Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Модика»

 

Продолжение таблицы 2.9

 

     Из  данных таблицы видно, что в 2010 году величина выручки увеличилась 6947,70 тыс. рублей. Прибыль от продаж в 2010 году, по сравнению с 2009 годом увеличилась на 23,25% (1586,60 тыс. рублей).

     Величина  чистой прибыли увеличилась в 2010 году , по сравнению с 2009 годом на 972,52 тыс. рублей.

     Рассчитаем  показатели рентабельности, которые  характеризуют эффективность работы предприятия в целом.

     Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. 
 
 
 

    Таблица 2.10

Расчет  коэффициентов рентабельности ООО «Модика»

 

     Значение  коэффициента рентабельности продаж показывает, что на единицу продукции на начало 2010 года приходится 31,03 руб., а на конец 2010 года  – 29,06 руб. прибыли. Данный показатель в динамике уменьшается, что является отрицательным моментом для предприятия.

     Рентабельность  собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Данный показатель показывает, что с 1 рубля собственного капитала в начале 2010 года было получено 65 копеек прибыли, а в конце – 28 копеек. Это отрицательная тенденция.

     Экономическая рентабельность (рентабельность капитала) показывает эффективность использования всего имущества организации. В начале 2010 года с каждого рубля капитала предприятия получено 22 копейки прибыли, а в конце 2010 года - 10 копеек, что является отрицательным моментом для предприятия.

     Затратоотдача показывает, что 1 рубля затрат было получено в начале 2010 года  - 45 копеек прибыли, а в конце – 41 копейка. 

2.8 Обеспеченность запасов ООО «Модика» источниками финансирования

2.8.1. Трехкомпонентная модель финансовой устойчивости ООО «Модика» 

     Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

     Рассчитаем  показатели, характеризующие финансовую устойчивость:

Таблица 2.11

    Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

 

     Предприятие испытывает недостаток собственных  средств для финансирования постоянных активов. Происходит уменьшение собственных  оборотных средств, что является отрицательной тенденцией развития предприятия. Величина основных источников финансирования оборотных средств имеет отрицательную  тенденцию к развитию.

     Трехкомпонентный  показатель для ООО  «Модика» на 2009 год : S(0;0;0), на 2010 год: S(0;0;0).

     Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния S (1,1,1)
2. Нормальная устойчивость S (0,1,1)
3. Неустойчивое финансовое состояние S (0,0,1)
4. Критическое финансовое состояние S (0,0,0)

      Рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Модика» можно сделать вывод о том, что на начало 2010 года запасы и затраты предприятия обеспечивались в основном за счет собственных оборотных средств предприятия, на конец года часть запасов и затрат обеспечивались за счет просроченных платежей поставщикам, займов и кредитов.

          Наблюдается снижение общей величины  источников формирования запасов  и затрат за 2010 год. На этом  этапе анализа можно сделать  предварительный вывод о том,  что финансовое состояние предприятия  неустойчивое, близкое к кризису,  о чем свидетельствует недостаток величин по всем показателям, так как денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности. 
 

2.8.2 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Модика»

     Рассчитаем  относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Модика»:

     Таблица 2.12

     Относительные показатели ООО «Модика»

     1. группа: Коэффициенты ликвидности меньше нормативных значений, что свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия. В динамике все коэффициенты уменьшаются, что является отрицательным моментом для предприятия.

     Для повышения уровня ликвидности предприятия  необходимо:

• равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности;
• обоснованно снижать уровень запасов;
• увеличивать собственные оборотные активы;
• пополнять собственный капитал.

     2. группа: Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов.  В данном случае его значение ниже нормативного (0,5), следовательно, предприятие финансово неустойчиво.

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала больше нормативного значения (1,0). . Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

     Коэффициент финансирования  показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

     Спад коэффициента кредиторской задолженности в наибольшей степени влияет на увеличение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

     Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае его снижения.

     3 группа: Все коэффициенты больше нормативных значений, что свидетельствует о возможности повышения финансовой устойчивости.