Ревизия денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятий

 Таблица 6 –  Горизонтальный и вертикальный  анализ пассивов ООО «КДК»  за 2007-2009 гг., тыс. руб.

Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб. Темп роста/снижения, % Удельный вес, в % к валюте баланса Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб. 
 
 
 

      2008 к 2007 г. 2009 г.к 2008 г. 2008 к 2007 г. 2009 г.к 2008 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2008 к 2007 г. 2009 г.к 2008 г.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

1. Капитал и резервы  всего: 5833 5833 7884 0 2051 1,0000 1,3516 84,81 74,75 50,88 -10,05 -23,87

1.1. Уставный капитал 10 10 10 0 0 1,0000 1,0000 0,15 0,13 0,06 -0,02 -0,06

1.2. Резервный капитал 671 671 671 0 0 1,0000 1,0000 9,76 8,60 4,33 -1,16 -4,27

1.3. Добавочный капитал 2580 2580 3251 0 671 1,0000 1,2601 37,51 33,06 20,98 -4,45 -12,08

1.4. Нераспределенная  прибыль/ непокрытый убыток 2572 2572 3952 0 1380 1,0000 1,5365 37,39 32,96 25,51 -4,43 -7,46

2. Обязательства  всего: 1045 1970 7610 925 5640 1,8852 3,8629 15,19 25,25 49,12 10,05 23,87

2.1. Долгосрочные  обязательства 0 0 0 0 0 0,0000 0 0 0,00 0 0 0

2.2. Краткосрочные  обязательства 1045 1970 7610 925 5640 1,8852 3,8629 15,19 25,25 49,12 10,05 23,87

2.2.1. Займы и кредиты 435 1553 6513 1118 4960 3,5701 4,1938 6,32 19,90 42,04 13,58 22,13

2.2.2. Кредиторская  задолженность 610 417 1097 -193 680 0,6836 2,6307 8,87 5,34 7,08 -3,52 1,74

поставщикам и подрядчикам 265 75 358 -190 283 0,2830 4,7733 3,85 0,96 2,31 -2,89 1,35

персоналу 194 230 258 36 28 1,1856 1,1217 2,82 2,95 1,67 0,13 -1,28

государственным внебюджетным фондам 28 48 68 20 20 1,7143 1,4167 0,41 0,62 0,44 0,21 -0,18

по налогам и  сборам 105 54 234 -51 180 0,5143 4,3333 1,53 0,69 1,51 -0,83 0,82

прочие кредиторы 18 10 179 -8 169 0,5556 17,9000 0,26 0,13 1,16 -0,13 1,03

ИТОГО ПАССИВОВ 6878 7803 15494 925 7691 1,1345 1,9856 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00 
 
 

- сумма заемных  источников выросла на 6565 тыс.  руб., в т.ч. за счет роста  краткосрочных обязательств; 

- самый большой  удельный вес в структуре источников  имущества занимает краткосрочная  задолженность банку по займам  и кредитам 6,32%, 19,9% и 42,04% в течение  всего исследуемого периода соответственно; 

- в соотношении  между собственными и заемными  источниками в 2007-2009 гг. преобладали  собственные источники финансирования, к 2010 г. это соотношение составило  50,88%:49,12%, т.е. у предприятия растет  зависимость от внешних источников  финансирования; 

- в целом структуру  пассивов предприятия ООО «КДК»  нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у  предприятия слишком была слишком  высокой зависимость от внешних  кредиторов, в этом случае рекомендуется  провести анализ финансовой устойчивости; 

- в составе кредиторской  задолженности самой большой  является величина задолженности  поставщикам и подрядчикам: в  2007 г. она составляла 265 тыс. руб., в 2009 г. уже 358 тыс. руб.; 

- также достаточно  велика задолженность персоналу  предприятия к тому же наблюдается  ее рост с 194 до 258 тыс. руб.; 

 На основании  данных табл. 5 и табл. 6 можно сформулировать  следующее: в структуре и динамике  активов и пассивов (имущества  и его источников) предприятия  ООО «КДК» произошли изменения,  которые можно расценивать следующим  образом: 

- как отрицательные:  рост заемных источников финансирования  имущества, рост задолженности  поставщикам и персоналу, слишком  большая величина запасов (отвлечение  средств из оборота предприятия), отсутствие краткосрочных финансовых  вложений, снижение величины наиболее  ликвидных активов- денежных средств; 

- как положительные:  рост имущества предприятия; наличие  балансовой прибыли в 2007-2009 гг.; оптимальное соотношение внеоборотных  и оборотных активов; отсутствие  долгосрочной дебиторской задолженности  и отсутствие долгосрочной кредиторской  задолженности. 
 

 Рассмотрим финансовые  результаты деятельности в таблице  7. 
 

 Таблица 7 –  Анализ финансовых результатов  ООО «КДК» за 2007-2009 гг., тыс. руб.Показатели 2007 г. 2008 г. 2009 г. Изменение 2009 г. к 2007 г. +/-

Выручка 14220 13611 11308 -2912

Себестоимость 10810 11311 5519 -5291

Валовая прибыль 3410 2300 5789 2379

Прибыль от продаж 3410 2300 5789 2379

Прочие доходы 7 397 0 -7

Прочие расходы 257 963 216 -41

Прибыль до налогообложения 3160 1734 5573 2413

Налог на прибыль 114 160 0 -114

Чистая прибыль 3046 1574 5573 2527 
 
 

 В течение 2007-2009 гг. финансовым результатом предприятия  была прибыль, наблюдается также  ее рост на 2527 тыс. руб. Этот  результат сформирован в результате  доходности основной деятельности, что подтверждается положительными  значениями показателя «прибыль  от продаж». Результатом прочей  деятельности предприятия были  убытки, что подтверждается снижением  значения показателя прибыль  до налогообложения, по сравнению  с прибылью от продаж. В целом  ООО «КДК» в течение 2007-2009 гг. работало достаточно эффективно  – рост имущества предприятия  и полученной прибыли – положительная  динамика проанализированных показателей. 

 Анализа ликвидности  и платежеспособности необходим  для оценки способности предприятия  своевременно и полностью рассчитываться  по всем своим обязательствам. Расчет абсолютных показателей  ликвидности. 

- сгруппируем активы  предприятия по степени убывающей  ликвидности (табл. 8) и пассивы  по степени срочности их погашения  (табл. 9). 

- баланс считается  абсолютно ликвидным, если: 
 

 А1П1; А2П2; А3П3; А4П4. 
 

 Таблица 8 - Группировка  активов ООО «КДК» по степени  ликвидности в 2007 – 2009 гг., тыс.  руб. 
 

 Таблица 9 - Группировка  пассивов ООО «КДК» по срочности  погашения в 2007 – 2009 гг., тыс.  руб. 
 

 Представим результаты  группировки активов и пассивов  в таблице 10. 

 В случае ООО  «КДК» соотношения следующие: 

- за 2007 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; 

- за 2008 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; 

- за 2009 г.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4; 

 На исследуемом  предприятии в течение всех  периодов наблюдается несоответствие  первого условия абсолютной ликвидности  – у ООО «КДК» недостаточно  высоколиквидных активов для  погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной  ликвидности. В 2007 г. эта нехватка  составила 301 тыс. руб., 2008 – 194 тыс. руб., 2009 – 1401 тыс. руб., таким  образом, наблюдается отрицательная  динамика, что связано с ростом  к 2010 г. кредиторской задолженности  с одновременным снижением денежных  средств до отрицательного значения. Несоответствие второго условия  ликвидности обусловлено наличием  краткосрочных займов и кредитов  у предприятия и низких значений  дебиторской задолженности. 
 

 Таблица 10 - Группировка  активов и пассивов ООО «КДК»  в 2007 – 2009 гг., тыс. руб.Актив 2007 г. 2008 г. 2009 г. 
 
 
 
 

А1 309 223 304

А2 129 115 400

А3 2279 3208 10894

А4 4161 4257 4200

Пассив 2007 г. 2008 г. 2009 г.

П1 610 417 1097

П2 435 1553 6513

П3 0 0 0

П4 5833 5833 7884

Платежный излишек/недостаток 

      2007 2008 2009

А1-П1 -301 -194 -793

А2-П2 -306 -1438 -6113

А3-П3 2279 3208 10894

А4-П4 -1672 -1576 -3684 
 
 

 Соблюдение третьего  условия ликвидности на ООО  «КДК» обеспечивается из-за отсутствия  долгосрочных обязательств. Четвертое  условие ликвидности также соблюдается  – в течение 2007-2009 гг. величина  собственного капитала была выше  величины внеоборотных или труднореализуемых активов. Но несмотря на это, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в течение 2007-2009 гг. 

 Значения коэффициентов  ликвидности представлены в таблице  11. Значение коэффициента абсолютной  ликвидности в случае ООО «КДК»  в 2007-2009 гг. было достаточно низким - в этом периоде за счет  имеющихся денежных средств предприятие  могло погасить менее 50% кредиторской  задолженности, а в 2009 г. менее  1%, т.е. значение показателя ниже  нормативных значений. Для показателя  срочной ликвидности обычно удовлетворяет  соотношение 0,8-1,0. В случае ООО  «КДК» значение этого показателя  было ниже нормативного значения  на протяжении 2007-2009 гг. В принципе  такие изменения значения коэффициента  связаны только с изменением  суммы дебиторской задолженности  и их следует расценивать как  отрицательные. Коэффициент текущей  ликвидности - удовлетворяет обычно  значение 1,5-2,0. На предприятии ООО  «КДК» его величина была значительно  выше нормативной в течение  всего исследуемого периода. 
 

 Таблица 11 - Расчет  коэффициентов ликвидности ООО  «КДК» за 2007-2009 гг.Показатель норматив 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение показателей 2009 г. 
 
 
 
 

      от 2007 г. от 2008 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 0,5066 0,5348 -0,2771 -0,8119 -0,7837

Коэффициент срочной  ликвидности 0,8-1,0 0,2115 0,2758 0,3646 0,0889 0,1532

Коэффициент текущей  ликвидности 1,5-2,0 3,7361 7,6930 10,2078 2,5148 6,4718 
 
 

 Исходя из этого,  можно охарактеризовать ликвидность  ООО «КДК» как недостаточную  на протяжении всего исследуемого  периода. Кроме того, следует отметить  наметившуюся тенденцию к снижению  показателей ликвидности предприятия  как явно негативную. 

 Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость  во многом зависят от оптимальности  соотношения собственных и заемных  средств и от оптимальности  соотношения основных и оборотных  средств, а также от уравновешенности  активов и пассивов предприятия  по функциональному признаку. С  этой целью рассчитывают показатели  представленные в табл. 12. 

 На основании  этих показателей можно сформулировать  следующие выводы: 

1. Динамика изменения  коэффициента концентрации собственного  капитала (финансовой автономии,  независимости) отрицательная. Удельный  вес собственного капитала в  валюте баланса изменился с  84,81% в 2007 г. до 50,88% в 2009 г. В  случае ООО «КДК» данное соотношение  удовлетворяет нормативному 0,5 в  течение 2007-2008 гг., но динамика  показателя говорит о недостаточности  собственных источников финансирования. 
 

 Таблица 12 –  Динамика финансовой устойчивости  ООО «КДК» 2007–2009 гг.Показатель Критерий 2007 г. 2008 г. 2009 г. Отклонение показателей 2009 г. 
 
 
 
 

      от 2007 г. от 2008 г.

Коэффициент концентрации СК 

0,5 0,8481 0,7475 0,5088 -0,1005 -0,2387

Коэффициент фин. напряженности 

      0,1519 0,2525 0,4912 0,1005 0,2387

Коэффициент фин. рычага 

1 0,1792 0,3377 0,9652 0,1586 0,6275

Доля просроченной КЗ 

      0,0041 0,0024 0,0032 -0,0016 0,0008

Доля ДЗ 

      0,0188 0,0147 0,0258 -0,0040 0,0111

Уровень финансового  левериджа 

      0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Коэффициент обеспеченности СОС 

0,5 0,6154 0,4444 0,3262 -0,1709 -0,1183

Коэффициент обеспеченности МПЗ 

0,5-0,8 2,5595 1,8183 0,7041 -0,7412 -1,1142 
 
 

2. Коэффициент концентрации  привлеченных средств (финансовой  напряженности) – у данного  показателя наблюдается тенденция  к росту. 

3. Коэффициент капитализации  (плечо финансового рычага). В  2007 г. на 1 рубль собственных средств  приходилось 17,92 рубля заемных,  в 2008 г. и в 2009 г. на 1 рубль  собственных средств приходилось  33,77 и 96,52 рубля заемных соответственно. В случае ООО «КДК» его значение  велико, что может отпугнуть потенциальных  инвесторов, хотя и наблюдается  незначительная тенденция к его  снижению. 

4. Доля просроченной  кредиторской задолженности. В  данном случае ее доля незначительна  (меньше 2%), что говорит о внимании  руководства к выплате обязательств. 

5. Доля дебиторской  задолженности. В случае ООО  «КДК» наблюдается рост данного  показателя. Если в 2007 г. сумма  дебиторской задолженности составляла 1,88% от суммы всего имущества,  то к 2009 г. она выросла до 2,58%.