Ревизия денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятий

Модель Миллера-Орра позволяет определить как предприятию  следует управлять денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток и приток денежных средств. При построении модели используется процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление  и расходование денег от периода  к периоду являются независимыми случайными событиями. Модель Миллера-Орра представлена на рисунке 4: 
 

Запас Вложение избытка  денежных средств 

денежных Верхний  предел 

средств 

 Точка возврата 
 

 Нижний предел 
 

 Восстановление  денежного запаса 
 

 Время 

Рисунок 4 – Модель Миллера-Орра 
 

Остаток средств  на счете хаотически меняется до тех  пор пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие  начинает покупать ценные бумаги с  целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному  уровню (точке возврата). Если запас  денежных средств достигает нижнего  предела, то предприятие продает  свои ценные бумаги и пополняет запас  денежных средств до нормального  уровня. 

При решении вопроса  о размахе вариации (разность между  верхним и нижним пределами), рекомендуется  придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика, или затраты, связанные  с покупкой и продажей ценных бумаг, велики, то предприятию следует увеличить  размах вариации, и наоборот. Также  рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам. 

Модель проста и  в достаточной степени приемлема  для предприятий, денежные расходы  которых стабильны и прогнозируемы. Реализация модели осуществляется в  несколько этапов: 

- устанавливается  минимальная величина денежных  средств на р/счете; 

- по статистическим  данным определяется вариация  ежедневного поступления средств  на расчетный счет; 

- определяются расходы  по хранению средств на расчетном  счете и расходы по трансформации  денежных средств в ценные  бумаги;  

- рассчитывают размах  вариации остатка денежных средств  на р/счете; 

- рассчитывают верхнюю  границу денежных средств на  р/счете при превышении которой  необходимо часть денежных средств  конвертировать в краткосрочные  ценные бумаги;  

- определяют точку  возврата - величину остатка денежных  средств на расчетном счете,  к которой необходимо вернуться  если фактический остаток средств  на расчетном счете выходит  за границы интервала [верхняя/нижняя  граница]. 

С помощью модели Миллера-Орра можно определить политику управления средствами на расчетном  счете. 
 

2. Анализ организации  работы предприятия ООО «Климовская  деревообрабатывающая компания» 
 

2.1 Организационно-правовая  характеристика предприятия 
 

 Общество с  ограниченной ответственностью  «Климовская деревообрабатывающая  компания» создано по решению  единственного Участника Общества 22 мая 2002 года, в соответствии  с Гражданским кодексом РФ  и Федеральным законом РФ «Об  обществах с ограниченной ответственностью»,  с целью ведения предпринимательской  деятельности и получения прибыли.  ООО «Климовская деревообрабатывающая  компания» является юридическим  лицом, действует на основании  Устава и закона РФ «Об обществах  с ограниченной ответственностью»  и в соответствии с Гражданским  Кодексом Российской Федерации.  Участниками Общества являются  граждане Российской Федерации  – физические лица. 

 Полное фирменное  наименование — Общество с  ограниченной ответственностью  «Климовская деревообрабатывающая  компания». Сокращенное наименование - ООО «КДК». 

 ООО «Климовская  деревообрабатывающая компания»  расположено по адресу пгт.  Климово, улица Калинина, дом 174.  

 ООО «КДК» осуществляет  свою деятельность в соответствии  с действующим законодательством  РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной  ответственностью», Уставом общества. Целью деятельности предприятия  является извлечение прибыли.  ООО «КДК» для достижения уставных  целей осуществляет следующие  виды деятельности: 

- деревообработка; 

- заготовка, хранение, переработка и изготовление изделий  из древесины; 

- производство пиломатериалов  и столярных изделий; 

- осуществление  мероприятий по восстановлению  лесного фонда; 

- ведение торгово-закупочной  деятельности; 

- розничная и  оптовая торговля; 

- прочие виды  деятельности, не запрещенные законодательством  РФ. 

Используя балансовые данные ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» за 2007-2009 гг., можно рассчитать основные показатели деятельности предприятия, которые изменились следующим образом (табл. 4). 
 

 Таблица 4 –  Основные показатели деятельности  ООО «Климовская деревообрабатывающая  компания» в 2007 – 2009 гг.

Показатели Значение Отклонение показателей 2009 г. 

      2007 г. 2008 г. 2009 г. от 2007 от 2008

Денежная выручка  предприятия, т. руб. 14220 13611 11308 -2912 -2303

Среднегодовая численность  работников, чел., в т.ч. занятых: 92 85 58 -34 -27

- в основном производстве, чел. 67 61 42 -25 -20

Величина основных производственных фондов, т. руб. 4161 4257 4200 39 -57

в т.ч. по основной деятельности 4070 3827 3744 -326 -83

Себестоимость продукции, тыс. руб. 10810 11311 5519 -5291 -5792

Чистая прибыль, тыс. руб. 3046 1574 5573 2527 3999 
 
 

 За весь исследуемый  период прослеживалась следующая  динамика основных экономических  показателей, в целом выручка  предприятия снизилась за три  года на 2912 тыс. руб., а себестоимость  снизилась на 5792 тыс. руб., что  свидетельствует о снижении затратоемкости  продукции. 

 Динамика прибыли  предприятия заслуживает положительной  оценки: если в 2007 г. финансовым  результатом деятельности ООО  «КДК» была прибыль в размере  3046 тыс. руб., то в 2009 г. ее  значение было увеличено больше  чем в полтора раза и достигло 5573 тыс. руб. В целом на предприятии  ООО «КДК» наблюдается снижение  торгового оборота, вложения предприятия  в производственные фонды по основной деятельности также уменьшились на 326 тыс. руб. за 2007-2009 гг., а численность работников, занятых в основном производстве сократилась на 25 чел. 
 

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия 
 

Вначале проанализируем состав и структуру активов предприятия  в динамике за три (2007-2009) года. На основании  данных, приведенных в табл. 5, можно  сформулировать следующие выводы. 

 Величина имущества  предприятия ООО «КДК» в 2008 г. выросла на 8616 тыс. руб. или  на 147,8%, в 2009 г. она выросла на 7691 тыс. руб. или на 98,56%, при  этом: 

- величина внеоборотных  активов выросла на 96 тыс. руб.  в 2008 по сравнению с 2007 г.; 

- величина внеоборотных  активов уменьшилась на 57 тыс.  руб. в 2009 по сравнению с  2008 г.; 

- сумма оборотных  активов ООО «КДК» выросла  на 829 тыс. руб. за 2008 г. в основном  за счет роста суммы запасов  на 929 тыс. руб. (сырье и материалы); 

- краткосрочная  дебиторская задолженность уменьшилась  на 14 тыс. руб., а денежные средства  уменьшились на 86 тыс. руб.; 

- в течение 2009 г. сумма оборотных активов  выросла на 7748 тыс. руб., это произошло  в результате роста дебиторской  задолженности на 285 тыс. руб., а  также в результате увеличения  запасов на 7990 тыс. руб. (рост по  статье «сырье и материалы»  на 344 тыс. руб. с одновременным  увеличением статьи «готовая  продукция» на 6746 тыс. руб. и  появлением статьи «затраты в  незавершенном производстве») и  значительного уменьшения величины  денежных средств на 527 тыс. руб.; 

 В структурном  соотношении в составе активов  ООО «КДК» произошли следующие  изменения: 

- соотношение между  иммобилизованными и мобильными  активами в 2007 г. 60,5%:39,5%; в 2008 г. 54,56%:45,44%; в 2009 г. 27,11%:72,89%; 

- т.е. наблюдается  увеличение доли оборотных активов  в составе имущества предприятия; 
 

 Таблица 5 –  Горизонтальный и вертикальный  анализ активов ООО «КДК» за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютное отклонение (+/-тыс. руб. Темп роста/снижения, % Удельный вес, в % к валюте баланса Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2008/ 2007 г. 2009/ 2008 г. 2008 к 2007 г. 2009 г.к 2008 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2008 к 2007 г. 2009 к 2008 г.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

1. Внеоборотные активы  всего: 4161 4257 4200 96 -57 1,0231 0,9866 60,50 54,56 27,11 -5,94 -27,45

Основные средства 4070 3827 3744 -243 -83 0,9403 0,9783 59,17 49,05 24,16 -10,13 -24,88

Незавершенное строительство 91 430 456 339 26 4,7253 1,0605 1,32 5,51 2,94 4,19 -2,57

2. Оборотные активы  всего: 2717 3546 11294 829 7748 1,3051 3,1850 39,50 45,44 72,89 5,94 27,45

Запасы 2279 3208 10894 929 7990 1,4076 3,4906 33,13 41,11 72,27 7,98 31,16

сырье, материалы 1862 2644 2988 782 344 1,4200 1,1301 27,07 33,88 19,28 6,81 -14,60

затраты в незавершенном  производстве 0 0 900 0 900 0,00 0,00 0,00 0,00 5,81 0,00 5,81

готовая продукция 417 564 7006 147 6746 1,3525 12,9610 6,06 7,23 47,18 1,17 39,95

Дебиторская задолженность 129 115 400 -14 285 0,8915 3,4783 1,88 1,47 2,58 -0,40 1,11

Денежные средства 309 223 304 -86 -527 0,7217 -1,3632 4,49 2,86 -1,96 -1,63 -4,82

ИТОГО АКТИВОВ 6878 7803 15494 925 7691 1,1345 1,9856 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 
 

- такое соотношение  нельзя считать приемлемым, учитывая  специфику деятельности ООО «КДК»  – производственная деятельность; 

- удельный вес  запасов и затрат в общей  сумме имущества предприятия  составил в 2007 г. 33,13%; в 2008 г. 41,11%; в 2009 г. – 72,27%, т.е. является  достаточно значительным в составе  имущества предприятия; 

- удельный вес  дебиторской задолженности снижается  в 2008 г. с 1,88% до 1,47%, что следует  расценивать положительно, однако, в 2009 г. величина дебиторской  задолженности вырастает как  в абсолютном, так и в относительном  выражении и составляет 400 тыс.  руб. или 2,58%; 

- денежные средства  занимают незначительное место  в составе активов предприятия  ООО «КДК», их удельный вес  в имуществе в 2007 г. достигал  значения 4,49%, а в 2009 гг. удельный  вес составлял -1,96%, т.е. налицо  снижение платежеспособности предприятия; 

- последние два  факта (рост дебиторской задолженности  и уменьшение денежных средств)  отрицательно характеризуют деятельность  предприятия ООО «КДК» при  управлении оборотными активам. 

 Основываясь на  данных табл. 5 можно также сделать  следующие выводы: 

- величина основных  средств снизилась на 326 тыс. руб.  за исследуемый период; 

- самый маленький  удельный вес в составе внеоборотных  активов ООО «КДК» занимает  незавершенное строительство; 

- самый большой  удельный вес составляет удельный  вес основных средств. 

 Проанализируем  состав и структуру пассивов  предприятия на основании расчетов  табл. 6. За исследуемый период  в источниках имущества ООО  «КДК» произошли следующие изменения: 

- сумма собственного  капитала выросла в 2009 г. по  сравнению с 2007 г. на 2051 тыс.  руб. или на 35,16%, эти изменения  произошли в основном за счет  изменения величины нераспределенной  прибыли (на 1380 тыс. руб.) и добавочного  капитала (на 671 тыс. руб.), т.к. суммы  других составляющих собственного  капитала – уставного и резервного  не изменились;