Риск менеджмент на примере ОАО "Манрос М"

    Анализ  риска состоит в систематическом выявлении рисков, характерных для торгового предприятия, и изучении факторов, вызывающих риск (объективных факторов) и оказывающих влияние на степень его реализации (субъективных факторов), а также побочных эффектов и последствий, которые могут иметь место при реализации той или иной альтернативы, содержащей риск или множество рисков. Поэтому предприятиям торговли к анализу риска необходимо применять два взаимосвязанных подхода: качественный и количественный.

    На  практике чаще всего к анализу риска применяется качественный подход, т.е. подход, сформированный на качественных методах. Качественные (экспертные) методы основаны на субъективном анализе риска, который позволяет разделить выявляемые риски на такие классы, как:

    1. высокий, средний, низкий;

    2. приемлемый полностью, частично приемлемый, неприемлемый;

    3. допустимый, критический, катастрофический, а также ранжировать выявленные альтернативы решения проблемы по принципу «лучше - хуже».

    Качественный  подход применяют тогда, когда требуется  скорейшее принятие решения и нет времени на розыск нужных формализованных моделей.

    Анализировать риски можно с двух противоположных сторон: во-первых, выявление риска и его возможных ближайших и отдаленных последствий идет на основе комплексного системного анализа всего предприятия и его деятельности - дособытийный анализ риска; во-вторых, когда уже рисковое событие произошло и имеются количественные размеры убытков, необходимо выяснить причины его возникновения, факторы, повлиявшие на его развитие и возможные отдаленные последствия, т.е. анализ идет от количественной оценки к идентификации рисков - послесобытийный анализ риска.

    Когда имеет место послесобытийный  анализ риска, существует необходимость применения количественного подхода.

    Качественный  и количественный подходы тесно взаимосвязаны, их трудно разделить на самостоятельные части общего процесса анализа риска.

    Таким образом, качественный и количественный подходы к анализу риска способствуют всеобъемлющему выявлению риска, влияющих на него факторов, его ближайших и отдаленных последствий и побочных эффектов, т.е. обусловливают достоверную и эффективную оценку риска.

    Под процессом оценки риска понимается сопоставление вариантов предлагаемых решений с учетом возможных выгод и потерь (негативных последствий).

    Оценка  риска имеет ряд общих положений  независимо от конкретной методики оценки и спецификации решаемых задач:

    1. Общей является задача определения допустимого уровня риска.

    2. Определение допустимого уровня риска происходит, как правило, в условиях недостаточной информации.

    3. В ходе анализа в значительной мере приходится решать вероятные задачи, что может привести к существенным расхождениям в получаемых результатах.

    4. Оценку риска нужно рассматривать как процесс решения многокритериальных задач, которые могут изменяться в ходе оценки, а конечный результат может возникнуть как компромисс между сторонами, заинтересованными в определенных результатах анализа.

    Процесс оценки риска может происходить  в несколько этапов.

    Методологический  подход к оценке риска предполагает применение совокупности методов и комплекса мероприятий, которые можно разделить на несколько составляющих:

    1. Использование данных анализа риска. Составление перечня результатов анализа с целью их определения и классификации. Отбор и ранжирование альтернатив решений.

    2. Оценка конкретного вида риска с использованием различных методов, с учетом количественного и качественного аспектов.

    3. Определение финансовой состоятельности (ликвидности) коммерческой сделки (проекта), определение экономической целесообразности (эффективности вложений финансовых средств).

    4. Установка допустимого уровня рисков и оценки отдельных коммерческих сделок по выбранному уровню риска с учетом других сделок и проектов, выбор варианта действий.

    5. Применение результатов оценки риска в принятии решения в ситуации риска и разработка мероприятий по нейтрализации возможных потерь.

    Таким образом, сущность оценки риска заключается  в проведении многокритериального сравнения и выбора варианта решения, наиболее отвечающей интересам лица (или группы лиц), принимающего решение.

    Первый  этап процесса оценки риска совпадает  с конечным этапом процесса анализа риска, а его конечный этап совпадает с первым этапом процесса управления рисками. Данные процессы тесно взаимосвязаны, в реальности очень трудно отделить одно от другого.

    Исходными данными для оценки риска торговых предприятий служат:

    − информация, полученная в результате анализа риска в виде количественных оценок, относящихся к каждой из предполагаемых решений;

    − экономические и другие данные, относящиеся к затратам на осуществление каждой из альтернатив и предполагаемых выгод.

    Сложность оценки конкретного вида риска предприятия  обусловлена:

    − неразработанностью методик;

    − противоречивость объективных и личностных оценок, количественных и качественных характеристик;

    − множеством факторов внутренней и внешней среды предприятия, оказывающих влияние на возникновение и реализацию рисков;

    − сложностью и многоаспектностью исследуемого предмета.

    Одним из наиболее приемлемых подходов к  оценке риска, который может использоваться на практике, является интегральная оценка риска, включающая два аспекта - количественный и качественный. С экономической точки зрения эффективность управленческих усилий и выявление творческого, интеллектуального потенциалов⁹.

    В результате установления наличия риска  в выявленных вариантах и оценки этого риска появляется возможность ранжирования имеющихся альтернатив по принципу приемлемости содержащегося в них риска. Например, риск приемлем полностью, риск приемлем частично, риск неприемлем вообще. Большое значение в определении приемлемости риска играет субъективный или объективный подходы.

    Оценка  риска осуществляется с помощью  двух вероятностных показателей: вероятность наступления риска и возможная величина ущерба.

    Вероятность - это возможность получения определенного результата. Она представляет трудную для формулировки концепцию, т.к. может зависеть от природы неопределенных событий, от надежд, которые люди возлагают на них и пр. Тем не менее, вероятность позволяет прогнозировать случайные события (риски), давая им количественную и качественную характеристики¹⁰.

    Вероятность наступления события может быть определена объективным методом, основанном на вычислении частоты, с которой  происходит данное событие, или субъективным, основанном на мнении, логике оценивающего.

    Объективный подход чаще всего базируется на трактовке  вероятности как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов. Оценка вероятности, согласно объективному подходу, производится посредством вычисления частоты, с которой происходит данное событие. При таком подходе использование математических ожиданий обосновывается законом больших чисел, благодаря которому в многочисленных процессах из неопределенности возникает практическая достоверность.

    Классическое  определение вероятности Р(А) сводится к формуле:

    Р(А) =  (5)

    где m - число благоприятных исходов опыта;

    n - число всех его исходов.

    Формула полной вероятности будет иметь  вид:

    Р(А) =

  (6)

    где В₁, В₂, … , В_n - полная группа гипотез, т.е.

    BiBj= Æ, i≠j, Ubi= Ω, (Ω - достоверное событие).

    Объективная вероятность имеет место, прежде всего, в том случае, когда существует возможность подсчитать число благоприятных и всех исходов. Объективную вероятность торговые предприятия используют тогда, когда они располагают рядом предыдущих наблюдений за повторяющимися явлениями, т.е. у них имеется своя накопленная база данных или статистические данные, собранные профессионалами¹¹. На практике торговые предприятия объективную вероятность используют лишь в незначительной части области экономических решений, т.к. объективная вероятность новых возможностей, обусловленных новыми направлениями торгово-хозяйственной деятельности (новыми поставщиками, контрагентами, сделками и пр.), не может быть определена на основании каких-либо статистических рядов. Они просто отсутствуют.

    Субъективный  метод основан на различных предположениях, суждениях и личном опыте оценивающего. Этот метод определения вероятности базируется на использовании критериев, которые далеки от объективных.

    Преимуществом метода является возможность их применения для неповторяющихся событий и в условиях отсутствия достаточного количества статистических данных. Но у этого похода есть существенный недостаток. В случае субъективного подхода к определению вероятности, возможно разное ее значение для одного и того же события. Это связано, прежде всего, с дифференцированной информированностью оценивающих (асимметрия информации), а также с возможностью ее восприятия и интерпретации разными оценивающими. В зависимости от этого ими делается выбор в пользу той или иной альтернативы рискового решения. Частично избавиться от этого недостатка субъективного похода помогает метод экспертных оценок, который усредняет количественные оценки опрашиваемых экспертов.

    Необходимо  помнить, что вероятность наступления  риска и возможная величина ущерба постоянно меняются. Это происходит потому, что экономические субъекты оперируют в экономически, политически, социально динамичном окружении, где условия постоянно трансформируются. Несмотря на непрерывно меняющиеся условия внутренней и внешней среды торгового предпринимательства, риск все равно необходимо оценивать с помощью количественного и качественного методов. 

    1.3. Методы оценки снижения рисков 

    При оценке риска в деятельности предприятий торговли необходимо учитывать меру опасности и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки. Это связано с тем, что основной структурной составляющей коммерческой деятельности является коммерческая сделка. При разработке вариантов осуществления коммерческой сделки важной становится оценка эффективности каждого варианта с учетом факторов риска.

    В абсолютном выражении риск может  определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

    К сожалению, в отечественной экономической  науке и практике слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным хозяйственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска. Особенно это относится к коммерческому предпринимательству, которым занимается торговые предприятия. Есть отдельные виды предпринимательской деятельности (страхование, лотерейное, игорное дело, инвестиционное проектирование), в которых риск поддается оценке и где методы определения степени риска обработаны теоретически и практически. Но эти методы оценки обычно не удается использовать в других областях и сферах предпринимательства.

    Рассматривая  риск как вероятную категорию, многие ученые считают, что наиболее обосновано характеризовать и измерять риск как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вот несколько примеров рисков свойственных торговому предпринимательству¹² (Приложение 2).

    Риск  неблагоприятного повышения покупной цены товара можно определить как сумму потерь по формуле:

Р=О´DЦ₃  (7)

    где О - объем закупки товара в физическом измерении;