Мониторинг финансового состояния организации на примере ООО «Смена

     

     

     Абсолютная  и нормальная устойчивость финансового  состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

     Неустойчивое  финансовое состояние характеризуется  нарушением финансовой дисциплины, перебоями  в поступлении денежных средств  на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

     Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

     Относительные показатели финансовой устойчивости коммерческой организации делятся на:

     а) показатели, определяющие состояние оборотных средств:

     1.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/оборотные активы

     к_осс= (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290                                                                  

     Данный    коэффициент    характеризует    степень    обеспеченности

     собственными   оборотными   средствами   организации,   необходимую   дляфинансирования  устойчивости. Нормативным значение считается значение данного показателя больше 0,1.

     2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/запасы

       к_омз= (стр. 490 – стр. 190)/стр. 210                                                                 

     Коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в заемных. Нормативным признается значение данного показателя в пределах от 0,6 до 0,8.

     3.Маневренность  собственного капитала = (Постоянные  пассивы – внеоборотные активы)/собственный капитал

     к_мск = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 490                                                                    

     Данный    коэффициент    определяется    отношением    собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств. Он показывает,   какая  часть  собственных  средств  организации  находится  в мобильной   форме,   позволяющей   относительно   свободно   маневрировать этими    средствами.    Высокие    значения    коэффициента    положительно характеризуют   финансовое   состояние.   Иногда   в   качестве   оптимальной величины коэффициента рекомендуется значение 0,5.

     б) показатели, характеризующие соотношение  собственных и заемных средств:

     1.Коэффициент  автономии (финансовой независимости,  концентрации собственного капитала) = Собственный капитал/валюта баланса

     к_а= стр. 490 ф. № 1/ стр. 300 ф. № 1                                                            

     Данный  коэффициент определяется как отношение  собственных средств к общей  величине источников средств. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов организация. Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений. Коэффициент автономии характеризует независимостью финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме хозяйственных средств.

     2.Коэффициент  концентрации заемного капитала = Заемный капитал/валюта баланса

     к_кзк = (стр. 590 ф. № 1 + стр. 690 ф. № 1)/стр. 300 ф. № 1                            

     Он  показывает, какова доля привлеченных средств в общей сумме

средств.

     3.Коэффициент финансовой зависимости = Валюта баланса/собственный капитал

     к_фз= стр. 300 ф. № 1/стр. 490 ф. № 1                                                              

     Свидетельствует об увеличении или уменьшении финансовой зависимости и риска финансовых затруднений. Он характеризует сколько хозяйственных средств приходится на 1 рубль собственных средств. Рост данного показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации. Если его значение снижается до 1 (100%), то это означает, что владельцы полностью финансируют свою коммерческую организацию.

     4.Коэффициент  структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные обязательства/внеоборотные  активы 

     к_сдв= стр. 590 ф. № 1/(стр. 190 + стр. 230 ф. № 1)                                        

     Данный  показатель характеризует, какая часть  внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом неявно предполагается,    что    долгосрочные    пассивы    как    источник    средств используются в полном объеме для финансирования работ по расширению материально - технической базы организации.

     5.Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств = Долгосрочные пассивы/(собственный  капитал + долгосрочные пассивы) 

     к_дпзс= стр. 590 ф. № 1/(стр. 490 + стр. 590 ф. № 1)                                        

     Данный  коэффициент позволяет оценить  долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Рост данного показателя в динамике является негативной тенденцией, т.к. это означает, что организация все сильнее зависит от внешних кредиторов и инвесторов.                         

     6.Коэффициент  структуры заемного капитала = Долгосрочные  обязательства/заемный капитал 

     к_сзк= стр. 590 ф. № 1/(стр. 590 + стр. 690 ф. № 1)                                         

     Данный  коэффициент позволяет определить долю долгосрочных пассивов в общей  сумме заемных средств. Данный показатель может значительно колебаться в  зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования производственной деятельности и т.д.

     7.Коэффициент  соотношения собственного и заемного  капитала = Собственный капитал/заемный  капитал 

     к_с/з= стр. 490 ф. № 1/(стр. 590 + стр. 690 ф. № 1)                                        

     Данный  коэффициент показывает, сколько  заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Этот коэффициент является наиболее нестабильным из всех показателей финансовой устойчивости. Нормативным считается значение данного показателя меньше 1. 

4.  Анализ рентабельности коммерческой организации

 

     Существенное  влияние на анализ финансово-экономического состояния организации и формулирование выводов по данному блоку анализа  оказывает оценка и влияние результатов  анализа показателей рентабельности.

     Рентабельность  исходит от латинского слова, означающего прибыльность, т.е. долю прибыли по отношению к затратам, вложенному капиталу и т.п.

     Рентабельность  – один из важнейших качественных стоимостных показателей эффективности  производства на предприятии, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции, работ, услуг.

     При анализе финансового состояния  организации рассчитывают следующие  показатели рентабельности:

     1.Рентабельность  собственного капитала = Чистая прибыль/собственный капитал*100%

     R_ск= стр. 190 ф. № 2/стр. 490 ф. № 1*100%                                                   

     Рентабельность  собственного капитала - это доля чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала. Она отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственнику организации. Данный показатель является основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже.

     2. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций) = Чистая  прибыль/(собственный + долгосрочный заемный капиталы)*100%

     R_и = стр. 190 ф. № 2/(стр. 490 ф. № 1 + стр. 590 ф. № 1)*100%                  

     Рентабельность  инвестиций показывает эффективность  использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

     3.Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность)  = Чистая прибыль/авансированный  капитал*100%

     R_ак= стр. 190 ф. № 2/стр. 300 ф. № 1*100%                                                  

     Рентабельность  авансированного капитала - это доля чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль вложенных хозяйственных средств, т.е. основного капитала.   

     4.Рентабельность  продаж = Прибыль от реализации/выручка  от реализации*100%

     R_п= стр.050 ф. № 2/стр. 010 ф. № 2*100%                                                     

     Рентабельность  продаж характеризует долю прибыли  от продаж на единицу реализованной  продукции.  Она является основным на предприятиях, связанных с реализацией  продукции (торговли, предприятий питания, заготовительной деятельности и др.). Данный показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство. В зарубежной практике этот показатель называется «коммерческая маржа».

     5.Рентабельность  основной деятельности = Прибыль  от реализации продукции/затраты на производство и сбыт*100%

     R_од = стр. 050 ф. № 2/(стр. 020 + стр. 030 + стр. 040)*100%                        

     Рентабельность    основной   деятельности   характеризует   долю прибыли   от   основной   производственной   деятельности,   т.е.   продаж,   в расходах основной производственной деятельности, т.е. производственная себестоимость   реализованной   продукции   плюс   расходы   периода. Динамика данного показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции.

     6.Рентабельность  внеоборотных активов = Прибыль  от реализации продукции/стоимость  внеоборотных активов*100%

     R_ва= стр. 050 ф. № 2/стр. 190 ф. № 1 *100%                                                                               

     Рентабельность  внеоборотных активов измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу  стоимости внеоборотных активов.

     2.5 Оценка деловой активности коммерческой  организации

 

     Стабильность  финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективность использования экономического потенциала и расширение рынков сбыта продукции.

     Главными  качественными и количественными  критериями деловой активности хозяйствующего субъекта являются:

     - широта рынков сбыта продукции;

     -репутация  организации выражающаяся в известности клиентов, поль-зующихся услугами данной организации;

     - наличие продукции, поставляемой на экспорт;

     - уровень эффективности использования  ресурсов;

     - устойчивость экономического роста.

     Анализ  деловой активности может быть проведен по двум направлениям:

     1.Степень  выполнения плана по основным  показателям, обеспечение заданных  темпов их роста;

     2.Уровень  эффективности использования ресурсов  организации.

     Деловая активность может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются: объема реализации продукции, работ, услуг, прибыль и величина активов организации.