Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ различного типа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Мая 2012 в 23:15, курсовая работа

Краткое описание

Задачи работы:
- исследовать теоретические основы и разновидности ПИФов и ОФБУ;
- определить роль, место и особенности функционирования ПИФов и ОФБУ как перспективных инвестиционных инструментов в сфере коллективного инвестирования РФ;
- выявить показатели и обосновать пороговые значения к оценке ПИФов и ОФБУ;
- рассчитать и проанализировать полученные данные;
-провести сравнительный анализ инвестиционных характеристик.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1 Понятие ПИФ и ОФБУ
1.1 Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) в России: сущность, типы и виды…………………………………….……………...…………………...…..4
1.2 Общие фонды банковского управления (ОФБУ) в России и их сравнительная характеристика с ПИФами…………………………………12
1.3 Коэффициенты, используемые для сравнительного анализа ПИФов и ОФБУ……………………………..………………………………………………17
Глава 2 Расчет и анализ инвестиционных показателей ПИФов и ОФБУ различного типа
2.1 Расчет показателей доходности и риска вложений денежных средств в ПИФы…………………………………………………………………………….23
2.2 Расчет показателей доходности и риска вложений денежных средств в ОФБУ……………………………………………………………………………..38
Глава 3 Сравнительный анализ инвестиционных характеристик фондов………………………………………………………………………...….44
Заключение……………………………………………………………………...47
Список литературы…………………………………………………………….48
Приложение………………………………………………………………..……49

Скачать целиком (440.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Документ Microsoft Office Word.docx

— 459.05 Кб (Скачать файл)

 

Таблица 2.7 «ПИФ АМК - РЕСО Эксперт»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 1009,6 0 0,12800212 2010 январь 912,59 3,862744 12,2848156
Февраль 1088,35 7,8001 55,3884993 февраль 911,16 -0,15669 0,26468011
Март 1067,04 -1,958 5,36285402 март 934,6 2,57254 4,90521078
Апрель 1100,1 3,0982 7,51043208 апрель 947,05 1,332121 0,94935178
Май 1229,98 11,806 131,066448 май 915,79 -3,30077 13,3849876
июнь 1168,26 -5,018 28,8985979 июнь 909,98 -0,63442 0,98445839
июль 1025,62 -12,21 157,939158 июль 924,02 1,542891 1,40450280
август 954,68 -6,9168 52,9193052 август 918,53 -0,59414 0,90614564
сентябрь 772,12 -19,123 379,486443 сентябрь 930,65 1,3195 0,9249165
октябрь 580,56 -24,81 633,397465 октябрь 956,01 2,724977 5,60365157
ноябрь 562,49 -3,1125 12,0428842 ноябрь 1001,2 4,736352 19,1719478
декабрь 602,37 7,0899 45,3215740 декабрь 1034,3 3,300742 8,66106182
2009 январь 597,89 -0,7437 1,21330837 2011 январь 1055,7 2,067019 2,92151757
февраль 627,71 4,9875 21,4347301 февраль 1093,8 3,613648 10,6007136
март 682,66 8,7540 70,4973268 март 1126,4 2,982073 6,88694514
апрель 761,98 11,619 126,820937 апрель 1110,1 -1,45762 3,29567300
май 839,42 10,163 96,1423894 май 1124,6 1,31703 0,92018016
июнь 801,97 -4,4614 23,2245698 июнь 1123,8 -0,07468 0,18702259
июль 807,89 0,7381 0,14471053 июль 1164,0 3,57699 10,3633514
август 814,12 0,7711 0,17087537 август 1096,9 -5,7644 37,4804885
сентябрь 834,24 2,4713 4,46733158 сентябрь 1059,6 -3,4031 14,1439626
октябрь 846,49 1,4684 1,23349574 октябрь      
ноябрь 861,13 1,7294 1,88161821 ноябрь      
декабрь 878,65 2,0345 2,81153138 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,35777384          
Дисперсия= 45,812              
Стандартное отклонение = 6,768493312          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -5,7643 0,00888725  
      -3,4030 6,029761455  
             
  -1,958 15,21483313 Ожидаемая доходность = -5,858629414  
  -5,018 0,706711997 дисперсия  = 48,8143      
  -12,21 40,33496551 полудисперсия = 6,98672      
  -6,916 1,119707623            
  -19,12 175,9339225            
  -24,81 359,1398579            
  -3,112 7,541160538            
  -0,743 26,16220689            
  -4,461 1,952211379            
  -0,156 32,5120347            
  -3,300 6,542613607            
  -0,634 27,29231257            
  -0,591 27,71481737            
  -1,457 19,36883975            
  -0,074 33,45398699            

 

Таблица 2.8 «Индекс РТС - Металлы и добыча»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 958,49 0 0,302916926 2010 январь 863,35 -0,14688 0,486177407
Февраль 1142,59 19,207 348,0805114 февраль 861,07 -0,26408 0,663355613
Март 1008,85 -11,705 150,1939697 март 965,09 12,0803 132,9395113
Апрель 1057,66 4,8381 18,38525624 апрель 973,3 0,85069 0,090191483
Май 1122,77 6,1560 31,42346542 май 880,4 -9,54484 101,9135944
июнь 1061,94 -5,4179 35,61976203 июнь 830,68 -5,64743 38,41287208
июль 826,65 -22,157 515,6077542 июль 865,71 4,21702 13,44430844
август 762,65 -7,7421 68,76506646 август 869,35 0,42046 0,016877846
сентябрь 544,27 -28,634 851,7493934 сентябрь 964,67 10,9645 108,4542041
октябрь 308,35 -43,346 1926,903787 октябрь 980,24 1,61402 1,131339739
ноябрь 268,93 -12,784 177,8102963 ноябрь 1071,7 9,33954 77,24951992
декабрь 302,53 12,494 142,6490708 декабрь 1214,5 13,3225 163,12893
2009 январь 346,57 14,557 196,1919898 2011 январь 1193,0 -1,77509 5,407848416
февраль 411,38 18,700 329,4235146 февраль 1176,3 -1,39813 3,796696536
март 467,81 13,717 173,3663472 март 1173,1 -0,26778 0,669383523
апрель 528,98 13,075 156,8867095 апрель 1109,2 -5,45265 36,03641266
май 629,51 19,004 340,5545572 май 1085,9 -2,09606 7,00367855
июнь 581,02 -7,7028 68,11523381 июнь 1074,4 -1,06080 2,5959064
июль 619,8 6,6744 37,50448009 июль 1084,4 0,92884 0,143238348
август 656,19 5,8712 28,31165645 август 987,51 -8,9374 90,01821637
сентябрь 733,81 11,828 127,2048358 сентябрь 822,8 -16,679 296,8626882
октябрь 751,85 2,4584 3,640552323 октябрь      
ноябрь 773,96 2,9407 5,713855666 ноябрь      
декабрь 864,62 11,713 124,6216059 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,550378893          
Дисперсия = 157,71              
Стандартное отклонение = 12,5584918          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -5,45265 22,02035971  
      -2,09607 64,78918327  
      -1,0608 82,52700566  
  -11,705 2,432806656     -8,93741 1,45884416  
  -5,4179 22,34821473     -16,6793 42,69425931  
  -22,157 144,2732178            
  -7,7421 5,775123981 Ожидаемая доходность = -10,14524034  
  -28,634 341,8478051 дисперсия = 121,459      
  -43,346 1102,299297 полудисперсия = 11,0208      
  -12,784 6,963969966            
  -7,7028 5,965434321            
  -0,1469 99,96710273            
  -0,2641 97,63718011            
  -9,5448 0,360471649            
  -5,6474 20,23027099            
  -1,7751 70,05926248            
  -1,3981 76,51189605            
  -0,2678 97,56422819            

 

Таблица 2.9 «ПИФ Астерком - Индекс РТС»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 9287,94 0 0,369219719 2010 январь 6131,32 5,816954 41,2753331
Февраль 9764,53 5,13128 32,93511429 февраль 5824,69 -5,00104 19,3020452
Март 9417,61 -3,5529 8,674348225 март 6407,42 10,00448 112,616994
Апрель 9767,28 3,71294 18,66734509 апрель 6306,44 -1,57595 0,9377033
Май 11216,5 14,8378 238,5616148 май 5736,79 -9,03283 70,9839176
июнь 10394,9 -7,3246 45,11810946 июнь 5483,63 -4,41292 14,4802037
июль 8788,46 -15,455 220,43253 июль 5998,25 9,384659 99,8459385
август 7707,3 -12,302 136,7591554 август 5799,34 -3,31614 7,33596872
сентябрь 5806,68 -24,66 578,5161725 сентябрь 6167,12 6,341756 48,2940305
октябрь 4237,4 -27,025 697,899700 октябрь  
6497,36		 5,35485 35,551216
ноябрь 3803,96 -10,229 92,56901786 ноябрь 6676,4 2,755581 11,3112168
декабрь 3883,38 2,08782 7,265498114 декабрь 7203,15 7,889731 72,2052207
2009 январь 3575,81 -7,9202 53,47306291 2011 январь 7398,72 2,715062 11,0403132
февраль 3685,94 3,07986 13,59762788 февраль 7510,02 1,504314 4,46032768
март 3701,55 0,4235 1,063240881 март 7627,5 1,56431 4,71734338
апрель 4238,53 14,5069 228,4490258 апрель 7271,56 -4,66653 16,4746776
май 4977,44 17,4332 325,4705085 май 6898,47 -5,13081 20,4591253
июнь 4491,74 -9,758 83,72970479 июнь 6894,11 -0,06320 0,29640631
июль 4622,57 2,91268 12,39261239 июль 7050,45 2,267733 8,26773779
август 4818,26 4,23336 23,43522187 август 6490,33 -7,9445 53,8289705
сентябрь 5221,08 8,36028 80,42348087 сентябрь 5814,74 -10,409 96,0702536
октябрь 5433,33 4,06525 21,83585791 октябрь      
ноябрь 5420,33 -0,2393 0,135696882 ноябрь      
декабрь 5794,27 6,89884 56,34718914 декабрь      
Ожидаемая доходность = -0,607634527          
Дисперсия = 84,7245              
Стандартное отклонение = 9,20458877          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -4,66654 18,334107  
      -5,13081 14,57375751  
      -0,0632 78,94620467  
  -3,5529 29,11153813     -7,94446 1,007840614  
  -7,3246 2,636512259     -10,4092 2,133959613  
  -15,455 42,3310916            
  -12,302 11,24711214 Ожидаемая доходность = -8,948370099  
  -24,66 246,8552408 дисперсия = 51,33639      
  -27,025 326,779946 полудисперсия = 7,164942      
  -10,229 1,639792572            
  -7,9202 1,05721121            
  -9,758 0,655546279            
  -0,2393 75,8485299            
  -5,001 15,58138474            
  -1,576 54,352057            
  -9,0328 0,007133464            
  -4,4129 20,57030021            
  -3,3161 31,72208491            

 

Таблица 2.10 «Акции второго эшелона»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 139,67 0 0,570538 2010 январь 148,15 5,130571 19,14264523
Февраль 148,44 6,27909 30,51177826 февраль 144,86 -2,22072 8,856944431
Март 141,83 -4,453 27,12656902 март 160,79 10,9968 104,8880122
Апрель 145,58 2,64401 3,567077301 апрель 160,31 -0,29852 1,110632885
Май 162,56 11,6637 118,9921086 май 146,28 -8,75179 90,385579
июнь 151,59 -6,7483 56,30427135 июнь 140,97 -3,63002 19,23141977
июль 130,39 -13,985 217,2803068 июль 149,1 5,767185 25,11858879
август 115,8 -11,19 142,6793951 август 149,47 0,248156 0,257235669
сентябрь 86,84 -25,009 663,78242 сентябрь 162,11 8,456546 59,30858626
октябрь 54,25 -37,529 1465,674475 октябрь 166,93 2,97329 4,91930257
ноябрь 46,18 -14,876 244,3255255 ноябрь 174,18 4,343138 12,87229581
декабрь 49,29 6,73452 35,75056296 декабрь 188,54 8,244345 56,08519996
2009 январь 52,07 5,64009 23,86077874 2011 январь 191,81 1,73438 0,958519936
февраль 56,15 7,83561 50,13017026 февраль 193,38 0,818518 0,003991544
март 64,36 14,6215 192,2717732 март 195,8 1,251422 0,246097759
апрель 81,28 26,2896 651,9995176 апрель 185,73 -5,14300 34,79044688
май 97,61 20,091 373,8694356 май 177,2 -4,59268 28,60140317
июнь 91,82 -5,9318 44,71742604 июнь 178,72 0,857788 0,010495624
июль 98,35 7,11174 40,40382989 июль 188,04 5,214861 19,88733269
август 105,32 7,08693 40,08909219 август 166,57 -11,418 148,1849262
сентябрь 117,62 11,6787 119,3196593 сентябрь 144,12 -13,478 202,5827523
октябрь 123,12 4,67608 15,37216952 октябрь      
ноябрь 127,23 3,33821 6,671201779 ноябрь      
декабрь 140,92 10,76 100,0940463 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,7553396          
Дисперсия = 125,064              
Стандартное отклонение = 11,18319207          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -11,42 0,01863225  
      -13,48 4,82461225  
           
  -4,45 46,69672225          
  -6,75 20,55262225          
  -13,985 7,29810225            
  -11,19 0,008836 Ожидаемая доходность = -11,2835  
  -25,009 188,3893503 дисперсия = 89,90726      
  -37,53 688,8787623 полудисперсия = 9,481944      
  -14,88 12,93481225            
  -5,93 28,65996225            
  -2,22 82,14703225            
  -0,299 120,6592403            
  -8,75 6,41862225            
  -3,63 58,57606225            
  -5,14 37,74259225            
  -4,59 44,80294225            

 

Таблица 2.11 «ПИФ Денежкин камень»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 944,74 0 0,812083627 2010 январь 764,95 11,6145 114,7757978
Февраль 939,16 -0,5906 2,225453877 февраль 753,61 -1,48245 5,68158071
Март 869,23 -7,446 69,67528733 март 855,35 13,50035 158,73971
Апрель 831,17 -4,3786 27,87570486 апрель 864,56 1,076752 0,030833737
Май 920,4 10,7355 96,71370139 май 792,92 -8,28629 84,40928796
июнь 852,06 -7,425 69,32543028 июнь 771,63 -2,68501 12,86060943
июль 733,88 -13,87 218,1845707 июль 895,47 16,04914 229,4614767
август 646,51 -11,905 164,0031878 август 796,87 -11,0109 141,8989436
сентябрь 401,01 -37,973 1511,209181 сентябрь 819,82 2,880018 3,915891823
октябрь 209,81 -47,68 2360,090807 октябрь 830,31 1,279549 0,143180765
ноябрь 163,9 -21,882 519,0586788 ноябрь 845,05 1,775241 0,764022395
декабрь 160,85 -1,8609 7,628907021 декабрь 912,32 7,960476 49,83398312
2009 январь 172,62 7,31738 41,16787409 2011 январь 978,88 7,295686 40,88999982
февраль 195,14 13,046 147,4971425 февраль 990,39 1,175834 0,075447333
март 232,57 19,1811 334,1563498 март 987,12 -0,33017 1,516173049
апрель 357,66 53,786 2796,80208 апрель 947,05 -4,05928 24,60596895
май 486,39 35,9923 1231,387148 май 911,76 -3,72630 21,41343081
июнь 497,1 2,20194 1,692028324 июнь 931,7 2,186979 1,653338737
июль 489,99 -1,4303 5,435670955 июль 962,25 3,278952 5,653912038
август 569,52 16,2309 235,0023591 август 899,9 -6,4796 54,47564651
сентябрь 666,05 16,9494 257,5448529 сентябрь 769,6 -14,479 236,5611161
октябрь 651,05 -2,2521 9,942922521 октябрь      
ноябрь 641,43 -1,4776 5,658546301 ноябрь      
декабрь 685,35 6,8472 35,35543876 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,90115682          
Дисперсия = 257,677              
Стандартное отклонение = 16,05233328          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -8,29 3,380975295  
      -2,68 55,48377015  
      -11,01 0,776614152  
  -0,59 90,98761529     -0,33 96,01536158  
  -7,446 7,197109238     -4,059 36,84177835  
  -4,379 33,05954292     -3,73 40,94391015  
  -7,425 7,310225438     -6,48 13,31332444  
  -13,87 13,99700501     -14,48 18,93343872  
  -11,905 3,155089438            
  -37,97 775,1355993            
  -47,68 1410,066872 Ожидаемая доходность = -10,12874286  
  -21,882 138,1390535 дисперсия = 147,6423      
  -1,86 68,37210844 полудисперсия = 12,15081      
  -1,43 75,66812729            
  -2,25 62,07458901            
  -1,478 74,83535198            
  -1,48 74,80075301            

Информация о работе Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ различного типа