Анализ маркетинговой деятельности предприятия

При расчётах были использованы следующие формулы:

  Наличие собственных оборотных средств = собственный капитал – внеоборотные активы;

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы;

Общая величина основных источников формирования запасов = (собственный капитал + долгосрочные обязательства + кредиты и займы) – внеоборотные активы;

Обеспеченность запасов собственными источниками = наличие собственных оборотных средств – запасы;

Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными средствами = наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств – запасы;

Обеспеченность запасов общими источниками = общая величина основных источников формирования запасов – запасы.

Финансовая устойчивость предусматривает эффективное формирование распределения и использования финансовых ресурсов предприятия.

Из произведённых выше расчётов определим тип финансовой устойчивости данного предприятия, который может подразделяется на:

-абсолютную финансовую устойчивость – наличие собственных оборотных средств > запасы;

-нормальную финансовую устойчивость – наличие собственных оборотных средств = запасы;

-кризисную финансовую устойчивость - наличие собственных оборотных средств < запасы.

В нашем случае тип финансовой устойчивости определился как кризисный, потому что на начало и на конец года наличие собственных оборотных средств составило меньшую сумму, чем запасы:

-на начало года: - 1110 < 1799;

-на конец года: - 4610 < 2910.

Финансовая устойчивость обеспечивается в том случае, если предприятие за счёт собственных средств формирует внеоборотные активы и запасы (min 60%). Однако, из произведённых расчётов видно, что предприятие в полной мере не может сформировать внеоборотные активы и запасы, т.к. собственные оборотные средства в течение года значительно уменьшились на сумму 3500 руб. Следовательно, для того чтобы улучшить финансовую устойчивость предприятия, необходимо увеличить его собственные оборотные средства.

Расчеты показали, что предприятие привлекает малую часть долгосрочных кредитов, а они являются наиболее выгодными. Собственные оборотные и долгосрочные заёмные средства  в течение года потерпели сильное понижение на сумму 3540 руб.

Для улучшения сложившейся ситуации, предприятию можно посоветовать увеличить свои продажи на рынке за короткий срок, чтобы погасить свою кредиторскую задолженность, которая в большей степени способствует разорению предприятия.

Таблица 4

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

При расчётах были использованы следующие формулы:

Коэффициент автономии = собственный капитал / совокупные пассивы;

Коэффициент заемного капитала = заёмные обязательства / активы;

Мультипликатор собственного капитала = активы / собственный капитал;

Коэффициент финансовой зависимости = долгосрочные обязательства / краткосрочные обязательства;

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = собственный капитал + долгосрочные обязательства / активы;

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = долгосрочные обязательства / внеоборотные активы;

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций = долгосрочные обязательства / оборотные активы;

Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами = собственные оборотные средства / оборотные активы;

Коэффициент маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов, с помощью которых мы сможем оценить финансовую устойчивость предприятия. А точнее, показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру используемого капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития.

Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием пассивы сформированы за счёт собственного капитала. В данном случае коэффициент автономии на начало и на конец года является достаточным, > 0,6. Данный коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов, т.к. он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую систему имущества предприятия.

Коэффициент заемного капитала характеризует степень отношения заёмных средств к активам предприятия.  В нашем случае коэффициент заемного капитала на начало года составлял 0,35, к концу года произошло его понижение на 0,04, а это является неблагоприятным фактором для предприятия.

Рассчитывать мультипликатор собственного капитала предприятию необходимо для определения способности привлечения максимальных объёмов денежных средств и размещения временно свободных денежных ресурсов. Эффект данного коэффициента направлен на привлечение и эффективное использование платных денежных средств.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования, а также определяет меру способности предприятия погашения кредиторской задолженности за счёт активов. Слишком большая доля заёмных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и, естественно, снижает доверие к нему контрагентов, следовательно, уменьшается вероятность получения кредита. Слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, т.к. рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заёмных средств, а из-за недостатка собственных средств, выгодно взять кредит. В нашем случае коэффициент финансовой зависимости на начало и на конец года является достаточным, < 0,6.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости определят степень независимости организации от заёмных источников финансирования. На начало года коэффициент был равен 0,7, а к концу года произошло его понижение на 0,1, составив 0,6. Данное изменение показывает, что степень независимости предприятия от заёмных источников финансирования невелика.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений отражает долю долгосрочных обязательств в объёме внеоборотных активов предприятия. На начало года коэффициент составлял 0,09, а к концу года произошли небольшие изменения, коэффициент возрос до 0,08.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает долю долгосрочных обязательств в объёме оборотного капитала предприятия. На начало года данный коэффициент был равен 0,18, а к концу года произошло его увеличение на 0,01, составив 0,17

Низкое значение коэффициентов структуры долгосрочных вложений и обеспеченности долгосрочных инвестиций может свидетельствовать  о невозможности долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое о возможности предоставления надёжных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости со стороны инвесторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет наличие собственных оборотных средств. В нашем случае данный коэффициент на начало года составлял -0,05, что является значительным отклонением от нормы, а к концу года произошло ещё большее его понижение на 0,14, составив -0,19. Данная ситуация свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия. На начало года данный коэффициент был равен -0,02, а к концу года произошло его понижение на 0,09, составив -0,11, что является значительным отклонением от нормы. Из сложившейся ситуации можно определить, что доля собственного капитала, инвестированного в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия очень мала.

Таблица 5

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ