Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ различного типа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Мая 2012 в 23:15, курсовая работа

Краткое описание

Задачи работы:
- исследовать теоретические основы и разновидности ПИФов и ОФБУ;
- определить роль, место и особенности функционирования ПИФов и ОФБУ как перспективных инвестиционных инструментов в сфере коллективного инвестирования РФ;
- выявить показатели и обосновать пороговые значения к оценке ПИФов и ОФБУ;
- рассчитать и проанализировать полученные данные;
-провести сравнительный анализ инвестиционных характеристик.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1 Понятие ПИФ и ОФБУ
1.1 Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) в России: сущность, типы и виды…………………………………….……………...…………………...…..4
1.2 Общие фонды банковского управления (ОФБУ) в России и их сравнительная характеристика с ПИФами…………………………………12
1.3 Коэффициенты, используемые для сравнительного анализа ПИФов и ОФБУ……………………………..………………………………………………17
Глава 2 Расчет и анализ инвестиционных показателей ПИФов и ОФБУ различного типа
2.1 Расчет показателей доходности и риска вложений денежных средств в ПИФы…………………………………………………………………………….23
2.2 Расчет показателей доходности и риска вложений денежных средств в ОФБУ……………………………………………………………………………..38
Глава 3 Сравнительный анализ инвестиционных характеристик фондов………………………………………………………………………...….44
Заключение……………………………………………………………………...47
Список литературы…………………………………………………………….48
Приложение………………………………………………………………..……49

Скачать целиком (440.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Документ Microsoft Office Word.docx

— 459.05 Кб (Скачать файл)

Таблица 2.2 Расчет показателей для индекса ММВБ и ОФЗ

Год месяц Доходность ММВБ,% Дохдность ОФЗ,%            
2008 Январь 0 6,53         ММВБ ОФЗ
Февраль 5,468358 6,74   Ожидаемая доходность 0,98625 8,32795
Март -1,92662 6,85   Дисперсия 293,077  
Апрель 2,390032 6,9   Стандартное отклонение 17,1195
Май 15,46706 6,83            
Июнь -8,91162 6,87            
Июль -14,7314 7,09            
Август -9,79115 7,58            
Сентябрь -36,6953 8,31            
Октябрь -14,2834 8,64            
Ноябрь -16,4818 8,86            
Декабрь 0,034352 8,92            
2009 Январь 2,18632 10,25            
Февраль 6,585054 9,95            
Март 16,04684 11,82            
Апрель 19,07288 11,08            
Май 22,06009 10,89            
Июнь -13,5155 11,69            
Июль 8,414389 11,74            
Август 3,672268 11,67            
Сентябрь 82,89712 11,13            
Октябрь -38,0543 9,26            
Ноябрь 3,853118 8,18            
Декабрь 6,628011 8,26            
2010 Январь 3,606543 7,17            
Февраль -6,11376 6,88            
Март 8,817835 6,1            
Апрель -0,973 5,98            
Май -7,20175 7,28            
Июнь -1,74919 6,81            
Июль 6,706586 6,63            
Август -2,01987 6,4            
Сентябрь 5,215867 7,35            
Октябрь 5,768937 7,28            
Ноябрь 2,765543 7,39            
Декабрь 7,82296 7,51            
2011 Январь 2,098946 7,51            
Февраль 3,159416 7,49            
Март 2,009146 7,48            
Апрель -3,95624 7,34            
Май -4,33679 7,48            
Июнь 0,017404 7,54            
Июль 2,304706 7,4            
Август -9,32258 7,61            
Сентябрь -11,6109 7,76            

 

 

Таблица 2.3 «ПИФ Стремительный»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 85299,7 0 0,00933029 2010 январь 75886,9 9,02065 79,6388645
Февраль 84167,1 -1,327 2,02892981 февраль 72383,6 -4,6164 22,2124017
Март 79171,5 -5,935 36,3834279 март 77836,4 7,53318 55,3028218
Апрель 76636,5 -3,202 10,8805188 апрель 75024,8 -3,6122 13,7553630
Май 81631,6 6,5179 41,2341433 май 68725,2 -8,3966 72,1356400
июнь 78698,6 -3,593 13,6129527 июнь 68597,9 -0,1853 0,07947391
июль 69038,5 -12,27 153,052182 июль 71634 4,42607 18,7443816
август 65193,1 -5,57 32,1100075 август 72409,1 1,08193 0,97088766
сентябрь 48671,2 -25,34 647,168244 сентябрь 74592,2 3,01499 8,51706892
октябрь 32412,0 -33,40 1122,44196 октябрь 78864,8 5,72789 31,7115135
ноябрь 29352,3 -9,439 90,9451617 ноябрь 81534,7 3,38549 10,8168525
декабрь 31134,6 6,0719 35,7052924 декабрь 86066 5,55742 29,8206690
2009 январь 29958,7 -3,776 15,0023724 2011 январь 90345,7 4,97260 23,7754917
февраль 32203,9 7,4940 54,7226373 февраль 90522 0,19513 0,00971130
март 35119,7 9,0544 80,2434656 март 90171,3 -0,3873 0,23423670
апрель 41056,8 16,905 282,532217 апрель 85901,9 -4,7347 23,3416048
май 48741,2 18,716 346,697206 май 82711,8 -3,7136 14,5179782
июнь 49698,8 1,9645 3,48936725 июнь 88497,6 6,99504 47,5886267
июль 45564,1 -8,319 70,8285122 июль 91215,7 3,07136 8,84924300
август 51228,3 12,431 152,142825 август 77999,2 -14,489 212,747674
сентябрь 59182,9 15,527 238,118684 сентябрь 70256,2 -9,927 100,473283
октябрь 64490,6 8,9682 78,7061696 октябрь      
ноябрь 68930,5 6,8846 46,0772322 ноябрь      
декабрь 69607,8 0,9825 0,78490096 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,096593445728          
Дисперсия = 98,4128              
Стандартное отклонение = 9,9203206   -4,7347    14,47643279    
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -3,71365    23,28891814  
      -14,4893    35,39972294  
      -9,92704     1,925240765  
  -1,3278 52,00862727 Ожидаемая доходность = -8,539512349  
  -5,9353 6,782056036 дисперсия = 68,9369      
  -3,202 28,48936156 полудисперсия = 8,30282      
  -3,593 24,4681815            
  -12,275 13,95261737            
  -5,57 8,818147061            
  -25,343 282,3541111            
  -33,406 618,3557169            
  -9,4399 0,810740837            
  -3,7767 22,68441798            
  -8,3194 0,048460784            
  -4,6164 15,39073182            
  -3,6122 24,27812243            
  -8,3967 0,020401985            
  -0,1853 69,7925677          
  -0,3874 66,4571539

 

Таблица 2.4 «ПИФ  Илья Муромец»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 13962,6 0 0,79036240 2010 январь 16063,6 2,46898 2,49627027
Февраль 13978,5 0,1138 0,60096592 февраль 16418,3 2,20841 1,740796988
Март 14072 0,6683 0,04868335 март 17060,5 3,91161 9,13603541
Апрель 14299,3 1,6154 0,52763254 апрель 17102,6 0,24659 0,412717038
Май 14491,0 1,3409 0,20419520 май 17043,8 -0,34369 1,519583616
июнь 14655,4 1,1345 0,06028905 июнь 17414,8 2,17674 1,658222944
июль 14748,1 0,6325 0,06578966 июль 17696,2 1,61575 0,528133444
август 14744,5 -0,0247 0,83485557 август 17806,5 0,62307 0,070730103
сентябрь 13979,2 -5,1901 36,9560820 сентябрь 17955,8 0,83874 0,002528307
октябрь 11015,8 -21,199 487,860091 октябрь 18111,7 0,86829 0,000429504
ноябрь 10474,1 -4,9178 33,7193596 ноябрь 18274,2 0,89732 6,88358E-05
декабрь 9726,63 -7,1366 64,4111254 декабрь 18367,3 0,50940 0,144109386
2009 январь 9840 1,1655 0,07647420 2011 январь 18544,1 0,96230 0,005370497
февраль 10045,7 2,0909 1,44464052 февраль 18763,5 1,18302 0,086433886
март 11607,5 15,547 214,861314 март 19032,3 1,43294 0,2958513
апрель 12215,0 5,2333 18,8735272 апрель 19264,5 1,21971 0,109356793
май 12295,0 0,6550 0,05472314 май 19386,4 0,63313 0,06547892
июнь 12660,9 2,9758 4,35474929 июнь 19579,8 0,99755 0,011778794
июль 13668,1 7,9554 49,9337673 июль 19804,8 1,14924 0,067715067
август 13695,2 0,1982 0,4771391 август 19773,5 -0,1582 1,096663325
сентябрь 14329,7 4,6324 14,0134076 сентябрь 19581 -0,9736 3,469461724
октябрь 15076,9 5,2148 18,7126027 октябрь      
ноябрь 15484,7 2,7047 3,29699315 ноябрь      
декабрь 15676,5 1,2381 0,12186780 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,889023289          
Дисперсия = 22,164              
Стандартное отклонение = 4,7078714          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате          
           
           
  -0,0247 32,27948908 Ожидаемая доходность = -5,70618515  
  -5,1901 0,266314842 дисперсия = 51,0228      
  -21,199 240,0128055 полудисперсия = 7,14302      
  -4,9178 0,621529028            
  -7,1366 2,046175097            
  -0,3437 28,75634743            
  -0,1582 30,78020964            
  -0,9736 22,39711776            

 

 

Таблица2.5 «ПИФ Фонд облигаций»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 1177,71 0 0,051582645 2010 январь 1327,2 0,19551 0,00099851
Февраль 1176,57 -0,0968 0,104921675 февраль 1319,1 -0,61027 0,701227635
Март 1180,31 0,3178 0,008236472 март 1329,6 0,79671 0,324438412
Апрель 1189,74 0,7989 0,326983282 апрель 1319,7 -0,74604 0,947044846
Май 1194,97 0,4395 0,045145079 май 1314,1 -0,42886 0,430314989
июнь 1191,21 -0,3147 0,293515146 июнь 1328,2 1,07297 0,715478417
июль 1175,38 -1,3289 2,421195116 июль 1329,4 0,09185 0,018296483
август 1174,78 -0,051 0,077376018 август 1330,1 0,05265 0,030437544
сентябрь 1146,2 -2,4328 7,075142798 сентябрь 1334,3 0,31651 0,007991406
октябрь 1019,07 -11,091 128,1095897 октябрь 1347,3 0,97652 0,561603239
ноябрь 1031,43 1,2128 0,971707849 ноябрь 1341,6 -0,42305 0,422717973
декабрь 1037,74 0,6117 0,147958604 декабрь 1342,8 0,09093 0,018546627
2009 январь 1043,05 0,5116 0,080980501 2011 январь 1343,0 0,01489 0,045039352
февраль 1017,1 -2,4879 7,371302131 февраль 1350,6 0,56437 0,113741807
март 1068,87 5,0899 23,64724715 март 1352,1 0,11253 0,013128704
апрель 1122,73 5,0389 23,15388362 апрель 1350,5 -0,12202 0,121901047
май 1126,2 0,3090 0,006715793 май 1344,7 -0,42501 0,425281958
июнь 1127,96 0,1568 0,00501836 июнь 1344,8 0,00594 0,048915836
июль 1140,89 1,1463 0,844927012 июль 1336,9 -0,58964 0,667107027
август 1144,62 0,3269 0,009963955 август 1288,3 -3,6337 14,90569209
сентябрь 1160,62 1,3978 1,370598654 сентябрь 1277,9 -0,8119 1,07952725
октябрь 1168,07 0,6419 0,172042585 октябрь      
ноябрь 1178,61 0,9023 0,455928869 ноябрь      
декабрь 1324,68 12,393 148,0187206 декабрь      
Ожидаемая доходность = 0,22711813063          
Дисперсия = 8,3265              
Стандартное отклонение= 2,8855837          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате          
           
           
  -0,0968 2,590390419 Ожидаемая доходность = -1,70626701  
  -0,3147 1,936591638 дисперсия= 7,46293      
  -1,3289 0,142405207 полудисперсия= 2,731836      
  -0,051 2,739752219            
  -2,4328 0,527844268            
  -11,091 88,0813324            
  -2,4879 0,610943994            
  -0,6103 1,201197989            
  -0,746 0,92202792            
  -0,4289 1,631753712            
  -0,423 1,646647129            
  -0,122 2,509822194            
  -0,425 1,64159819            
  -0,5896 1,246837857            
  -3,6337 3,714885833            
  -0,8119 0,7999194            

 

Таблица 2.6 «ПИФ АГАНА – Молодежный»

Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате Год Месяц Стоимость пая Доходность Отклонение  от среднего в квадрате
2008 Январь 246,2 0 0,201151685 2010 январь 199,37 1,21846 2,778752422
Февраль 251,25 2,05118 6,248386476 февраль 186,44 -6,48542 36,44452058
Март 241,07 -4,0517 12,98335236 март 192,98 3,507831 15,6525495
Апрель 241,69 0,25719 0,497992843 апрель 191,15 -0,94828 0,249785472
Май 271,61 12,3795 164,557424 май 180,02 -5,82265 28,88152043
июнь 245,54 -9,5983 83,71923809 июнь 173,32 -3,72180 10,71455389
июль 218,89 -10,854 108,2667171 июль 177,39 2,348258 7,821849318
август 185,82 -15,108 214,9022821 август 179,72 1,31349 3,104606718
сентябрь 148,83 -19,906 378,608379 сентябрь 191,37 6,482306 48,03606043
октябрь 109,21 -26,621 684,9985828 октябрь 196,29 2,570936 9,116989251
ноябрь 114,35 4,70653 26,57431447 ноябрь 201,28 2,542157 8,9440256
декабрь 119,26 4,29383 22,4897326 декабрь 213,92 6,279809 45,2701365
2009 январь 119,08 -0,1509 0,08854709 2011 январь 217,99 1,90258 5,527576105
февраль 124,66 4,68593 26,36231801 февраль 218,08 0,041286 0,23989
март 146,36 17,4073 318,8312848 март 215,56 -1,15553 0,499905394
апрель 167,21 14,2457 215,9193642 апрель 211,23 -2,00872 2,434292999
май 193,77 15,8842 266,7576388 май 198,13 -6,20177 33,10012963
июнь 179,69 -7,2663 46,48304221 июнь 202,38 2,145056 6,726530891
июль 190,5 6,01592 41,78866996 июль 212,43 4,965906 29,3157825
август 192,53 1,06562 2,292547771 август 189,08 -10,992 111,162372
сентябрь 205,32 6,64312 50,29107313 сентябрь 170,75 -9,6943 85,48500102
октябрь 200,9 -2,1527 2,904426549 октябрь      
ноябрь 196,32 -2,2797 3,35344651 ноябрь      
декабрь 196,97 0,33109 0,607762852 декабрь      
Ожидаемая доходность = -0,44849937          
Дисперсия = 72,0735              
Стандартное отклонение = 8,48961197          
  - ri Откл-е  от среднего в квадрате     -6,2017 4,886799265  
      -10,991 6,653691017  
      -9,6943 1,643339644  
  -4,0517 19,01518032 Ожидаемая доходность = -8,412381191  
  -9,5983 1,40645352 дисперсия = 49,1302      
  -10,854 5,959689579 полудисперсия = 7,0093      
  -15,108 44,83191568            
  -19,906 132,1115717            
  -26,621 331,5529596            
  -0,1509 68,25156356            
  -7,2663 1,313395055            
  -2,1527 39,18314301            
  -2,2797 37,60927369            
  -6,4854 3,713144354            
  -0,9483 55,71273499            
  -5,8227 6,70669538            
  -3,7218 22,00147041            
  -1,1555 52,66175493            

Информация о работе Сравнительный анализ инвестиционных характеристик ПИФов и ОФБУ различного типа