Мониторинг финансового состояния организации на примере ООО «Смена

     - показатели структуры баланса  на начало и конец года

     - динамика статей баланса в  абсолютном (стоимостном) выражении

     - динамика структуры баланса

     - влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом

     Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

     Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

     Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. 

     2.2    Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации 

     Ликвидность активов определяется как величина обратная времени, необходимая для  превращения их в денежные средства.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств субъекта хозяйствования его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Платежеспособность  хозяйствующего субъекта – способность  своевременно и полностью выполнять  свои платежные обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платежного характера.

     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу (сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности) с обязательствами по пассиву (сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков).

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

     А1 - наиболее ликвидные активы. К ним  относятся все статьи денежных средств  хозяйствующего субъекта и краткосрочные финансовые вложения.

     А1=стр.250+стр.260

     А2 – быстрореализуемые активы, для  обращения которых в наличность требуется определенное время. К  ним относят дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетных дат.

     А2=стр.240

     А3 – медленно реализуемые активы, представленные статьями третьего раздела  бухгалтерского баланса и включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение более 12 месяцев и  прочие оборотные активы.

     А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

     А4 – труднореализуемые активы, это  статьи раздела 1 баланса – “внеоборотные  активы”.

     А4=стр.190

     Пассивы баланса группируются по срокам или  по степени их охвата:

     П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

     П1=стр.620

     П2 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

     П2=стр.610+630+стр.660

     П3 – долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам.

     П3=стр.590+стр.640+стр.650

     П4 – постоянные пассивы (устойчивые) – статьи раздела 3 – “Капитал и резервы”.

     П4=стр.490

     Для определения ликвидности баланса  необходимо сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

     А1 ≥ П1

     А2 ≥ П2

     А3 ≥ П3

     А4 ≤ П4

     Если  одно или несколько неравенств системы  имеет противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность  баланса организации в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной. Выполнение первых трех неравенств системы влечет выполнение и четвертого неравенства.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для анализа  ликвидности баланса составляется таблица.  

                                                               Таблица 2  

     Схема анализа ликвидности баланса

 

     В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного  периода по группам актива и пассива.

     Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств.

     Более точно оценить ликвидность баланса  можно на основе проведенного внутреннего  анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива, разбивается на части, соответствующие различным строкам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:

     - до 3 месяцев;

     - от 3 до 6 месяцев;

     - от 6 месяцев до года;

     - свыше года.

     Так группируются в первую очередь суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.

     Для распределения по срокам превращения  в денежные средства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по четырем группам по активу (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).

     Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

     Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

     Так как, степень превращения текущих  активов в денежную наличность не одинакова, то рассчитывают  следующие относительные показатели ликвидности и платежеспособности:

     1.Общий  показатель платежеспособности

       L=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3                                                         

     Данный  показатель должен превышать значение, равное единице, если организация в целом является платежеспособной. L1≥1

     2.Коэффициент  текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия)

     = Текущие активы (оборотные активы)/текущие  обязательства (краткосрочные обязательства) 

     к_тл =  стр. 290/стр. 690 = А1+А2+А3/П1+П2.                                                                                   

     Рост  этого показателя рассматривается  положительно и свидетельствует  о положительных результатах  деятельности организации. Нормативное  значение коэффициента - 2. Значение данного коэффициента во многом зависит от отраслевой принадлежности организации. Во многих отраслях значение коэффициента может существенно отклоняться в любую сторону. Однако значительный рост этого показателя является нежелательным и свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные      запасы,      неоправданном           росте      дебиторской задолженности.

     3.Коэффициент  быстрой ликвидности (критической  ликвидности, промежуточного покрытия) = (Текущие активы – запасы)/текущие обязательства     

     к_бл = (стр. 290 – стр. 210 – стр. 220 – стр. 230)/стр.690 = А1+А2/П1+П2.  

     Данный  коэффициент исчисляется по более  узкому кругу оборотных средств, когда из расчета исключается  наименее ликвидная их часть -материальные и производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в результате экстренной ликвидации производственных запасов, значительно меньше затрат по их приобретению, а также тем, что превращение производственных запасов в денежные средства может быть длительно по времени.

     Коэффициент быстрой ликвидности определяет способность организации выполнить  текущие обязательства из быстрореализуемых  активов и дополняет показатель коэффициента текущей ликвидности. Высокий показатель коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует о низком финансовом риске и хороших потенциальных возможностях для привлечения дополнительных финансовых средств со стороны.