Совершенствование управления финансовыми рисками

      Следующим направлением поведения предприятия  по отношению к принятым на себя рискам является локализация рисков путем создания венчурных предприятий или подразделений для работы с высокорискованными проектами. Использование этого направления характерно для рискованных людей и в тех случаях, если речь идет о вероятности получения очень большой прибыли.

      Выбор конкретного способа реакции на риски зависит от величины возможных результатов, вероятности их возникновения, имеющихся у предприятия средств, а также психологических особенностей и знаний лиц, принимающих решения. 
 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Таким образом, в ходе проведенного исследования все поставленные в начале работы задачи были решены и цель достигнута.

      Риск-менеджмент как самостоятельная область  научного исследования сформировался  во второй половине XX в. Тем не менее, в отечественной теории и практике проблемам управления рисками не уделялось должного внимания до перехода России к рыночным отношениям.

      В настоящее время интерес к  данной проблематике резко усилился. В отечественной литературе появились фундаментальные и уникальные разработки риск-менеджмента.

      Вместе с тем, как показало проведенное исследование, до сих пор отсутствуют общепризнанные теоретические положения о хозяйственном риске. Недостаточно разработаны методы оценки рисков применительно к тем или иным производственным ситуациям, видам деятельности, отсутствуют методические рекомендации по разработке и реализации программ управления рисками на промышленных предприятиях. Это подтверждает актуальность исследования проблемы управления рисками.

      В процессе исследования установлено, что  риск является сложной, многоаспектной категорией, поэтому в отечественной  и зарубежной литературе представлены разнообразные подходы к определению понятия риск. С нашей точки зрения, риск следует рассматривать как комбинацию понятий вероятности, неопределенности и действия.

      Задачи, решение которых связаны с  риском, отличаются чрезвычайным разнообразием, поэтому и разнообразны виды рисков. Это диктует необходимость их классификации по определенным признакам.

      Наличие разнообразных классификаций рисков позволяет исследователям и специалистам в области риск-менеджмента установить проблемы рисков, идентифицировать их, систематизировать разнообразные источники их возникновения и факторы влияния, разработать стратегию, механизмы и инструменты управления рисками.

      Управление  риском - многоступенчатый процесс, который имеет своей целью компенсировать или уменьшить ущерб для предприятия при наступлении неблагоприятных событий. Он включает в себя следующие этапы:

      - идентификация рисков;

      - оценка и анализ рисков;

      - измерение и контроль рисков.

      Для организации исследования проблемы рисков и построения эффективной системы управления ими целесообразно выделять два аспекта управления рисками: стратегический и тактический.

      Стратегическое  управление рисками является составной  частью стратегии управления фирмой. Стратегия фирмы в отношении  рисков может быть различной (осторожной, рискованной и взвешенной). Выбор стратегии определяет выбор процедур управления рисками:

      - отказ от рисков;

      - принятие рисков на себя;

      - принятие рисков другим субъектам.

      Стратегия риск-менеджмента определяет ее тактику - конкретные приемы и способы для достижения поставленной цели.

      Количественная  оценка риска предполагает определение его важнейших характеристик:

      - размер вероятного ущерба (потерь) или величины ожидаемого дополнительного дохода (прибыли);

      - вероятность риска, его уровень  и степень;

      - приемлемость и правомерность риска.

      Их  оценка предусматривает использование следующих методов: статистических, анализа целесообразности затрат, экспертных оценок, аналитических, аналогов.

      Исследование  практики управления рисками на предприятии ООО «Стройтехинвест» осуществлялось на основе количественного анализа рисков, анализа влияния внешних и внутренних факторов на риски. Проведенная рейтинговая оценка внешних факторов позволила установить степень их влияния на риски предприятий. Наиболее сильное влияние оказывают правовые, экономические, финансовые и социальные факторы, относительно слабое влияние - политические, экологические и факторы, связанные с криминогенной ситуацией. На основе интегральной оценки всех внешних факторов был сделан вывод о высоком уровне рисковости внешней среды хозяйствующих субъектов России.

      Внутренние  факторы риска были систематизированы в соответствии со стадиями воспроизводственного процесса: снабжение, производство, реализация, финансовые результаты. Оценка рисков показала, что их уровень на предприятии ООО «Стройтехинвест» высокий как в сфере производства, так и в обращении, что в значительной мере обусловлено неэффективностью управления и нынешним мировым кризисом. Отсутствие опыта работы управленческих кадров в рыночных условиях, незнание реальной рыночной ситуации, низкий уровень владения современными технологиями управления и другие факторы нередко приводят к принятию рисковых необоснованных решений. К тому же, на многих российских предприятиях, в том числе в ООО «Стройтехинвест», отсутствует специальное структурное подразделение, осуществляющее управление рисками.

      Проведенный анализ широкого спектра финансовых показателей деятельности предприятия ООО «Стройтехинвест» (прибыль, рентабельность, коэффициенты покрытия внеоборотных активов собственным капиталом, автономии, концентрации привлеченного капитала, финансовой зависимости, соотношения заемных и собственных средств, ликвидности и др.) позволили сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса исследуемого предприятия, высоком уровне его финансовой зависимости и соответственно о высоком уровне его хозяйственного и финансового рисков.

      Выход из сложившейся ситуации требует  кардинального изменения стратегии  развития фирмы с учетом ее целевой  ориентации на потребности внутреннего и внешних рынков. Ее реализация требует формирования эффективной системы управления, важной составной частью которой должен быть риск-менеджмент.

      Изучение  опыта развитых стран показало, что  крупными корпорациями создаются специализированные структурные подразделения, каждое из которых имеет свою специфику образования и функционирования. Российским предприятиям также необходимо осуществлять профессиональное управление рисками в рамках специализированных структурных подразделений. В работе была обоснована необходимость формирования такого функционального подразделения на предприятии ООО «Стройтехинвест», которое должно базироваться на использовании основных принципов системного подхода в управлении. Проектирование новых структур управления всегда сопряжено с дополнительными расходами, поэтому их формирование должно быть обусловлено не только целесообразностью, но и соответствовать также принципу экономичности.

      Одной из важнейших задач, решаемых данным функциональным подразделением, должна быть разработка и реализация программы управления рисками. Ее разработка требует соответствующего методического обеспечения, включающего в себя постановку целей, задач и этапов управления рисками. Блок мероприятий, включаемых в программу управления рисками, должен быть увязан со стратегией развития предприятия. Для исследуемого предприятия такой стратегической целью является восстановление и сохранение финансовой устойчивости предприятия. Ей соответствует взвешенная стратегия управления рисками, для которой характерно использование всех видов организационных методов управления рисками. Особенно важно в сложившейся финансовой ситуации использовать такие организационные методы, как отказ от выпуска новых товаров и неизвестных партнеров. Для исследуемого предприятия целесообразно использовать также лимитирование, диверсификацию, получение дополнительной информации, стратегическое планирование, активный маркетинг, самострахование и страхование.

      Таким образом, формирование эффективной системы риск-менеджмента позволит предприятию ООО «Стройтехинвест» устойчиво развиваться в постоянно изменяющейся рыночной среде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

Учебники, монографии, брошюры 

1. Альгин А.П. Грани экономического риска. - М., 2006.

2. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М., 2005.

3. Атаманчук Г.В. Государственное управление. - М., 2008.

4. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М., 2005.

5. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – Киев, 2009.

6. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. – М., 2004.

7. Большаков А.С. Антикризисное управление: финансовый аспект. – СПб., 2008.

8. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. - М., 2009.

9.Волков Ю.Г., Поликарпов B.C. Многомерный мир современного человека. - М., 2004. 

10. Грабовой П.Г. Риски в современном бизнесе. - М., 2007.

11. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М., 2003.

12. Друкер П. Эффективное управление. - М., 2004.

13. Кнорринг В.Г. Теория, практика и искусство управления. - М., 2003.

14. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. - М., 2004.

15. Серегин Е.В. Предпринимательские риски. - М., 2006.

16. Федосова Р.Н., Волков А.И., Москалев А.К. Риски и страхование. Владимир, 2004.

Периодические издания

17. Тронин Ю.Н. Можно ли управлять рисками? // Банковские технологии. 2005. № 3. 

18. Хорин А.Н. Оценка предпринимательского риска // Бухучет. 2007. № 5.

19. Луман Н. Понятие риска // Thesis. 2004. № 5.

20. Масленченков Ю.С., Тронин Ю.Н. Системное и ситуационное управление банковской деятельностью // Бизнес и банки. 2008. № 3

21. Митрохин В.И. Управленческий ресурс социальной эффективности // Актуальные проблемы усиления социальной направленности экономики России. - M., 2007.

Электронные ресурсы

22. Еженедельник  «Директор - инфо»: Что скрывает форс-мажор? // www.directorinfo.ru.