Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Модика»

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования  показывает, что за счет собственных средств финансируется только 25 % оборотных средств, однако к концу года этот показатель увеличился до 36 %.

       Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, что является положительной тенденцией. Коэффициент имущества производственного назначения: Нормальное ограничение: ≥0,5. Из таблицы видно, что значения показателя выше критической границы – положительная тенденция. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами. Значение коэффициента ниже нормативного значения (0,5), что является отрицательной тенденцией.  Коэффициент соотношения ОА и ВА: Показывает оборотные активы, приходящиеся на 1 рубль внеоборотных средств. 

      2.9 Комплексная оценка финансового состояния ООО «Модика»

2.9.1. Интегральная оценка финансовой устойчивости на основе скорингового анализа (Савицкая Г.В.)

     Сущность  этой методики – классификация предприятий, по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями.

       Таблица 2.13

 

     Таблица 2.14

     Скоринговая модель финансовой устойчивости Савицкой Г.В.

     ООО «Модика»

 

     ООО «Модика»  в 2009 году относилось ко 2 классу финансовой устойчивости, что  демонстрирует некоторую степень  риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованное предприятие, а уже в 2010 году стало относится к 3 классу, что означает проблемное предприятие. 

     2.9.2  Балльная оценка  финансового состояния 

     (Донцова  Л.В., Никифорова Н.А.) 

     Сущность  методики заключается в классификации  организаций по уровню финансового  риска, то есть любая анализируемая  организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (табл. 40). 

     Таблица 2.15

     Границы классов организаций  согласно критериям  оценки финансового  состояния ООО  «Модика» 

 

     Анализируемое предприятие ООО «Модика» относится  к третьему классу – проблемное предприятие. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.

2.9.3 Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В.

     Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние (приводимые ниже нормативные ограничения показателей носят в значительной степени условный характер и используются для демонстрации построения рейтинга).

     Таблица 2.16

 

     Выражение для рейтингового числа, определяемого на основе перечисленных пяти показателей, будет выглядеть следующим образом:

     R = 2K₀ +0,1К_n +0,08К_и + 0,45К_м + К_{р .}

     На 2009 год: R= 2*(-0,13)+0,1*1,33+0,08*1,03+0,45*0,31+0,82 = 0,91

     На 2010 год: R= 2*(-0,07)+0,1*1,56+0,08*0,53+0,45*0,29+0,34= 0,53

     При полном соответствии значений финансовых коэффициентов к_х ,..., k_L их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга условного удовлетворительного предприятия. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное. 
 

ГЛАВА 2. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНАСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «МОДИКА»

     3.1. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Модика»

     В рыночной экономике финансовая устойчивость как одно из проявлений общей устойчивости является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия и требует глубокого изучения факторов, влияющими на нее, а также управления ими. Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется экономической независимостью, способностью маневрировать собственными и заемными средствами для развития производственного потенциала.

     Финансово-устойчивая, платежеспособная организация имеет  конкурентные преимущества перед другими  организациями той же сферы деятельности в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров, своевременно и полностью погашает свои обязательства перед бюджетом, работниками, акционерами, кредитными и другими финансовыми учреждениями. Чем выше финансовая устойчивость организации, тем более она независима от изменения рыночной конъюнктуры, тем меньше риск банкротства.

     Финансовая  устойчивость является следствием проявления различных факторов, систематизация которых необходима для принятия рациональных управленческих решений. Колебания конъюнктуры рынка, инфляция, квоты на поставку импортной продукции, диспаритет цен влияют на финансовую устойчивость отдельного предприятия, но не подвержены управлению. Их исследование позволяет точнее определить степень воздействия внутренних причин на изменение финансовой устойчивости.

     В таблице представлен общий анализ ООО «Модика». 

     Таблица 3.1

     Общий анализ ООО «Модика»

 

     Финансовая  устойчивость тесно связана со структурой капитала, и многие исследователи  сводят ее сущность исключительно к  этому. Другая часть исследователей рассматривает в качестве сущности финансовой устойчивости предприятия структуру источников покрытия активов.

     Наиболее  распространенной причиной утраты финансовой устойчивости является наличие ошибок в формировании стратегии финансового  развития предприятия, обусловленных изменениями множества факторов как внешней, так и внутренней среды.

     В условиях рыночной экономики число  факторов, снижающих финансовую устойчивость предприятия, возрастает, поэтому разработка объективной методики ее повышения, позволяющей учитывать наиболее значимые показатели деятельности предприятия, приобретает все большую значимость. Уровень финансовой устойчивости предприятия меняется в зависимости от стадии жизненного цикла: в отдельные периоды объемы производства и реализации продукции возрастают, в другие падают. Цикличность развития характерна для всех субъектов хозяйствования, следовательно, все они могут временно терять финансовую устойчивость. Встает задача разделить временную потерю финансовой устойчивости и действительно негативные тенденции, способные привести к кризису.

     Таким образом, в настоящее время актуально  проведение научных исследований, позволяющих  задать методику повышения финансовой устойчивости, применимую ко всем стадиям  жизненного цикла предприятия в  рыночной среде.

     Основной  путь обеспечения финансовой устойчивости промышленного предприятия кроется  в увеличении удельного веса финансовых активов в их общей структуре.

     Следовательно, сформулирована следующая методика обеспечения финансовой устойчивости предприятия, содержащая пять стадий:

1. Определение оптимальной структуры оборотных активов;
2. Прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса;
3. Расчет оптимальной структуры баланса;
4. Сравнение оптимальной и существующей структуры баланса, сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития;
5. Использование благоприятных прогнозов в составлении планового баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной структурой, на период настройки структуры и достижения оптимума и последующий период поддержания полученных результатов.