Разработка политики управления оборотным капиталом

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Января 2012 в 11:03, курсовая работа

Краткое описание

Цель: Разработка политики управления оборотным капиталом ОАО «Рудгормаш»

Задачи:
- Изучить теоретические основы управления финансами
- Провести анализ финансового состояния предприятия
- Выполнить прогнозирование финансовых показателей

Содержание работы

Введение ………………………………………………………………………
Глава 1. Оборотный капитал: состав и сущность …………….....................
Глава 2.Модели управления оборотным капиталом ……………………….
2.1. Агрессивная модель управления текущими активами и пассивами……………………………………………………………………....
2.2. Консервативная модель управления текущими активами и пассивами……………………………………………………………….……...
2.3. Умеренная модель управления текущими активами и пассивами……………………………..………………………………………...
2.4. Модель управления запасами…………………………………..…..
2.5. Управление дебиторской задолженностью………………………..
2.6. Модель управления денежными средствами……………………...
Глава 3. Выбор политики финансирования оборотных активов на примере ОАО «Рудгормаш»....………………………………………………..
3.1. Расчет финансовых коэффициентов и их интерпретация……….
3.2. Основные проблемы по исходной информации и оценке……….
3.3. Анализ оборотных активов и источников их финансирования..
3.4. Выбор вида политики управления оборотными активами и источниками финансирования……………………………………………….
Заключение……………………………………………………………………
Практическая часть…………………………………...……........................
Список используемой литературы…………………………………………...

Скачать целиком (80.49 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Разработка политики управления оборотным капиалом.doc

— 451.00 Кб (Скачать файл)

      Прибыль = 108229*0,50 = 54114,50 тыс. руб.

      Сила  воздействия операционного рычага = МД/Прибыль

      Сила  ВОР = 67359/54114,50 = 1,25 тыс. руб.

      Вывод: Действие операционного рычага проявляется в том, что прибыль растет быстрее чем выручка, поскольку при росте объема реализации величина постоянных затрат не меняется. Оценим эффект операционного рычага: 1% прироста выручки дает нам 1,25% прироста прибыли.

      Порог рентабельности – это критический  объем производства, при котором  предприятие окупит затраченные  средства. Рентабельность равна нулю при критическом объеме производства равном 26974 тыс. руб., т.е. при объеме реализации меньше 26974 тыс. руб. предприятие получит убыток. Фактически полученная выручка от реализации составила 135203 тыс. руб., что на 108229 тыс.руб. выше критического объема.

      Запас финансовой прочности или зона безубыточности составляет 108229 тыс. руб. или 80%. При  снижении объема реализации на 108229 тыс. руб. руб. или свыше 80% предприятие потерпит убытки.  

      Прогноз финансовых результатов  предприятия 

      Построим  прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при  условии роста выручки от реализации на 10%.                    

Таблица 4.2.

Агрегированный  баланс на начало прогнозного периода  руб.

Актив Сумма
Оборотные средства  
Денежные  средства 5 000
Дебиторская задолженность 15 000
Материальные  запасы 474
Запасы  готовой продукции 3 268
Итого оборотных средств 23 742
Основные  средства  
Земля 50 000
Здания  и оборудование 200 000
Накопленный износ 60 000
Итого основных средств 190 000
Итого активов 213 742
Пассив  
Краткосрочные и долгосрочные обязательства  
Счета к оплате 2 700
Налог, подлежащий оплате 4 000
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 6 700
Собственный капитал  
Обыкновенные  акции 170 000
Нераспределенная  прибыль 37 042
Итого собственного капитала 207 042
Итого пассивов 213 742
 

      Таблица 4.3

Бюджетная реализация 

№ п.п. Показатель I II III IV итого
1 Прогноз. объем  реализации 800 800 800 800 3200
2 цена реализации 99 99 99 99  
3 Прогноз. объем  реализации 79200 79200 79200 79200 316800
 

Таблица 4.4

Прогноз поступления денежных средств

№ п/п  
 Показатель		 Квартал  
Итого
I II III IV
1 Дебиторская задолженность  на начало прогнозного периода, руб. 15 000       15 000
2 Реализация I квартала, руб. 55 440 23 760     79 200
3 Реализация II квартала, руб.   55 440 23 760   79 200
4 Реализация III квартала, руб.     55 440 23 760 79 200
5 Реализация IV квартала, руб.       55 440 55 440
6 Общие поступления  денежных средств, руб. 70 440 79 200 79 200 79 200 308 040
7 Квартальный объем  реализации, оплачиваемый в квартале реализации, % 70        
8 Квартальный объем  реализации, оплачиваемый в следующем квартале, % 30        
 

Таблица 4.5

Производственный  бюджет

№ п/п Показатель Квартал Итого
I II III IV
1 Запас готовой  продукции на конец 80 80 80 100 100
  прогнозного периода, натуральные  единицы
2 Общая потребность  в изделиях, натуральные единицы 880 880 880 900 3540
 
 
 
 

Окончание таблицы 4.5

№ п/п Показатель Квартал Итого
3 Запас готовой  продукции на начало прогнозного периода, натуральные единицы 76 80 80 80 80
4 Изделия, подлежащие изготовлению, натуральные единицы 804 800 800 820 3224
5 Объем продаж готовой  продукции следующего квартала для  запаса на конец текущего квартала, % 10        
6 Запас готовой  продукции на конец прогнозного  периода,  натуральные единицы 100        
 

Таблица 4.6

Прогноз прямых затрат на реализацию

№ Показатель Квартал
I II III IV Итого
1 Потребность в  материале на ед. изделия, натуральные  единицы 4 4 4 4  
2 Потребность в  материале на производство, натуральные  единицы 3 216 3 200 3 200 3 280 12 896
3 Запас материала  на конец прогнозного периода, натуральные единицы 320 320 328 320 320
4 Общая потребность  в материале, натуральные единицы 3 536 3 520 3 528 3 600 14 184
5 Запас материала  на начало прогнозного периода, натуральные  единицы 237 320 320 328 237

Окончание таблицы 4.6  

№ Показатель Квартал
I II III IV Итого
6 Материалы, подлежащие закупке, натуральные единицы 3 299 3 200 3 208 3 272 12 979
7 Цена натуральной  единицы материала, руб. 2 2 2 2  
8 Стоимость закупок, руб. 6 598 6 400 6 416 6 544 25 958
9 Количество  материала, необходимое для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала, % 10        
10 Запас материала  на конец прогнозного периода, натуральные  единицы 320        
 

Таблица 4.7

Прогноз расходования денежных средств

№ п/п Показатель Квартал Итого
I II III IV
1 Кредиторская  задолженность на начало прогнозного  периода, руб. 2 700       2 700
2 Закупка материала  в I квартале, руб. 3 299 3 299     6 598
3 Закупка материала  в II квартале, руб.   3 200 3 200   6 400
4 Закупка материала в III квартале, руб.     3 208 3 208 6 416
5 Закупка материала  в IV квартале, руб.       3 272 3 272
6 Итого выплат, руб. 5 999 6 499 6 408 6 480 25 386
 
 
 
 
 
 

Окончание таблицы 4.7

№ п/п Показатель Квартал Итого
I II III IV
7 Квартальные закупки материала, оплачиваемые в квартале закупок, % 50        
8 Квартальные закупки  материала, оплачиваемые в следующем  квартале, % 50        

Информация о работе Разработка политики управления оборотным капиталом