Пенсионная система Республики Казахстан

Одним из рынков, совокупность которых и образует рыночную экономику, является финансовый рынок, опосредующий распределение денежных средств между участниками экономических отношений. С его помощью мобилизуются свободные финансовые ресурсы и аккумулируются в тех руках, в которых ими могут наиболее эффективно распорядиться. Собственно, именно на финансовом рынке изыскиваются средства для развития сферы производства и услуг. Поэтому, в определенном смысле, финансовый рынок можно назвать начальным звеном процесса воспроизводства.

Таким образом, финансовый рынок - это совокупность отношений, связанных с оказанием и потреблением финансовых услуг, а также выпуском и обращением финансовых инструментов. Финансовым инструментом могут быть ценные бумаги (включая производные ценные бумаги) и иные активы финансового рынка, допущенные к обращению на территории Республики Казахстан.

Рыночная структура финансового рынка Казахстана состоит из следующих основных сегментов:

- денежный рынок (депозитный и кредитный рынки);

- рынок ценных бумаг;

- валютный рынок;

- страховой рынок;

- рынок пенсионных услуг (накопительная пенсионная система);

- рынок производных финансовых инструментов.

Рынок пенсионных услуг (накопительная пенсионная система) представлен услугами накопительных пенсионных фондов, предоставляющих на конкурентной основе населению услуги по привлечению и накоплению обязательных и добровольных пенсионных взносов. Развитие экономики любой страны неразрывно связано с эффективностью реализации мер по пенсионной защите населения, поскольку социальная стабильность здесь играет ключевую роль.

Для современного общества крайне важно иметь развитую систему пенсионного обеспечения: с одной стороны, для полного и гарантированного обеспечения пенсионеров, а с другой – для мобилизации этих сбережений и вовлечение их в воспроизводственный процесс.

Общая ответственность государства за организацию, эффективное и надежное функционирование накопительной пенсионной системы проистекает из природы прав человека в области социального обеспечения. Практические способы воздействия государства на институты накопительной пенсионной системы зависят от национальных традиций, уровней экономического, правового и социального развития той или иной страны. При этом, по международным нормам эта ответственность выходит за рамки простого принятия законодательных актов. Государство призвано принимать на себя общую ответственность за многие функции по управлению пенсионными системами, которые путем правовых мер были определены как обязательные или добровольные для работников и работодателей.

При всем организационном разнообразии накопительных пенсионных фондов их финансовые механизмы основаны на капитализированных взносах. В профессиональных накопительных пенсионных фондах, организованных в рамках крупных профессиональных групп работающих, либо для целых отраслей экономики (пенсии для моряков, работников железнодорожного транспорта или угольной промышленности), ведущая роль принадлежит работодателям. Последние на добровольных началах, либо на основе коллективных соглашений различного уровня, определяют условия дополнительного пенсионного страхования персонала, долю своего финансового участия.

Основными субъектами накопительной пенсионной системы являются:

- накопительные пенсионные фонды;

- организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами;

- банки-кастодианы.

За период реформирования финансовой системы в Казахстане была создана и постоянно совершенствуется законодательная база, направленная на повышение стабильности финансовой системы, защиту прав и законных интересов потребителей финансовых услуг и решения вопросов, связанных с осуществлением государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций.

Закон РК «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» регулирует общественные отношения, связанные с осуществлением государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций.

Закон РК «О рынке ценных бумаг» определяет нормы, регулирующие порядок выпуска, обращения и погашения ценных бумаг, регистрации сделок с ценными бумагами, создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и организаций, составляющих инфраструктуру рынка ценных бумаг, правовой статус и компетенцию уполномоченного органа по регу­лированию рынка ценных бумаг.

Закон РК «О пенсионном обеспечении в РК» определяет правовые и социальные основы пенсионного обеспечения граждан в РК, регламентирует участие государственных органов, физических и юридических лиц, независимо от форм собственности, в реализации конституционного права граждан на пенсионное обеспечение.

Закон РК «О лицензировании», регулирующий отношения, связанные с лицензированием отдельных видов деятельности, и устанавливающий исчерпывающий перечень лицензируемых видов деятельности и подвидов деятельности, а также другие законы Республики Казахстан.

В настоящее время накопительные пенсионные фонды стали крупными институциональными инвесторами, которые, размещая активы во внутренние финансовые инструменты, активно осуществляют инвестирование реального сектора экономики.

Пенсионные фонды выполняют в экономике несколько функций, которые определяют значение пенсионных фондов и необходимость их регулирования. Данные функции можно разделить на две группы: социальные и экономические.

Социальные функции вытекают из характера пенсий и заключаются в перераспределении и резервировании части заработной платы, полученной в настоящее время, для потребления в будущем. Исходя из этого, пенсионные фонды выполняют следующие социальные функции:

- помогают сохранять уровень жизни населения в возрасте старше трудоспособного;

- предотвращают отрицательные социальные последствия, которые могут быть вызваны снижением уровня доходов населения;

- помогают получателям пенсий сохранять свою покупательскую способность и составлять значительную часть потребителей на рынке товаров и услуг;

- помогают капитализировать средства для последующего инвестирования;

- являются средством экономического стимулирования работников.

Социальные функции, отражая цель деятельности пенсионных фондов и их сущность, являются главным. Этим пенсионные фонды отличаются от иных финансовых посредников и инвесторов.

Экономические функции значительно более заметны в обществе и значительно легче могут измеряться в числовом выражении. С другой стороны, они очень похожи или идентичны с функциями банков, страховых компаний и прочих финансовых посредников. Пенсионные фонды выполняют следующие эконо­мические функции:

   трансформируют пенсионные взносы в пенсионные выплаты;

   являются одними из важнейших участников финансовых рынков;

   выполняют перераспределение активов в долгосрочной перспективе;

   являются одним из самых мощных источников инвестиционного капитала для компаний;

   стабилизируют финансовые рынки и являются финансовыми посредниками.

Все виды деятельности фонды обязаны осуществлять независимо одна от другой. Более того, они регулируются различными законами и подзаконными нормативными актами.

Накопительные пенсионные фонды могут быть открытые и корпоративные.

Открытые накопительные пенсионные фонды осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя. Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного накопительного пенсионного фонда.

Накопительные пенсионные фонды имеют право осуществлять деятельность по привлечению пенсионных взносов; получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность; самостоятельно осуществлять деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами и иные виды деятельности на рынке ценных бумаг на основании лицензий уполномоченного органа и осуществлять иные права согласно условиям пенсионного договора. Деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат подлежит лицензированию уполномоченным органом.

В функции накопительных пенсионных фондов входит заключение с вкладчиками договоров о пенсионном обеспечении за счет обязательных, добровольных профессиональных пенсионных взносов; осуществление пенсионных выплат получателям; осуществление индивидуального учета пенсионных накоплений и выплат; переводы пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) из одного накопительного пенсионного фонда в другой или в страховую организацию и другие функции, предусмотренные законодательством.

Обязательные пенсионные взносы уплачиваются в накопительные пенсионные фонды в размере десяти процентов от ежемесячного дохода работника. Вкладчик обязательных пенсионных взносов должен выбрать для уплаты обязательных пенсионных взносов только один накопительный пенсионный фонд и заключить с ним договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов.

Условия наступления прав на получение пенсионных накоплений по обязательным пенсионным взносам:

   мужчинам - по достижении 63 лет, женщинам - 58 лет;

   лицам, проживавшим в зонах чрезвычайного и максимального радиационного риска в период с 29 августа 1949 г. по 5 июля 1963 г., не менее 10 лет;

   мужчины - по достижении 50 лет при общем стаже работы не менее 25 лет;

   женщины - по достижении 45 лет при общем стаже не менее 20 лет;

   женщинам, родившим пять и более детей и воспитавшим их до восьмилетнего возраста с 53 лет.

Добровольные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды вносятся вкладчиками - физическими лицами в свою пользу за счет своего дохода при заключении ими договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов.

Добровольные профессиональные пенсионные взносы осуществляются вкладчиками за счет собственных средств в пользу работников, профессии которых определены правительством. Ставка добровольных профессиональных пенсионных взносов устанавливается по соглашению сторон договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных профессиональных пенсионных взносов, но не выше десяти процентов от ежемесячного дохода работника.

За счет пенсионных взносов, инвестиционного дохода, средств, поступивших в качестве пени и возмещения убытков, за минусом комиссионных вознаграждений накопительных пенсионных фондов, формируются пенсионные активы накопительных пенсионных фондов. Пенсионные активы накопительного пенсионного фонда могут быть использованы исключительно для: размещения в финансовые инструменты; осуществления пенсионных выплат; перевода пенсионных накоплений в другой накопительный пенсионный фонд либо в страховую организацию по договору пенсионного аннуитета; возврата ошибочно зачисленных пенсионных взносов и других ошибочно зачисленных денег; возмещения расходов, связанных с осуществлением пенсионных выплат и переводов пенсионных накоплений.

Пенсионные активы накопительных пенсионных фондов хранятся и учитываются на счетах в банках-кастодианах в соответствии с кастодиальным договором.

Инвестиционное управление пенсионными активами накопительного пенсионного фонда производится организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, (ООИУПА) либо накопительным пенсионным фондом самостоятельно, при наличии у него соответствующей лицензии.

Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, осуществляет инвестирование пенсион­ных активов; регулярно производит оценку пенсионных активов; регулярно отчитывается о своей деятельности перед накопительным пенсионным фондом и уполномоченным органом; публикует информацию о своей деятельности и выполняет другие обязанности, установленные уполномоченным органом и договором об управлении пенсионными активами.

Контроль за целевым размещением пенсионных активов на­копительного пенсионного фонда осуществляет банк-кастодиан, который блокирует (не исполняет) поручения ООИУПА или накопительного пенсионного фонда (при самостоятельном осуществлении им инвестиционного управления пенсионными активами) в случае их несоответствия законодательству с незамедлительным уведомлением об этом уполномоченного органа и накопительного пенсионного фонда.

В целях защиты прав и интересов вкладчиков накопительных пенсионных фондов для организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, установлен запрет на осуществление отдельных операций, в частности на продажу ценных бумаг, входящих в состав пенсионных активов, на условиях обязательства их обратной покупки; приобретение любых ценных бумаг по марже; выдачу поручительств и гарантий любого рода, совершение залоговых сделок с пенсионными активами.

В целях осуществления регулирования и надзора за деятельностью накопительных пенсионных фондов уполномоченный орган: устанавливает требования к учредителям, акционерам, руководящим работникам накопительных пенсионных фондов, порядку формирования, составу минимального размера уставного капитала накопительных пенсионных фондов, порядку ведения учета пенсионных накоплений и порядку перевода пенсионных накоплений; принимает решения об отзыве лицензии накопительных пенсионных фондов, о консервации накопительных пенсионных фондов и осуществляет другие функции, предусмотренные законодательством.

Учет пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов и добровольных профессиональных пенсионных взносов на индивидуальных пенсионных счетах вкладчиков (получателей) ведется раздельно. Уполномоченный орган осуществляет контроль за правильностью ведения учета пенсионных взносов и начислением инвестиционного дохода на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (получателей), а также устанавливает требования к автоматизированным информационным системам для учета пенсионных активов и накоплений на индивидуальных пенсионных счетах.