Мониторинг финансового состояния организации на примере ООО «Смена

 

     Непосредственно из сравнительно-аналитического баланса  можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации, необходимых как для  осуществления ее текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

     Общая сумма находящихся в распоряжении предприятия хозяйственных средств  уменьшилась на 112 тыс.р. (3,1%) и к  концу года составила 3499 тыс. руб. Это уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о снижении организацией хозяйственного оборота и связано в первую очередь с оттоком внеоборотных активов.

     Основные  средства увеличились на 146 тыс. руб. (11,2%) и составили на конец отчетного периода 1450 тыс. руб. Это означает, что предприятием за отчетный период были приобретены новые объекты основных средств. Таким образом, происходит обновление ОПФ. Доля основных средств в общем объеме хозяйственных средств увеличилась на 5,329% и к концу года составила 41,44%. Необходимо учесть, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая  коррекция стоимости основных средств в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами). И поэтому следует учитывать изменение абсолютных показателей за отчетный период.

     В итоге сумма внеоборотных активов  предприятия на начало 2008 года составила 1314 тыс. руб. За год этот показатель увеличился на сумму 431 тыс. руб. (32,8%) и составил 1745 тыс.руб.

     В составе оборотных средств на начало 2008 года находились запасы на сумму 1637 тыс. руб. К концу года эта величина увеличилась на 36 тыс. руб. (2,1%) и составила 1673 тыс. руб. Данные  изменения свидетельствуют об увеличении запасов, а значит и об увеличении производства.

     Доля  запасов в общей сумме хозяйственных  средств за отчетный период увеличилась  на 2,48%, составив к концу периода 47,813%.

     Дебиторскую задолженность (платежи после 12 месяцев)  предприятие не имело как на начало, так и на конец года. Дебиторская  задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а  денежные средства еще не поступили. Уменьшение такой задолженности говорит о положительном состоянии платежно-расчетной дисциплины и означает увеличение ликвидности.

     Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) на начало отчетного периода составляла 455 тыс. руб. За год произошло уменьшение на 376 тыс. руб. (17,4%) и на конец года эта сумма составила 79 тыс. руб.  Доля этого показателя  также уменьшилась на 10,343% с 12,6% до 2,257%. Это уменьшение окажет позитивное влияние на эффективность деятельности предприятия.

     Краткосрочных финансовых вложений на начало отчетного года и на конец отчетного периода у предприятия не было.

     Сумма денежных средств на начало 2008 года составила 205 тыс. руб. На конец года этот показатель стал равен 2 тыс. руб.  Таким образом, абсолютное изменение  в сторону уменьшения составило 203 тыс. руб. (99%).  По отношению к величине валюты баланса доля денежных средств уменьшилась на 5,62% и к концу года составила 0,057%.

     Прочих  оборотных активов на предприятии  не имелось.

     Общая сумма оборотных активов уменьшилась на 543 тыс. руб.(23,6%) и к концу года составила 1754 тыс. руб. Произошло уменьшение доли на 13,483%, и к концу года она составила 50,128%.

     Проанализировав все эти показатели, перейдем к  анализу структуры активной части  баланса. Наибольший удельный вес на начало отчетного периода имели оборотные активы (63,611%). В течение года этот показатель уменьшился на 13,483% и составил 50,128%. Уменьшение оборотных активов означает уменьшение объема производимой продукции на предприятии. Среди оборотных активов наибольшую долю занимают запасы, удельный вес которых  за отчетный период увеличился на 2,48% и составил 47,813%. Это увеличение может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;
• стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
• нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

     Что касается внеоборотных активов, то их удельный вес на начало отчетного  периода составил 36,388%. В течение  года произошло увеличение внеоборотных активов, что привело к увеличению их удельного веса на 13,483%. Однако в  начале периода наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов имели основные средства (36,111%), доля которых увеличилась на 5,329% и к концу года составляла 41,44%.

     Анализ  пассивной части сравнительно-аналитического баланса показывает увеличение собственного капитала организации на 24 тыс. руб. (0,7%) с 3377 тыс. руб. до 3401 тыс. руб. Доля этого показателя в общей сумме хозяйственных средств на начало года составляла 93,519%. К концу года доля увеличилась на 3,68% и стала равна 97,199%. Увеличение незначительно, но способствовало усилению финансовой устойчивости организации. Увеличение собственного капитала в абсолютном выражении связано, прежде всего,  с увеличением нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на 24 тыс. руб. (0,8%) который к концу отчетного периода составил 3082 тыс. руб. Это говорит об эффективной работе предприятия.

     Величина  уставного капитала ООО «Смена»  осталась неизменной и на конец, как  и на начало года, составила 208 тыс. руб. Однако произошло  незначительное увеличение  его доли, в общей сумме имеющихся  у предприятия хозяйственных средств, на 0,184%, составив к концу года 5,944%.

     Краткосрочные обязательства, представленные в виде кредиторской задолженности к концу  года уменьшились на 136 тыс. руб и  на конец года составили 98, тогда, как  на начало составляли 234 тыс. руб. Ее общая доля в составе всех активов также уменьшилась на 3,68% , составив к концу года 2,8%. Это положительная тенденция в развитии экономики предприятия, которая говорит о том, что у предприятия на период 2008 года имелось достаточное количество средств, чтобы расплатиться по своим долгам. 

     Прочие  обязательства у предприятия  в рассматриваемый период отсутствовали.

     Наибольший  удельный вес в структуре пассивной  части баланса занимают собственные  средства. Их доля в общей сумме  хозяйственных средств предприятия на начало периода составляла 93,519%. К концу года произошло увеличение этой величины на 3,68%  за счет увеличения доли добавочного и резервного капитала и нераспределенной прибыли на 0,099% и 3,397%. Наибольший удельный вес в структуре собственных средств занимает нераспределенная прибыль. Его доля на конец отчетного периода в составе собственных средств предприятия составила 88,082%.

     Проведя горизонтальный и вертикальный анализ баланса, посмотрим, являются ли показатели баланса ООО «Смена» на конец 2008 года признаками «хорошего» баланса:

1. валюта баланса в конце отчетного периода уменьшается по сравнению с началом периода на 3,101%;
2. темпы прироста оборотных активов (32,8%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (-23,639%);
3. собственный капитал организации в абсолютном выражении (3401 тыс. руб.) превышает заемный (98 тыс. руб.);
4. темпы прироста кредиторской задолженности(-58,119%) выше темпа прироста  дебиторской задолженности (82,637%);
5. доля собственных средств в оборотных активах более 10%;
6. в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток»

       Таким образом, три признака из шести «хорошего» баланса удовлетворяются, и, следовательно, структура баланса является приемлемой для предприятия. 

     3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности  ООО «Смена»

                                                                          Таблица 4

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Смена»

     В начале отчетного периода наблюдается  платежный недостаток наиболее ликвидных  активов для покрытия наиболее срочных обязательств -29 тыс. руб., а на конец отчетного периода эта сумма не нормализовалась и составила -96 тыс. руб. Быстро реализуемые активы – на начало года 455 тыс. руб., на конец года 79 тыс. руб. Медленно реализуемые активы также не превышают долгосрочные пассивы – на начало года 1637 тыс. руб., на конец года 1673 тыс. руб. Данный платежный недостаток не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств. Величина устойчивых пассивов не превышает трудно реализуемые активы – на начало года -2063 тыс. руб., на конец -1656 тыс. руб.

А 1(н.п.) = 205 тыс.руб.б                                А 1(к.п.) = 2 тыс.руб.

А 2(н.п.) = 455 тыс.руб.                 А 2(к.п.) = 79 тыс.руб.

А 3(н.п.) = 1637 тыс.руб.                                А 3(к.п.) = 1673 тыс.руб.

А 4(н.п.) = 1314 тыс.руб.                 А 4(к.п.) = 1745 тыс.руб.

А 1(н.п.)+А 2(н.п.)+А 3(н.п.)+А 4(н.п.)=205+ 455 + 1637 + 1314 = 3611 тыс.руб.

А 1(к.п.)+А 2(к.п.)+А 3(к.п.)+А 4(к.п.)= 2 + 79 + 1673 + 1745 = 3499 тыс.руб.

 

П 1(н.п.) = 234 тыс.руб.   П 1(к.п.) = 98 тыс.руб.

П 2(н.п.) = 0 тыс.руб.    П 2(к.п.) = 0 тыс.руб.

П 3(н.п.) = 0 тыс.руб.   П 3(к.п.) = 0 тыс.руб.  

П 4(н.п.) = 3377 тыс.руб.   П 4(к.п.) = 3401 тыс.руб.

П 1(н.п.)+П 2(н.п.)+П 3(н.п.)+П 4(н.п.)= 234 + 0 + 0 + 3377 =3611 тыс.руб.

П 1(к.п.)+П 2(к.п.)+П 3(к.п.)+П 4(к.п.) = 98 + 0 + 0 +3401 = 3499 тыс.руб. 

А 1(н.п.) <  П 1(н.п.)   А 1(к.п.) < П 1(к.п.)  

А 2(н.п.) > П 2(н.п.)   А 2(к.п.) > П 2(к.п.)

А 3(н.п.) > П 3(н.п.)   А 3(к.п.) > П 3(к.п.)

А 4(н.п.) < П 4(н.п.)   А 4(к.п.) < П 4(к.п.)

 Таким образом, можно сделать вывод, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.

     Рассчитаем  относительные показатели ликвидности:

     Так как степень превращения текущих  активов в денежную наличность неодинакова, в отечественной практике рассчитывают следующие относительные показатели ликвидности и платежеспособности. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности:

     L=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

     Рассчитаем общий показатель платежеспособности:

           L^н.г.= (205+0,5*455+0,3*1637)/234=3,94;

L^к.г.= (2+0,5*79+0,3*1637)/98=4,6.

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия):

на  начало периода  =  2297/234 = 9,816

на  конец периода = 1754/98 = 17,897

2. Коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности,

     промежуточного  покрытия):

на  начало периода  =  (2297 – 1637)/234 = 2,82