Кредитные системы

ПК = КР х СТк / 100   ( 3 ),

где:     КР – сумма  кредита,

СТк - ставка за кредит в процентах за год.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

КРt = Q (ОСn + ОСк)/ 2   ( 4 ),

где:      КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

ОСn и ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Размер комиссионного вознаграждения лизингодателю может устанавливаться по соглашению сторон лизинговой сделки в процентах от балансовой стоимости имущества - предмета договора или от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю, установленному в процентах от балансовой стоимости имущества - предмета договора, осуществляется по формуле:

КВt = р х БС   ( 5 ) ,

где  р - ставка комиссионного вознаграждения в процентах за год от балансовой стоимости имущества.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю, установленному от среднегодовой остаточной стоимости имущества осуществляется по формуле:

                    КВt = ( ОСн + Оск ) / 2 х СТв / 100    ( 6 ),

где: СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга в расчетном году рассчитывается по формуле:

ДУт = (Р + Р + ... Рn) / Т    ( 7 ),

где: ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году;

Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу;

Т - срок договора.

Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга определяется по формуле:

НДСt =  Вt x CTn / 100   ( 8 ),

где:        НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;

Вt – база для начисления налога на добавленную стоимость;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость в процентах.

Базой для начисления налога на добавленную стоимость является сумма составляющих лизингового платежа: амортизационных отчислений, платы за использованные кредитные ресурсы, суммы вознаграждения лизингодателю и платы за дополнительные услуги лизингодателя:

Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt   ( 9 )

Размер лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью определяется путем деления общей суммы лизинговых платежей на число платежей:

ЛВ = ЛП / Т   ( 10 ),

где:      ЛВ - размер лизингового взноса;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

Т – число платежей за период действия договора лизинга.

Приведенная методика расчета лизинговых платежей содержит логичную и достаточно простую последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей. Данную методику можно взять за основу для разработки методов, учитывающих специфические особенности конкретной сделки и факторы, влияющие на размер лизинговых платежей.

К таким факторам очень часто относят фактический темп инфляции. Более корректным был бы учет не темпа инфляции самого по себе, а роста цен на конкретное оборудование, являющееся предметом лизинга. На различные виды оборудования рост цен может сильно различаться, так как динамика мировых цен на импортное оборудование не зависит от темпа инфляции в России.

В этой связи, можно индексировать стоимость лизингового имущества не на весь срок действия договора при его заключении, а за каждый год по фактическому изменению цен на оборудование.

В специальной литературе встречается также метод расчета лизинговых платежей в процентах от объема реализации продукции, изготовленной лизингополучателем на арендованном оборудовании. При использовании этого метода расчета лизинговых платежей, их размер и срок действия договора являются неопределенными, в значительной степени зависящими от внешних и внутренних экономических факторов.

Этот метод расчета лизинговых платежей может быть удобен для лизингополучателя, но не всегда приемлем для инвестора, поэтому не может получить широкого применения.

2.2. Практика расчета лизинговых платежей

Рассмотрим лизинговую сделку на примере договора, заключенного между Обществом с ограниченной ответственностью «Сити-Л» и лизинговой компанией ЗАО «Волгопромлизинг» (г. Самара).

Производственная деятельность ООО «Сити-Л» является достаточно материалоемкой и требует наличия широкой номенклатуры основных средств. Предприятие планирует расширение своей деятельности и обновление основных фондов.

По итогам финансово-хозяйственной деятельности за прошлые годы ООО «Сити-Л» получало прибыль, что свидетельствует о наличии у него источников пополнения собственных оборотных средств. Однако для финансирования инвестиций в основные средства собственных источников у предприятия недостаточно.

Для приобретения оборудования ООО «Сити-Л» вынуждено использовать внешние источники финансирования: банковский кредит или  договор финансовой аренды (лизинга).

В феврале 2005 года между ООО «Сити-Л» и ЗАО «Волгопромлизинг» был заключен договор финансовой аренды (лизинга) металлорежущего и сварочного оборудования. Продавец указанного оборудования – ООО «Станкор» (г. Рязань).

Стоимость приобретенного оборудования составила 2 636 000 руб. с учетом НДС по ставке 18 % в сумме 402 102 руб. Данное оборудование отнесено к 4 амортизационной группе со сроком полезного использования 6 лет, сторонами сделки принято решение о применении коэффициента ускоренной амортизации в отношении лизингового имущества в размере трех. Амортизация по лизинговому имуществу начисляется линейным методом. Согласно условиям договора лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя. Срок действия договора лизинга два года, размер ежемесячных лизинговых платежей равномерный и составляет 122 720 рублей, в том числе НДС 18 720 рублей. По окончании договора предусмотрено право выкупа имущества лизингополучателем.

В таблице 2 приведены основные параметры и условия лизингового договора ООО «Сити-Л» и ЗАО «Волгопромлизинг.

Таблица 2

Условия договора, заключенного между лизингодателем

ЗАО «Волгопромлизинг» и лизингополучателем ООО «Сити-Л»

Расчет лизинговых платежей был произведен лизингодателем ЗАО «Волгопромлизинг» на основании методики, рекомендованной Министерством финансов РФ.

Расчет общей суммы лизинговых платежей по лизинговому договору между ЗАО «Волгопромлизинг» и ООО «Сити-Л» приведен в приложении 1.

Сумма ежемесячных лизинговых платежей складывается из амортизационных отчислений, процентов за кредит, комиссионного вознаграждения лизингодателя и налога на добавленную стоимость.

Ежемесячная сумма амортизационных отчислений при лизинге с учетом коэффициента ускорения, равного трем, составляет:

2 233 898 х (16,67 % х 3) / 12 = 93 079 (руб.).

Сумма амортизационных отчислений за год равна:

93 079 х 12 = 1 169 948 (руб.)

Сумма амортизационных отчислений за два года - весь период действия договора лизинга, равна стоимости приобретенного лизингового имущества - 2 233 898 рублей.

В приложении 2 приведен расчет амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, который является основной составляющей расчета лизинговых платежей.

Для финансирования лизинговой следки с ООО «Сити-Л» ЗАО «Волгопромлизинг» привлекло банковский кредит, проценты по которому образуют вторую составляющую лизингового платежа. Длительные партнерские отношения с лизингодателя ЗАО «Волгопромлизинг» с банком АКБ «Солидарность» позволили получить кредит на очень выгодных условиях под 7 % годовых.

Так как полученные лизингодателем лизинговые платежи направляются им на погашение банковского кредита, с уменьшением его суммы снижается и сумма процентов по кредиту. 

Проценты за кредит в составе лизинговых платежей за первый год действия договора лизинга равны:

(2 233 898 + 1 169 948) / 2 х 7 % = 120 536 (руб.)

Проценты за кредит в составе лизинговых платежей за второй год действия договора лизинга равны:

(1 169 948 + 0) / 2 х 7 % = 42 352  (руб.)

За весь период действия договора сумма процентов за банковский кредит составила 162 888 рублей.

Комиссионное вознаграждение лизингодателю определено сторонами в 4,3 % годовых от остаточной стоимости оборудования. С уменьшением остаточной стоимости оборудования, снижается размер комиссионного вознаграждения лизингодателю.

За первый год действия договора лизинга вознаграждение лизингодателю составляет:

(2 233 898 + 1 169 948) / 2 х 4,3 % = 73 698 (руб.)

За второй год действия договора лизинга вознаграждение лизингодателю составляет:

(1 169 948 + 0) / 2 х 4,3 % = 25 897 (руб.)

За весь период действия договора  сумма этой составляющей лизинговых платежей составила 99 595 рублей.

Ставка налога на добавленную стоимость в соответствии с действующим налоговым законодательством равна 18 %[4]. Базой для начисления налога на добавленную стоимость является сумма всех составляющих лизингового платежа: амортизационных отчислений, процентов за банковский кредит и комиссионного вознаграждения лизингодателя. В составе общей суммы лизинговых платежей налог на добавленную стоимость составляет 449 349 рублей. 

Таким образом, затраты лизингополучателя при осуществлении лизингового платежа состоят из: