молока

NPV = Дд – Jнв, где

NPV – чистый денежный поток;

Дд – дисконтированный денежный доход;

Jнв – инвестиции;

Кд – коэффициент дисконтирования [1(1+r)n];

r – ставка банковского процента;

n – число лет оценки проекта.

NPV = 257,5 тыс. руб. – 236,6 тыс. руб. = 20,9 тыс. руб.

Положительное значение NPV означает, что прирост эффективен.

Выводы и предложения

Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах  несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.

ЗАО «Красный холм» расположено в юго-западной части  Ростовского района Ярославской области.

Природно-экономические условия хозяйства отразились на его специализации. Основное производственное направление – производство и реализация  молока, дополнительное – выращивание картофеля и овощей.

Хозяйство имеет небольшие размеры, так стоимость валовой продукции в 2010 г. составила 15071 тыс. руб., что почти в 2 раза меньше, чем в среднем по Ярославскому району. Стоимость основных фондов в среднем по району также выше, чем по анализируемому предприятию (56,1 млн. руб.

Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения потока денежных средств с применением финансовых коэффициентов.

ЗАО «Красный холм» наблюдается увеличение размера денежных средств. Так в 2010 г. доля денежных средств в составе оборотных активов равна 2,1%, что на 0,7 пункта больше, чем в 2001 г.

Отток денежных средств в результате текущей деятельности  ЗАО «Красный холм» в 2010 г. составил 13722 тыс. руб. Сумма поступлений от рассматриваемого вида деятельности – 15132 тыс. руб., из них поступления от покупателей – 13195 тыс. руб., что составляет 87,2 % от общей суммы притока денежных средств от операционной деятельности. Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислением  средств поставщикам – 7987 тыс.руб. и выплатой заработной платы – 4450 тыс.руб.

Если сравнить полученные данные в динамике, то в 2005 г. наблюдается общее увеличение денежных средств от текущей деятельности на 4562 тыс. руб. по сравнению с 2001 г.

За рассматриваемый период времени у ЗАО «Красный холм» приток денежных средств от инвестиционной деятельности составил 40 тыс. руб. Отток денежных средств по данному виду деятельности связан с приобретением основных средств и иного имущества и составил  в 2005 г. 681 тыс. руб., а в целом за анализируемый период отток сократился на  916,0 тыс. руб. по сравнению с 2001 г. ввиду ухудшения финансового состояния предприятия.

По финансовой деятельности в ЗАО «Красный холм» также наблюдается отрицательный результат, как и по инвестиционной. Общим результатом денежных потоков по всем видам деятельности в 2005 г. стал приток денежных средств, составивший 279 тыс. руб.

ЗАО «Красный холм» неустойчивое финансовое состояние, т.е. запасы и затраты обеспечиваются общей величиной их формирования. На конец 2010 года хозяйство обеспечено источниками формирования запасов и затрат на 88,7%. За анализируемый период времени хозяйство ежегодно испытывает недостаток общей величины источников формирования запасов.

В хозяйстве показатели платежеспособности невысокие, так коэффициент абсолютной ликвидности составил на конец 2010 г. всего 0,08, т.е. хозяйство немедленно за счет имеющихся денежных средств сможет погасить лишь 8% своих долгов. Судя по коэффициенту быстрой ликвидности,  который составил 0,27 если с хозяйством рассчитаются все дебиторы, то оно сможет погасить около трети своих обязательств. Выше норматива только коэффициент текущей ликвидности, который составил в 2010г.  4,07. Это говорит о том, что стоимость материальных оборотных средств в 4 раза покрывает общую величину задолженности предприятия. Если рассмотреть динамику этих показателей, то необходимо отметить, что из года в год происходят резкие колебания значений коэффициентов  платежеспособности предприятия, что свидетельствует о нестабильности финансового состояния.

Последнее время большой интерес вызывает методика анализа финансового результата в системе «директ-костинг», широко применяемой в странах с развитыми рыночными отношениями, которые базируются на делении производственных и с бытовых затрат на переменные и постоянные, а также категории маржинального дохода.

Из проведенного анализа по системе «директ-костинг» видно, что в ЗАО «Красный холм» критический объем  ниже, чем  фактический. Для  молока он равен 6652,4 ц. При таком объеме сумма постоянных затрат составляет 1881 тыс. руб., а объем выручки 3668,6 тыс. руб., при этом рентабельность буде равняться нулю.

Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения,  эффективного использования финансовых ресурсов. Умелое распределение денежных средств само по себе может приносить организации дополнительный доход. Поэтому нужно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли.

Для учета кассовых операций предназначен счет № 50 «Касса», он является активным по отношению к балансу предприятия. По дебету счёта отражается поступление средств в кассу, по кредиту – выдача средств из кассы.

Все свободные денежные средства предприятия должны хранить на расчётном счёте в банке.  На основании регистрационных журналов хозяйственных операций, приведенных в дипломном проекте, составлена схема корреспонденции счетов по счету 50 и 51.

В целях совершенствования учета денежных средств и ускорения их оборачиваемости предлагается ряд мероприятий.

Одним из способов возврата дебиторской за­долженности в  является ее продажа банку или другому кредитному учреждению — договор факторинга. Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками де­битора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скид­кой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимо­сти.

Основой сделки по продаже долгов дебиторов является договор пе­реуступки права требования, или договор цессии. Согласно этому догово­ру право требовать возврата долга и другие права и обязанности перво­начального кредитора переходят к другой организации за соответству­ющую плату, причем согласия должника не требуется, ему лишь сообщают о переуступке права требования и новые платежные рекви­зиты, по которым он должен вернуть долг.

Дебиторская задолженность ЗАО «Красный холм» в 2010 году составила 714,0 тыс. руб. При заключении такого договора с банком, банк покупает эту задолженность за 535,5 тыс.руб., что составляет 75% дебиторской задолженности.

Хозяйству выгодно заключить договор цессии и сразу пустить свободные денежные средства в оборот, чтобы получить дополнительную выручку в размере 595,5 тыс. руб.

Использование кредита предприятием ограничено его кредитоспособностью - определяемым ссудодателем максимальным размером кредита, который предприятие может получить. Разница между кредитоспособностью и размером полученного креди­та представляет собой кредитный резерв, который предприятие может использовать в случае непредвиденных обстоятельств и необходимости дополнительного инвестиро­вания. Чем больше кредитный резерв у предпринимателя, тем большую степень риска он может себе позволить.

Привлекая заемный капитал, предприниматель имеет возможность повысить эффективность инвестирования в перспективные крупномасштабные проекты. Следует, однако, учитывать, что эффект от привлечения заемного капитала будет только тогда, когда процентное отношение полученной прибыли ко всему капиталу предприятия (рентабельность капитала предприятия) будет превышать процент выплат за кредит. В этом случае, чем больше удельный вес в капитале предприятия привлеченного капитала, тем выше рентабельность собственного капитала.

В ЗАО «Красный холм» при одинаковой общей рентабельности, имеет место различная рентабельность собственного капитала, которая определяется величиной структуры фи­нансовых источников. Так, например рентабельность собственного капитала в 2010 г. в ЗАО «Красный холм»составила 4,7 %, при соотношении заемного капитала к собственному 0,12, при увеличении доли заемного капитала в структуре финансовых источников рентабельность собственного капитала возрастает в 1,8 раза.

Учёт денежных средств в ЗАО «Красный холм» поставлен на достаточно высокий уровень. Однако большие и качественные изменения в организацию бухгалтерского учета денежных средств вносит использование современных ЭВМ и создаваемых на их основе автоматизированных систем управления производством. Применение ЭВМ позволяет значительно повысить контрольные функции, достоверность и оперативность бухгалтерского учета, использование его данных для управления производством, открывает широкие возможности для комплексной механизации и автоматизации всех планово-экономических расчетов.

В условиях использования ЭВМ необходимая информация о движении денежных средств и состоянии расчетов обеспечивается путем составления машинограммы - контрольной ведомости оборотов по синтетическим счетам в разрезе корреспондирующих счетов и субсчетов. Кроме того, выдаются машинограммы аналитического учета по счетам денежных средств и расчетов, которые заменяют соответствующие учетные регистры. Машинограммы применяются для контроля и выверки расчетов с поставщиками, покупателями, разными дебиторами и кредиторами и др. По данным машинограмм заполняются отдельные статьи баланса предприятия.

В ЗАО «Красный холм» используется бухгалтерская программа 1С: Предприятие. Как рекомендацию к более оперативному ведению учёта денежных средств, предлагается оснастить кассу предприятия персональной ЭВМ с пакетом необходимых прикладных программ, т.е. необходимо дооборудование имеющихся компьютеров.

Автоматизация учетных процессов  в ЗАО «Красный холм» эффективна. Расчетный коэффициент экономической эффективности выше нормативного, значит проект эффективен и затраты окупятся менее, чем за месяц. Трудоемкость обработки данных снижается по сравнению с традиционной обработкой данных.

В дипломном проекте рассматриваются меры по ускорению оборачиваемости денежных средств при расчетах с банком, а также увеличению денежных потоков за счет повышения качества реализованной продукции.