Риск менеджмент на примере ОАО "Манрос М"

    ´DЦ₃ - вероятное повышение закупочной цены.

    Риск  потери качества, потребительской ценности товара вычисляется по следующей  формуле:

Р=О_ис´DЦ_n  (8)

    где О_ис - количество испорченного товара;

    DЦ_n - снижение продажной цены

    Риск  снижения объема реализации определяется по формуле:

Р=О_непр´Ц_n  (9)

    где О_непр - объем непроданных товаров;

    Ц_n - продажная цена.

    Риск  непредвиденного снижения объема закупки  исчисляется по формуле:

Р=DО´П  (10)

    где DО - вероятное снижение объема закупки;

    П - величина прибыли, приходящаяся на единицу объема реализации товара.

    Риск  потери товара в процессе обращения  вычисляется по формуле:

Р=О_ут´DЦ₃  (11)

    где О_ут - количество утерянного товара;

    Ц₃ - закупочная цена товара.

    Риск  снижения продажной цены определяется по формуле:

Р=О_р´DЦ_n  (12)

    где О_р - объем реализации товара;

    DЦ_n - уменьшение продажной цены.

    В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой могут выступать либо стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый подход. Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

    При всесторонней оценке риска следует устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

    При количественной оценке риска могут  быть использованы различные методы: статистический, анализ целесообразности затрат, аналитический, имитационного моделирования и др.

    При качественной оценке могут быть использованы методы экспертных оценок, метод сценариев  и др.

    Статистический  метод оценки риска заключается  в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности осуществления предприятием своей деятельности.

    Чтобы количественно определить риск, необходимо знать все возможные последствия  какого-нибудь отдельного действия и  вероятность самих последствий. Значит, чтобы оценка была достоверной необходимо продуманно подойти к оценке потерь и к оценке вероятностей их возникновения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Анализ экономической деятельности. 

    В деятельности ООО «Манрос-М» приходится учитывать различные факторы риска, многие из которых являются общими для всех предприятий в современном российском обществе. К их числу относятся всевозможные валютно-финансовые, инвестиционные и прочие риски.

    Отраслевые  риски. Молочному бизнесу присущи риски непредсказуемых колебаний покупательского спроса.

    Общая оценка молочно-продуктового продовольственного комплекса Омской области показала, что за последние три года емкость этого рынка остается стабильной: на сегодня она в среднем составляет 720,3 тысячи тонн. При этом наблюдаются серьезные изменения в объеме импорта данных продуктов. Так, за последние несколько лет он вырос на 60% – в основном за счет сырной продукции¹³.

    Страновые и региональные риски. Насыщенность этого рынка сбыта определяется достижением высокого уровня потребления молока и молочных продуктов на душу населения. Рассматривая данный показатель отдельно в Сибирском федеральном округе и в целом по России, можно отметить, что Омская область занимает одно из лидирующих мест. Так, если в целом по стране потребление этой продукции в 2005 году составило 228 кг на душу населения в год, то в Омской области оно достигло 300 кг.

    Финансовые  риски минимальны. Происходящие изменения процентных ставок и колебания валютных курсов не оказывают существенного влияния на финансовое состояние, ликвидность, источники финансирования и результаты деятельности ООО «Манрос-М». Риски неисполнения обязательств по кредитам отсутствуют, поскольку в обозримом периоде имеющийся оборотный капитал позволяет не использовать в деятельности ООО «Манрос-М» кредиты и иные заемные средства.

    Социальные  риски минимизированы: введено новое Положение об оплате труда работников, заработная плата выплачивается без задержек, расширяется структура и содержание компенсационного (социального) пакета – осуществляются выплаты, предусмотренные коллективным договором, заключен договор о медицинском страховании сотрудников, и т.п.

    Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются  не только абсолютным, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

    Рентабельность  основной деятельности показывает, каково отношение прибыли от реализации основного вида деятельности к сумме  затрат на производство. Рассчитывается по формуле:

Рд = П/З

    где, Рд – рентабельность деятельности;

    П – прибыль организации;

    З – затраты на производство и реализацию продукции.

    Согласно  формуле проведем анализ бухгалтерской  отчетности ООО «Манрос-М» за 2005 и 2006 гг. (Приложения 3, 4) и внесем данные в таблицу 3. 

Таблица 3

Показатели  деятельности ООО «Манрос-М»

 

    Анализируя  данные таблицы 4, нами сделан вывод, что  общая выручка ООО «Манрос-М» за период с 2005 по 2006 гг. увеличилась  на 38% в 2006 г.

    Это демонстрирует рисунок 2.

Рисунок 2. Динамика показателей выручки ООО «Манрос-М» 

    Затраты на производство в 2006 г. увеличились  на 36 %, по сравнению с 2005 г. Что можно  увидеть на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика затрат на производство ООО «Манрос-М» 

    Однако, в 2006 г. снизилась рентабельность производства ООО «Манрос-М» на 72% и ее показатель составил 0,89%, когда как в 2005 г. показатель рентабельности составлял 5,4 % Динамику снижения рентабельности демонстрирует рисунок 4. 

Рисунок 4. Динамика показателей рентабельности в 2005-2006 гг. на ООО «Манрос-М» 

    Исследуя  снижение рентабельности можно увидеть, что прибыль от продаж в 2006 г. снизилась на 14 %, по сравнению с 2005 г. Снижение прибыли от продаж демонстрирует рисунок 5.

Рисунок 5. Динамика показателей прибыли от продаж в 2005-2006 гг. в ООО «Манрос-М» 

    Показатели  рентабельности имеют важное значение среди производственно-экономических показателей, они характеризуют относительную доходность деятельности предприятия.

    Как видим из данных бухгалтерского учета  в ООО «Манрос-М» ведущей статьей формирования кредиторской задолженности являются расчеты с поставщиками и подрядчиками. Увеличение договоров с покупателями и рост производства и реализации продукции способствовал увеличению поставок материалов от поставщиков и тем самым способствовал увеличению кредиторской задолженности. Но своевременные расчеты по договорам поставки позволяют предприятию укреплять коммерческие связи с поставщиками и завоевывать авторитет на рынке молочной продукции.

    Основным  недостатком в работе ООО «Манрос-М» является то, что предприятие финансово не устойчиво. Финансовая неустойчивость связана с отсутствием собственного капитала. С тем, что все оборотные активы состоят из заимствованных средств. Для развития предприятию нужно создавать новые фонды, уходить от арендных средств, образовывать ликвидные средства.

    Ликвидность всегда дает возможность расширения, экспансии, но эта возможность не обязательно переходит в действительность.

    Сокращая  ликвидность, ООО «Манрос-М» сокращает свободу, рискует своими возможностями. Ликвидность в принципе гораздо важнее вне финансовой сферы, поскольку вне этой сферы обеспечение гибкости дается с большим трудом.

    Ликвидные активы используются для покупки  исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов.

    Отсутствие  резервов, каковыми являются ликвидные  активы (или возможность их быстро занять), представляет собой ограничение свободы. Ясно, что любое лицо, принимающее решение, будет стараться избежать этого. Не обязательно резервы имеют финансовую форму. Это могут быть, например, запасы не проданной продукции.

    На  наш взгляд, если спрос увеличивается, то это выражается и в росте продаж. Но для этого нужны запасы. Если их нет - растет число заказов от реализаторов. Продавец может думать - то ли пополнять запас, то ли расходовать его дальше, т.е. ответ предложения на спрос - это проблема интерпретации (является ли изменение спроса устойчивым или нет).

    Всю эту аргументацию можно повторить  для случая снижения спроса. В этом случае наличие финансовых резервов позволяет дольше оказывать сопротивление неблагоприятному изменению, хотя и не снимает необходимость, в конце концов, отреагировать.

    ООО «Манрос-М» (Страхователь) застраховал финансовые риски в ООО «Страховая финансовая компания» (юридический адрес: г. Москва) на случай неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств защищает имущественные интересы Страхователя, связанные с полной или частичной потерей суммы стоимости контракта и суммы предполагаемого дохода от него в результате банкротства или непреднамеренного неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств контрагентом (должником).

    Страховыми  случаями признаны следующие события:

    − банкротство должника;

    − неоплата товара, работы или услуги; недоставка товара или продукции; невыполнение работы и т.п. из-за форс-мажорных обстоятельств (землетрясения, извержения вулкана или действия подземного огня, оползня, горного обвала, бури, вихря, урагана, наводнения, града, или ливня наводнения и т. п. ).