Разработка политики управления оборотным капиталом

Окончание таблицы 4.14  

      На  основании агрегированного и  прогнозного баланса определим  финансовые показатели деятельности предприятия:

      1. На основании агрегированного  баланса

      а. Рентабельность продаж

        Рентабельность продаж = Чистая прибыль  / Прогнозный объем реализации

      Рентабельность продаж = (78880/316800) * 100 = 25%

      б. Рентабельность активов 

      Рентабельность  активов = Чистая прибыль / Итого активов

      Рентабельность  активов = (78880/28914) * 100 = 25%

      в. Коэффициент текущей ликвидности

      Коэф. текущей ликвидности = Итого оборотных  средств / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

      Коэф. текущей ликвидности =23742/6700 = 3500

      г. Коэффициент абсолютной ликвидности

      Коэф. абсолютной ликвидности = Денежные средства / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

      Коэф. абсолютной ликвидности = 5000/6700 = 0,75

      д. Коэффициент промежуточной ликвидности

      Коэф. промежуточной ликвидности = (Итого  оборотных средств – Материальные запасы – Готовая продукция) / Итого  краткосрочных и долгосрочных обязательств

      Коэф. промежуточной ликвидности = (23742-474-3268)/6700 = 2,95

      2. На основании прогнозного баланса

      1. Коэффициент текущей ликвидности 

      а. Коэф. текущей ликвидности = Итого  оборотных средств / Итого краткосрочных  и долгосрочных обязательств

      Коэф. текущей ликвидности = 131914/22992 = 5,7

      б. Коэффициент промежуточной ликвидности

      Коэф. промежуточной ликвидности = (Итого  оборотных средств – Материальные запасы – Готовая продукция) / Итого  краткосрочных и долгосрочных обязательств

      Коэф. промежуточной ликвидности = (131914-640-4300)/22992 = 5,5

      в. Коэффициент абсолютной ликвидности

      Коэф. абсолютной ликвидности = Денежные средства / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств

      Коэф. абсолютной ликвидности = 103214/22992 = 4,5 
 
 
 

Список  использованной литературы 

1. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия теория и практика. – М.: ИНФРА-М, 2003 г. – 320с.
2. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: Технология управления финансами предприятия / Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004, - 351 с.
3. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. 2005,       № 10.
4. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) / Учеб. пособ. – М.: ТК Велби, 2006 с. - 352 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистка, 2006.
6. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент уч-к: М.:-Эксмо, 2007-768
7. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Издательство РДЛ, 2002. – С.216.
8. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2004.
9. Экономика фирмы: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара – М.: ОНИТИ – ДАНА., 2003 г.- 461с.
10. Алексеев А. Национальные особенности формирования оборотного капитала // Эко.           2005. № 10. С. 53 – 64.
11. Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. № 1. С. 95 – 97.
12. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. 2005,       № 10.
13. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ. // Бухгалтерский учет. 2005. № 19.
14. Илышева Н.Н., Крылов С.И. «Анализ финансовых потоков организации» // Экономический анализ, 1(16) 2004 г.
15. Паронян А.С. Управление оборотными активами в организациях АПК // Финансовый менеджмент. – 2004. - №5
16. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. 2006. № 18.
17. Яновский А. Маркетинг в производственно-сбытовой деятельности – залог коммерческого успеха // Маркетинг. 2005. № 3. С. 37 – 42.