Составление основного бюджета компании

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства[1].

Целью данной курсовой работы является построение основного бюджета  компании для закрепления знаний по дисциплине «финансовая политика предприятия».

Финансовая политика — совокупность финансовых целей развития организации и методов достижения этих целей. Цель финансовой политики — построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Бюджетное планирование является одной из основных частей финансовой политики.

В данной работе основной бюджет компании состоит из двух частей: операционного  и финансового бюджетов. Операционный бюджет показывает те денежные потоки, которые возникают внутри предприятия  и характеризуют отдельные виды его деятельности. Такое целевое  назначение денежных потоков, позволяет  менеджерам компании четко определять структуру доходной и расходной  части и делает эти денежные потоки прозрачными.

В финансовом бюджете определяется финансовый результат, который получит  предприятие в случае исполнения бюджета, проверяется платежеспособность предприятия в предстоящем бюджетном  периоде, а так же соответствие предполагаемых расходов источникам финансирования. Этот бюджет является главным, так как демонстрирует результаты деятельности предприятия, и разрабатывается на основе операционного бюджета.

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ  СОСТАВЛЕНИЯ ОСНОВНОГО БЮДЖЕТА

 

На  рассматриваемом предприятии производится три вида продукции – А, В и  С, каждый из которых характеризуется  определенной долей продаж на внутреннем и внешнем рынках. Таким образом, продукции хозяйствующего субъекта ориентирована как на внутренний рынок, так и на экспорт[1].

Продолжительность бюджетного периода равна 6 месяцам: с октября 2011 по март 2012 года. Общие исходные данные для расчета представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 – Исходные данные для составления основного бюджета  предприятия

Показатель	Вид продукции
	А	В	С
Объем продаж в месяц, шт.	900000	990000	1125000
Цена на внутреннем рынке, руб.	200	300	340
Цена на внешнем рынке, евро.	12,5	15,0	20,0
Отгрузка
на внутренний рынок	1 раз в10дней
на внешний рынок	2 раза в месяц: 5 и 20 числа
Доля экспорта
1 месяц	0,25	0,40	0,50
2 месяц	0,25	0,40	0,50
3 месяц	0,25	0,40	0,50
4 месяц	0,25	0,40	0,50
5 месяц	0,25	0,40	0,50
6 месяц	0,25	0,40	0,50
Коэффициент инкассации
на внутренний рынок
1 месяц	0,50	0,50	0,50
2 месяц	0,40	0,45	0,30
3 месяц	0,50	0,60	0,40
Продолжение таблицы 1
4 месяц	0,60	0,70	0,55
5 месяц	0,70	0,70	0,60
6 месяц	0,80	0,80	0,80
на внешний рынок
1 месяц	0,50	0,50	0,50
2 месяц	0,40	0,40	0,30
3 месяц	0,50	0,60	0,40
4 месяц	0,60	0,70	0,50
5 месяц	0,70	0,70	0,60
6 месяц	0,80	0,80	0,80
Дебиторская задолженность  на начало бюджетного периода, тыс.руб.	67500	89100	95625
Отсрочка платежа, дней
по внутреннему рынку	25
по внешнему рынку	40
Стоимость основных средств  на единицу продукции, руб.	2000	2200	3000
Поправочный коэффициент	45	45	45
Заработная плата одного работника, обслуживающего сбыт, в месяц, руб.	9 000
Общая стоимость основных средств, тыс.руб.	7353000

 

Отгрузка продукции на внутреннем рынке производится один раз в десять дней, начиная с 4 октября. Отгрузка на внешнем рынке  производится два раза в месяц: 5 и 20 числа месяца. При этом, если дата отгрузки выпадает на выходной или праздничный день, она переносится на следующий рабочий день. Таким образом, даты отгрузки следующие (таблица 2):

 

Таблица 2 – Даты отгрузки продукции предприятия

Даты отгрузки на внутреннем рынке
4 октября	3 ноября	5 декабря	6 января	6 февраля	9 марта
14 октября	14 ноября	15 декабря	16 января	16 февраля	19 марта
24 октября	24 ноября	26 декабря	26 января	27 февраля	29 марта
Даты отгрузки на внешнем  рынке
5 октября	7 ноября	5 декабря	6 января	6 февраля	5 марта
20 октября	21 ноября	20 декабря	20 января	20 февраля	20 марта

 

Также для расчета бюджета необходимо спрогнозировать инфляцию и курс доллара на бюджетный период. Для построения прогноза изменения индекса цен на непродовольственные товары в бюджетном периоде проанализируем данные за три предыдущих года и определим среднюю долю темпа прироста инфляции в месяц в итоговой величине прироста за год [2]. В целом инфляция на 2011 год планируется на уровне 6%, на 2012 – 5%. Плановое значение инфляции по месяцам 2012 г. получаем умножением средней доли темпа прироста инфляции за соответствующий месяц на прогнозное итоговое значение инфляции за год. Прогноз инфляции представлен в таблице 3.

Прогнозирования курса доллара  является сложной задачей, так как  он зависит от большого количества факторов. В связи со сложившейся  на мировом рынке обстановкой  и нестабильным положением в странах  Евросоюза, что может отрицательно повлиять на курс евро – главного конкурента американского доллара на валютном рынке, возможно предположить дальнейший рост курса доллара по отношению  к рублю. Для прогноза рассмотрим динамику доллара за полгода, предшествующие бюджетному периоду. С 1 апреля по 30 сентября 2011 года курс доллара в целом вырос на 3,3589 рубля, согласно курсу Банка России [3]. Предположим такой же рост в следующие полгода, при этом курс будет расти равномерно, то есть на 0,0264 рубля за один день.

 

Таблица 3 – Прогноз инфляции на 2011-2012 гг.

Месяц	2008		2009		2010		Средняя доля	2011	2012
	Значение	Доля	Значение	Доля	Значение	Доля		Значение	Значение
январь	0,6	0,074	1	0,109	0,3	0,063	0,082	0,6	0,4
февраль	0,6	0,074	1,8	0,196	0,3	0,063	0,111	0,4	0,6
март	0,7	0,086	1,6	0,174	0,4	0,083	0,115	0,6	0,6
апрель	0,7	0,086	1,1	0,120	0,3	0,063	0,089	0,5	0,4
май	0,6	0,074	0,8	0,087	0,3	0,063	0,075	0,4	0,4
июнь	0,5	0,062	0,3	0,033	0,2	0,042	0,045	0,3	0,2
июль	0,5	0,062	0,2	0,022	0,2	0,042	0,042	0,3	0,2
август	0,6	0,074	0,4	0,043	0,4	0,083	0,067	0,4	0,3
сентябрь	0,8	0,099	0,6	0,065	0,6	0,125	0,096	0,7	0,5
октябрь	1	0,123	0,7	0,076	0,7	0,146	0,115	0,7	0,6
ноябрь	0,9	0,111	0,4	0,043	0,7	0,146	0,100	0,6	0,5
декабрь	0,6	0,074	0,3	0,033	0,4	0,083	0,063	0,4	0,3
Итого	8,1	1	9,2	1	4,8	1	х	6	5

 

 

 

 

 

 

 

2 РАЗРАБОТКА ОПЕРАЦИОННОГО  БЮДЖЕТА

 

2.1 Бюджет продаж

 

Бюджет продаж является отправной  точкой в составлении операционного  бюджета. От того, насколько проработан бюджет продаж, зависит обоснованность доходной части финансового бюджета.

В ходе составления данного  бюджета прогнозируется объем реализации по каждому виду продукции предприятия и по каждому направлению сбыта. Бюджет отражает цены реализации по каждому виду продукции, а также общий объем реализации данной продукции и объем реализации в целом по предприятию.

Так как рассматриваемое  предприятие продает продукцию  на экспорт, то цены по внешнему рынку  показываются в валюте контракта, то есть в долларах. Итоговые показатели экспортной выручки переводятся  в рубли исходя из среднего курса доллара за две произведенные в месяц отгрузки.

Бюджет продаж представлен  в таблице 4.

 

Таблица 4 – Бюджет продаж предприятия

Показатель	Месяц бюджетного периода
	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март
1.Объем продаж в натуральном  выражении, шт
1.1.Внутренний рынок
А	519750	576000	519750	576000	519750	576000
В	538560	538560	498960	570240	538560	570240
С	556875	540000	511875	556875	556875	556875
1.2.Внешний рынок
А	157500	180000	157500	180000	157500	180000
В	316800	316800	277200	356400	316800	356400
С	506250	450000	393750	506250	506250	506250
2.Цена реализации без  НДС, руб.(в евро по внешнему рынку)
Продолжение таблицы 4
2.1.Внутренний рынок
А	200,00	201,29	202,12	202,94	204,07	205,24
В	300,00	301,94	303,18	304,42	306,10	307,85
С	340,00	342,20	343,60	345,00	346,91	348,90
2.2.Внешний рынок
А	12,5	12,5	12,5	12,5	12,5	12,5
В	15	15	15	15	15	15
С	20	20	20	20	20	20
3.Объем продаж в стоимостном  выражении
3.1.Внутренний рынок, тыс.руб.
А	103950	115945,33	105050,67	116895,7	106064,16	118216,22
В	161568	162613,32	151272,97	173590,11	164854	175551,09
С	189337,5	184787,87	175880,29	192124,47	193188,29	194294,82
Всего	454855,5	463346,51	432203,94	482610,28	464106,45	488062,13
3.2.Внешний рынок, тыс.долл.
А	1968,75	2250	1968,75	2250	1968,75	2250
В	4752	4752	4158	5346	4752	5346
С	10125	9000	7875	10125	10125	10125
Всего	16846	16002	14002	17721	16846	17721
3.3.Валютный курс, руб.	43,69	44,46	45,14	45,89	46,62	47,30
3.4.Объем продаж на экспорт,  тыс.руб.
А	86023	100045	88870	103245	91786	106419
В	207635	211296	187693	245311	221546	252851
С	442404	400181	355479	464604	472044	478884
Всего	736062	711522	632041	813160	785376	838154
4.Итого объем продаж, тыс.руб.	1190917,1	1174868,7	1064244,9	1295770,5	1249482,9	1326215,8

 

Бюджет продаж дополняется  графиком получения выручки. Доля продукции, оплачиваемой непосредственно в  день поставки, определяется исходя из коэффициента инкассации. Оставшуюся выручку предприятие получает по истечении срока отсрочки платежа, представленного в исходных данных.

В графике получения выручки  предусмотрено погашение дебиторской  задолженности, имеющейся у предприятия на начало бюджетного периода. График получения выручки по внешнему рынку сначала составляется в долларах, а затем переводится в рубли исходя из курса на дату получения выручки. Поэтому данные бюджета продаж, не совпадают с данными графиков оплаты (таблицы 5,6 и 7).

 

Таблица 5 – График получения  выручки на внутреннем рынке, тыс. руб.

Показатель	Месяц бюджетного периода
	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март
Дебиторская задолженность на конец периода	277731	178701	171661	191925	275055	291140
График гашения дебиторской задолженности	126113	126113
Оплата текущего периода
октябрь	303237	151619
ноябрь		284646	178701
декабрь			260543	171661
январь				290685	191925
февраль					189052	275055
март						196922
Поступление денежных средств в текущем периоде	429350	562377	439243	462346	380977	471977

Таблица 6 – График получения  выручки по внешнему рынку, тыс. руб.

Показатель	Месяц бюджетного периода
	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март
Дебиторская задолженность на конец периода	371724	470914	575347	350422	285118	313973
График гашения дебиторской  задолженности
Оплата текущего периода
октябрь	368031	376017
ноябрь		244591	237573	240062
декабрь			299242	340052
январь				465967	354367
февраль					502559	143781
март						670523
Поступление ДС в текущем  периоде	368031	620608	536815	1046080	856927	814304