Мониторинг финансового состояния организации на примере ООО «Смена

на  конец периода = (1754 – 1673)/98 = 0,01

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

на  начало периода = 205/ 234 = 0,876

на конец периода = 2/98 = 0,02

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

     на  начало периода = (3377 – 1314)/2297 = 0,898

     на  конец периода = (3401 – 1745)/1754 = 0,944

     В результате оценки коэффициентов текущей  ликвидности и   коэффициентов  обеспеченности собственными средствами, можно сказать, что структуру баланса ООО «Смена» на начало и конец 2008 года можно признать удовлетворительной.

     При удовлетворительной структуре баланса  для проверки реальной возможности  предприятия утратить  свою платежеспособность, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца:

     Коэффициент утраты  платежеспособности:

     К_у.п.=(17,897+3/12*(17,897-9,816))/2=9,958

     Коэффициент утраты платежеспособности в более  чем в 9 раза больше  1. Это свидетельствует  о том, что у ООО «Смена» нет реальной возможности утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

     Расчеты сведем в в табл. 5.

                                                                              Таблица 5

       Нормативные финансовые коэффициенты (относительные  показатели)

 

     Следуя  данным таблицы, можно сделать следующие  выводы. Общий показатель ликвидности  выше нормативного и на начало и на конец отчетного года (3,94 и 4,6 соответственно), что свидетельствует о достаточном количестве ликвидных активов у организации, также наблюдается тенденция к их увеличению на конец периода на 0,66. Отсюда можно сделать вывод, что платежеспособность организации в анализируемом периоде улучшается.

     Коэффициент текущей ликвидности на начало периода  составлял 9,816, что говорит о хорошем  обеспечении текущими активами текущих  кредитных обязательств, в начале анализируемого периода. К концу  года наблюдается значительное увеличение коэффициента (на 8,081), что рассматривается, как отрицательная тенденция и говорит о некотором уменьшении оборотных средств у организации.

     Коэффициент быстрой ликвидности снизился по сравнению с началом года на 2,82 и составил на конец отчетного периода 0,01. Это свидетельствует о значительном повышении финансового риска.

     Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и  конец отчетного периода не попадает в интервал допустимых значений (0,876 и 0,02 соответственно). Это свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств у организации.

     За  анализируемый период произошло  увеличение собственных оборотных  средств организации на 0,046, хотя коэффициент оборачиваемости собственных  оборотных средств на конец отчетного  периода (0,944) превысил нормативное значение. Это свидетельствует о том, что организация финансирует собственными средствами не менее 10% оборотных активов.  

3. Анализ  финансовой устойчивости ООО «Смена»

 

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости организации.  

Таблица 6

     Расчет  типа финансовой устойчивости организации

 

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости организации.

     1. Наличие собственных оборотных  средств:

     Е_с (н.п.) = 3377 – 1314 = 2063тыс.руб.   

     Е_с (к.п.) = 3401 – 1745= 431 тыс.руб.

     2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат:

     Е_т (н.п.) = 2063 + 0 = 2063 тыс.руб.   

     Е_т (к.п.) = 1656 + 0 = 1656 тыс.руб.

     3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:

     E^∑ (н.п.) = 2063 + 0 = 2063 тыс.руб.

     E^∑ (к.п.) = 1656 + 0 = 1656 тыс.руб.

     Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует 3 показателя обеспеченности:

     1. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств:

     ±Е^С (н.п.) = 2063 – 1637 = 426 тыс.руб.   

     ±Е^С (к.п.) = 1656 – 1673 = -17 тыс.руб.

     2. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных источников средств  формирования запасов:

     ± Е^т (н.п.) = 2063 – 1637 = 426 тыс.руб. 

     ± Е^т (к.п.) = 1656 – 1673 = -17 тыс.руб .

     3. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  средств формирования запасов  и затрат:

     ±Е^∑ (н.п.) =  2063 – 1637 = 426 тыс.руб.  

     ±Е^∑ (к.п.) =  1656 – 1673 = -17 тыс.руб.

     На  основе произведенных расчетов рассмотрим трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости организации на начало и конец периода и определим принадлежность ООО «Смена» к определенному типу финансовых ситуаций:

     на  начало периода:

     ±Е^С > 0; ±Е^T > 0; ±Е^∑ > 0       S (1,1,1)   

     на  конец периода:

     ±Е^С < 0; ±Е^T < 0; ±Е^∑ < 0       S (0,0,0)   

     На  основе полученного трехкомпонентного  показателя финансовой устойчивости можно  сделать вывод о том, что на протяжении отчетного периода, тип  финансовой устойчивости ООО «Смена» сменился с абсолютно устойчивого на  кризисное финансовое состояние, т.е организация находится на гране банкротства, так как денежные средства организации краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Для стабилизации финансового состояния необходимо предпринять следующие меры:

     - увеличить долю источников собственных  оборотных средств в оборотных  активах; 

     - привлечь заемные средства;

     - понизить остатки товарно-материальных ценностей.

     Рассмотрим  относительные показатели финансовой устойчивости организации.

                                             Таблица 7

     Относительные показатели финансовой устойчивости

 

     Показатели, определяющие состояние оборотных  средств:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

     К_о.с.с. (н.п.) = (3377 – 1314)/2297 = 0,898

     К_о.с.с. (к.п.) = (3401 – 1745)/1754= 0,944

     Увеличение  показателя на 0,046 за отчетный период говорит  о тенденции к некоторому увеличению возможности самостоятельного финансирования оборотных активов.

     2.Коэффициент  обеспечения материальных запасов собственными оборотными средствами:

     К_о.м.з. (н.п.) = (3377 – 1314/1637= 1,26

     К_о.м.з. (к.п.) = (3401 – 1745)/1673 = 0,989

     Уменьшение  показателя на 0,271 свидетельствует  о снижении возможности  покрытия материальных затрат за счет собственных  средств организации. В то же время, значение коэффициента на конец периода находится в выше пределов нормы (0,6 – 0,8). Следовательно, материальные затраты покрываются собственными средствами в достаточном объеме и не нуждаются в привлечении заемных.

     3. Коэффициент маневренности собственного капитала:

     К_м.с.к. (н.п.) = (3377 – 1314)/3377 = 0,61

     К_м.с.к. (к.п.) = (3401 – 1745)/3401 = 0,486

     Можно отметить незначительное снижение значения показателя на 0,124. Коэффициент маневренности, равный 0,486 на конец периода показывает, что большая часть собственных средств организации находится в мобильной форме.

     Показатели, характеризующие соотношение собственных  и заемных средств:

     1.Коэффициент  автономии (финансовой независимости,  концентрации финансового капитала:

     К_а (н.п.) = 3377/3611 = 0,935

     К_а (к.п.) = 3401/3499 = 0,971

     Увеличение  коэффициента автономии на 0,036 говорит  о некотором повышении финансовой устойчивости и независимости от внешних кредиторов. Значение показателя на конец периода, равное 0,971 больше норматива 0,5, следовательно, все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

     2.Коэффициент  концентрации заемного капитала:

     К_кз (н.п.) = (234 + 0)/3611 = 0,064