Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ различного типа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Мая 2012 в 23:15, курсовая работа

Краткое описание

Задачи работы:
- исследовать теоретические основы и разновидности ПИФов и ОФБУ;
- определить роль, место и особенности функционирования ПИФов и ОФБУ как перспективных инвестиционных инструментов в сфере коллективного инвестирования РФ;
- выявить показатели и обосновать пороговые значения к оценке ПИФов и ОФБУ;
- рассчитать и проанализировать полученные данные;
-провести сравнительный анализ инвестиционных характеристик.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1 Понятие ПИФ и ОФБУ
1.1 Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) в России: сущность, типы и виды…………………………………….……………...…………………...…..4
1.2 Общие фонды банковского управления (ОФБУ) в России и их сравнительная характеристика с ПИФами…………………………………12
1.3 Коэффициенты, используемые для сравнительного анализа ПИФов и ОФБУ……………………………..………………………………………………17
Глава 2 Расчет и анализ инвестиционных показателей ПИФов и ОФБУ различного типа
2.1 Расчет показателей доходности и риска вложений денежных средств в ПИФы…………………………………………………………………………….23
2.2 Расчет показателей доходности и риска вложений денежных средств в ОФБУ……………………………………………………………………………..38
Глава 3 Сравнительный анализ инвестиционных характеристик фондов………………………………………………………………………...….44
Заключение……………………………………………………………………...47
Список литературы…………………………………………………………….48
Приложение………………………………………………………………..……49

Скачать целиком (440.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Документ Microsoft Office Word.docx

— 459.05 Кб (Скачать файл)

 

Таблица 2.12 «Рискованные облигации»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 1 423,46 0 0,687457102 2010 январь 1 542,71 2,292906 2,142638584
Февраль 1 436,55 0,91959 0,008183005 февраль 1 569,65 1,746278 0,841159217
Март 1 446,30 0,67871 0,022626453 март 1 651,49 5,213901 19,22621549
Апрель 1 478,48 2,22499 1,94841836 апрель 1 662,47 0,664854 0,026986659
Май 1 539,64 4,13668 10,93989089 май 1 651,40 -0,66587 2,235045948
июнь 1 539,38 -0,0169 0,715745429 июнь 1 685,07 2,038876 1,463484844
июль 1 517,24 -1,4382 5,140974419 июль 1 714,48 1,745328 0,839418333
август 1 502,72 -0,957 3,190264658 август 1 732,84 1,070879 0,058442243
сентябрь 1 356,92 -9,7024 110,9132638 сентябрь 1 744,19 0,654994 0,030323421
октябрь 1 078,93 -20,487 454,3704989 октябрь 1 761,01 0,964344 0,018282867
ноябрь 1 015,30 -5,8975 45,24768432 ноябрь 1 778,19 0,975577 0,021446486
декабрь 917,41 -9,6415 109,6337911 декабрь 1 799,23 1,183226 0,125383489
2009 январь 926,23 0,9614 0,01749585 2011 январь 1 820,37 1,174947 0,119589212
февраль 933,64 0,80002 0,00084757 февраль 1 842,25 1,201953 0,138997079
март 1 080,49 15,7288 221,9989807 март 1 867,16 1,352151 0,273550521
апрель 1 179,32 9,14678 69,18322951 апрель 1 889,20 1,180402 0,123392014
май 1 210,62 2,65407 3,330411513 май 1 900,27 0,585962 0,059130684
июнь 1 211,77 0,09499 0,538958133 июнь 1 915,67 0,810411 0,000350408
июль 1 312,41 8,30521 55,89171393 июль 1 936,90 1,108228 0,077895763
август 1 315,08 0,20344 0,391485231 август 1 935,86 -0,0537 0,779378878
сентябрь 1 394,94 6,07263 27,49433458 сентябрь 1 926,21 -0,4985 1,762566339
октябрь 1 458,59 4,56292 13,94118732 октябрь      
ноябрь 1 502,27 2,99467 4,689574792 ноябрь      
декабрь 1 508,13 0,39008 0,192768395 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,8291303          
Дисперсия = 26,6103              
Стандартное отклонение= 5,158517812          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате          
           
           
  -0,016 31,12300944 Ожидаемая доходность = -5,5957  
  -1,438 17,28646929 дисперсия = 44,19807    
  -1,957 13,24013769 полудисперсия = 6,648163    
  -9,702 16,86169969          
  -20,49 221,8401725          
  -5,898 0,09138529            
  -9,64 16,35636249            
  -0,666 24,30194209          
  -0,055 30,69492409            
  -0,498 25,98654529            

 

 

Таблица 2.13 «Фонд облигаций»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 1 721,89 0 0,086349105 2010 январь 1 694,21 2,294395 4,002171701
Февраль 1 720,64 -0,0726 0,13428328 февраль 1 714,74 1,211774 0,842580865
Март 1 624,66 -5,5782 34,48049143 март 1 751,51 2,144348 3,424336303
Апрель 1 593,57 -1,9136 4,872982708 апрель 1 761,62 0,577216 0,080295184
Май 1 594,37 0,0502 0,059365534 май 1 761,49 -0,00738 0,09074057
июнь 1 568,16 -1,6439 3,754920365 июнь 1 783,16 1,230209 0,876763184
июль 1 580,90 0,81242 0,268909574 июль 1 805,22 1,23713 0,889772267
август 1 587,25 0,40167 0,011624668 август 1 815,23 0,554503 0,067938876
сентябрь 1 551,12 -2,2763 6,605497083 сентябрь 1 822,63 0,407662 0,012952638
октябрь 1 453,15 -6,3161 43,69122043 октябрь 1 834,70 0,66223 0,135702109
ноябрь 1 353,09 -6,8857 51,54641465 ноябрь 1 841,43 0,366817 0,005323932
декабрь 1 301,25 -3,8312 17,01630911 декабрь 1 844,67 0,17595 0,013900875
2009 январь 1 340,77 3,03708 7,525297381 2011 январь 1 879,79 1,903864 2,592136646
февраль 1 415,30 5,55875 27,71910789 февраль 1 894,19 0,766043 0,222964182
март 1 389,72 -1,8074 4,415221481 март 1 902,14 0,419704 0,015838797
апрель 1 379,66 -0,7239 1,03579269 апрель 1 912,66 0,553061 0,067189361
май 1 403,99 1,76348 2,15979992 май 1 918,94 0,328339 0,001189309
июнь 1 369,74 -2,4395 7,471083308 июнь 1 929,19 0,534149 0,05774259
июль 1 429,03 4,32856 16,27885672 июль 1 932,33 0,162763 0,017184476
август 1 521,15 6,44633 37,85299225 август 1 928,88 -0,1785 0,223155255
сентябрь 1 544,74 1,5508 1,579918774 сентябрь 1 929,60 0,03733 0,065804984
октябрь 1 575,75 2,00746 2,936443408 октябрь      
ноябрь 1 585,09 0,59273 0,089330113 ноябрь      
декабрь 1 656,21 4,48681 17,58090762 декабрь      
Ожидаемая доходность =0,29385218          
Дисперсия = 6,88361              
Стандартное отклонение = 2,623663312          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате          
           
           
  -0,073 7,470108923 Ожидаемая доходность = -2,80615  
  -5,578 7,683152423 дисперсия = 5,657402    
  -1,91 0,803084823 полудисперсия = 2,378529    
  -1,64 1,359905823          
  -2,28 0,276833823          
  -6,32 12,34714182            
  -6,89 16,67783082            
  -3,83 1,048268823          
  -1,807 0,998300723            
  -0,72 4,352021823            
  -2,44 0,134065823            
  -0,0073 7,833561323            
  -0,1785 6,904544523            

 

 

Таблица2.14 «ПИФ Агора - открытый рынок»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 2 061,40 0 0,244184097 2010 январь 2 057,26 3,914616 11,69958793
Февраль 2 053,89 -0,3643 0,736962821 февраль 2 076,41 0,93085 0,190706801
Март 2 017,23 -1,7849 5,194094377 март 2 123,89 2,286639 3,213017121
Апрель 2 033,09 0,78623 0,085308848 апрель 2 080,39 -2,04812 6,46318019
Май 2 089,34 2,76672 5,164595627 май 2 075,68 -0,2264 0,519191915
июнь 2 059,35 -1,4354 3,723091352 июнь 2 102,43 1,288734 0,631364402
июль 1 938,56 -5,8654 40,44442126 июль 2 157,76 2,631717 4,56919165
август 1 832,19 -5,4871 35,7749022 август 2 184,93 1,259176 0,585265254
сентябрь 1 502,06 -18,018 342,7118294 сентябрь 2 220,17 1,612866 1,251526479
октябрь 1 094,60 -27,127 762,9138853 октябрь 2 235,04 0,669769 0,030841913
ноябрь 994,57 -9,1385 92,78790662 ноябрь 2 255,04 0,894839 0,160551433
декабрь 1 000,20 0,56607 0,005173048 декабрь 2 343,50 3,922769 11,75542606
2009 январь 978,95 -2,1246 6,857720407 2011 январь 2 341,44 -0,08790 0,338785209
февраль 1 029,42 5,15552 21,72840666 февраль 2 363,92 0,960093 0,217102936
март 1 217,81 18,3006 317,0695398 март 2 384,73 0,880317 0,149125389
апрель 1 339,03 9,95393 89,48751006 апрель 2 373,11 -0,48726 0,963178888
май 1 522,36 13,6913 174,1635604 май 2 351,09 -0,92789 2,022215333
июнь 1 460,44 -4,0674 20,80745521 июнь 2 369,49 0,782616 0,083212546
июль 1 557,58 6,65142 37,91197689 июль 2 385,22 0,663856 0,028800147
август 1 637,97 5,16121 21,78146538 август 2 343,01 -1,7696 5,124781186
сентябрь 1 839,95 12,3311 140,1137949 сентябрь 2 274,92 -2,9061 11,5616372
октябрь 1 844,23 0,23262 0,068400481 октябрь      
ноябрь 1 853,98 0,52868 0,001192048 ноябрь      
декабрь 1 979,76 6,78432 39,56628369 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,49414987          
Дисперсия = 50,4751              
Стандартное отклонение = 7,10457975   -0,0879   26,56082618  
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -0,48727 22,60389576  
      -0,9279 18,60823243  
      -1,76965 12,05460534  
  -0,3643 23,78812202     -2,90609 5,454707253  
  -1,7849 11,94888992          
  -1,4354 14,48746938          
  -5,8654 0,389152173 Ожидаемая доходность = -5,241622354  
  -5,4871 0,060240895 дисперсия = 52,4869    
  -18,018 163,2442019 полудисперсия = 7,244784      
  -27,127 478,9586342            
  -9,1385 15,18564043          
  -2,1246 9,715983679            
  -4,0674 1,378870741            
  -2,0481 10,19840191            
  -0,2264 25,15245669            

Таблица 2.15 «ПИФ Стратегия»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 4 953,65 0 1,00078776 2010 январь 3 682,21 3,840058 0,495879347
Февраль 4 884,95 -1,3869 43,54238554 февраль 3 642,05 -1,09064 44,13812083
Март 4 543,73 -6,9851 0,067559906 март 3 869,94 6,25719 0,244716473
Апрель 4 514,36 -0,6464 52,38124494 апрель 3 835,84 -0,88115 7,716746237
Май 4 823,64 6,85103 46,34746282 май 3 714,46 -3,16436 0,003652896
июнь 4 476,61 -7,1944 96,25983274 июнь 3 702,35 -0,32602 7,108065534
июль 4 020,10 -10,198 57,33964991 июль 3 786,75 2,279633 0,001885655
август 3 700,15 -7,9588 576,0964065 август 3 773,76 -0,34303 8,036934382
сентябрь 2 797,74 -24,388 733,9843413 сентябрь 3 866,16 2,448486 17,760253
октябрь 2 028,96 -27,479 32,27578586 октябрь 4 014,15 3,827829 6,458406333
ноябрь 1 905,85 -6,0676 1,647779374 ноябрь 4 100,65 2,154877 7,87134102
декабрь 1 874,02 -1,6701 12,09795622 декабрь 4 199,85 2,419129 1,364034404
2009 январь 1 931,96 3,09175 7,962628507 2011 январь 4 232,67 0,781456 1,996572273
февраль 1 979,01 2,43535 121,3860878 февраль 4 276,12 1,026539 1,515738536
март 2 189,40 10,6311 177,8279708 март 4 312,24 0,844691 5,320263199
апрель 2 472,90 12,9488 225,4513089 апрель 4 196,11 -2,69303 6,079691797
май 2 834,65 14,6286 3,143092511 май 4 076,43 -2,85216 1,044735631
июнь 2 873,95 1,38641 10,74269589 июнь 4 019,01 -1,40858 3,831790655
июль 2 957,04 2,89114 14,1485736 июль 4 082,15 1,571034 34,98863185
август 3 056,84 3,375 82,51916906 август 3 824,91 -6,3016 20,968566
сентябрь 3 322,71 8,69754 14,72225504 сентябрь 3 634,98 -4,9656 0,149353151
октябрь 3 437,36 3,4505 0,266175688 октябрь      
ноябрь 3 441,81 0,12946 11,66093287 ноябрь      
декабрь 3 546,04 3,02835 17,86347604 декабрь      
Ожидаемая доходность = -0,38646235          
Дисперсия = 57,2234              
Стандартное отклонение = 7,564617004          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -0,32602 29,81165425  
      2,279633 65,05489281  
      -0,34304 29,62613912  
  -1,3869 19,35271406     -2,69303 9,566625515  
  -6,9851 1,437839993     -2,85217 8,607550186  
  -0,6464 26,41592906     -1,40859 19,1620044  
  -7,1944 1,983397093     -6,30158 0,265795044  
  -10,198 19,46260073     -4,96561 0,673090777  
  -7,9588 4,720751801            
  -24,388 346,0508709 Ожидаемая доходность = -5,786028131  
  -27,479 470,5680098 дисперсия = 56,13787    
  -6,0676 0,079305563 полудисперсия = 7,492521      
  -1,6701 16,94069198            
  -1,0906 22,04658175            
  -0,8812 24,05782348            
  -3,1644 6,873114624            

 

Таблица 2.16 «ОФБУ Страховые резервы»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 4 941,87 0 1,520837374 2010 январь 5 377,55 2,484963 1,566855382
Февраль 4 942,71 0,017 1,479202617 февраль 5 352,93 -0,45782 2,859655726
Март 4 922,03 -0,4184 2,727836442 март 5 565,48 3,970723 7,493907467
Апрель 4 994,51 1,47256 0,057284017 апрель 5 588,47 0,413082 0,672630085
Май 5 184,59 3,80578 6,618046386 май 5 511,86 -1,37085 6,781235601
июнь 4 851,92 -6,4165 58,51848305 июнь 5 016,58 -8,98571 104,4266692
июль 4 661,90 -3,9164 26,51848411 июль 5 139,10 2,442301 1,461871968
август 4 585,81 -1,6322 8,210456964 август 5 153,32 0,276702 0,914930908
сентябрь 4 234,82 -7,6538 78,97966019 сентябрь 5 248,90 1,854727 0,386267605
октябрь 3 538,76 -16,437 312,2222681 октябрь 5 330,33 1,551373 0,101219623
ноябрь 5 072,46 43,34 1772,984093 ноябрь 5 383,40 0,995623 0,056453377
декабрь 5 125,68 1,0492 0,033866043 декабрь 5 116,87 -4,95096 38,24411583
2009 январь 5 238,03 2,1919 0,919071062 2011 январь 5 184,14 1,314671 0,006633863
февраль 5 394,01 2,97784 3,043680569 февраль 5 210,14 0,50153 0,53537419
март 5 706,77 5,79828 20,83978465 март 5 316,11 2,033918 0,641114277
апрель 5 998,65 5,11463 15,06530213 апрель 5 293,83 -0,41910 2,730180536
май 6 313,11 5,24218 16,07173732 май 5 180,60 -2,13890 11,37124358
июнь 4 941,84 -21,721 526,8958708 июнь 4 977,28 -3,92464 26,60356401
июль 5 147,06 4,1527 8,523374576 июль 6 971,00 40,05642 1507,240393
август 5 243,46 1,87291 0,40920522 август 6 918,47 -0,7536 3,947266068
сентябрь 5 461,31 4,1547 8,535028002 сентябрь 6920,17 0,02457 1,460835903
октябрь 5 593,12 2,41352 1,393110784 октябрь      
ноябрь 5 680,90 1,56943 0,11303434 ноябрь      
декабрь 5 247,16 -7,6351 78,64639334 декабрь      
Ожидаемая доходность = 1,23322235          
Дисперсия = 106,132              
Стандартное отклонение = 10,30206128          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -2,14 14,29142416  
      -3,92 4,00160016  
      -0,75 26,73303616  
  -0,42 30,25440016          
  -6,42 0,24960016          
  -3,92 4,00160016          
  -1,63 18,40753216 Ожидаемая доходность = -5,9204  
  -7,65 2,99151616 дисперсия = 36,9033    
  -16,4 109,8220162 полудисперсия = 6,074809      
  -21,7 248,9957762            
  -7,64 2,95702416            
  -0,46 29,81596816            
  -1,4 20,43401616            
  -8,986 9,39790336            
  -4,95 0,94167616            
  -0,42 30,25440016            

Информация о работе Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ различного типа