Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Модика»

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) рассчитывается как сумма собственных оборотных средств (СОС), долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса – стр.590), целевого финансирования и поступлений (стр.450 баланса) и определяется по формуле:

     СДИ=СОС+ДКЗ+ЦФП  или

     СДИ=СОС+стр.590+стр.450,

     где СДИ – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы; ЦФП - целевое финансирование и поступления.

3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 баланса) и определяется по формуле:

     ОВИ=СДИ+ККЗ (стр.610 баланса),

     где ОВИ – общая величина основных источников формирования запасов; СДИ  – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов; ККЗ – краткосрочные кредиты займы (6, стр.610)

     Отмеченные  выше показатели обеспеченности запасов  источниками их формирования интегрируются  в трехкомпонентный показатель S:

     S = {ΔСОС; ΔСД; ΔОИ}, (7)

     характеризующий тип финансовой устойчивости:

     1) S = {1; 1; 1}, т. е. ΔСОС ≥,0; ΔСД ≥  0; ΔОИ ≥0

     абсолютная  устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается  крайне редко);

     2) S = {0; 1; 1}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСД ≥  0; ΔОИ ≥0

     нормальная  устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;

     3) S = {0; 0; 1}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСД < 0, ΔОИ ≥0

     неустойчивое  финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;

     4) S = {0; 0; 0}, т. е. ΔСОС < 0; ΔСД < 0; ΔОИ < 0 - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие" является неплатежеспособным и находится на грани банкротства. ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия.

     Исключительно важную роль в современных условиях в анализе финансовой устойчивости играют относительные величины, так как они сглаживают искажающее влияние инфляции на отчетный материал. Распространенность их (87% из используемых в анализе) обусловлена определенным преимуществом перед абсолютными, так как они позволяют сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, более устойчивы в пространстве и времени, поэтому характеризуют более однородные вариационные ряды, а также улучшают статистические свойства показателей. Показатели для оценки финансовой устойчивости организации должны быть не набором, а системой. Это значит, что они должны:

     •  не противоречить друг другу;

     •  не дублировать друг друга;

     •  не оставлять «белых пятен» в деятельности организации;

     •  отражать наиболее существенные стороны  их деятельности.

     Основные  оценочные показатели финансовой устойчивости организации с точки зрения их рациональности и достаточности приведены в табл. 1.2. 
 
 
 
 

    Таблица 1.2

    Основные  оценочные показатели  финансовой устойчивости

Продолжение таблицы 1.2

Продолжение таблицы 1.2

Продолжение таблицы 1.2

 [1, с.16] 
 

3. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия

     Комплексная оценка финансовой устойчивости предполагает осуществление рейтинговой оценки.

     Под термином «рейтинговая оценка» понимается место организации в классификации, либо упорядочении, проведенном на основе какого-либо признака. То есть рейтинговая  оценка – это место предприятия  в классификации, полученной в ходе осуществления рейтинговой процедуры. Виды рейтинговых оценок зависят от способа осуществления рейтинговой процедуры. Обычно проводится различие двумя типами рейтингов: упорядоченным и классификационным.

     Упорядоченным рейтингом называют ранжирование участников по убыванию или возрастанию какого-либо конкретного показателя.

     Классификационным (неупорядоченным) рейтингом принято  считать позицию участника на определенной рейтинговой шкале. Другими  словами, происходит определение, к  какому из заранее заданных рейтинговых классов принадлежит данное предприятие.

     Рейтинг является важным источником информации о деятельности коммерческой организации.

     Собственникам рейтинговая оценка позволяет решить две основные задачи: самим оценить  рыночные позиции по определенному показателю (относительно предприятий-конкурентов), а также проинформировать деловое сообщество о финансовом состоянии их организации. Для служащих рейтинги могут дать информацию о финансовой стабильности предприятия, степени его социальной ответственности и перспективности как работодателя. Для поставщиков и потребителей рейтинговая оценка несет информацию о степени предсказуемости предприятия, его готовности «играть по правилам». Кредиторам рейтинги предоставляют информацию о надежности предприятия как заемщика, государству – возможность эффективно осуществлять надзор за отдельными организациями и контролировать устойчивость стратегически важных предприятий и отраслей. Конкуренты, определяя свои позиции на рынке, могут формировать свою стратегию, принимая во внимание результаты рейтингования. Важную смысловую нагрузку несет рейтинг для менеджеров: он оценивает общую эффективность принятых ими решений и может служить своеобразной оценкой их работы. [10, стр.  389]

     Существует  множество различных методик комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий. Рассмотрим некоторые из них.