Пенсионная система Республики Казахстан

Рассмотрим основные направления развития пенсионных фондов РК.

С целью консолидации счетов вкладчиков, в Казахстане с 1 апреля 2009 года введен механизм аккумулирования пенсионных накоплений граждан только на каком-либо одном персональном счете в одном из накопительных пенсионных фондов (НПФ). В этих целях вводится система автоматических переводов пенсионных накоплений.

Таким образом, теперь пенсионные накопления гражданина, сформированные за счет его обязательных пенсионных взносов в различные пенсионные фонды, будут постепенно переведены на его персональный счет в одном НПФ.

Нововведение приведет механизм пенсионных отчислений в соответствие с требованиями законодательства республики. Внедрение процедуры автопереводов позволит вести учет накоплений вкладчика на одном индивидуальном пенсионном счете (ИПС), так как система автоматически будет собирать накопления со всех пенсионных фондов на один счет.

На первом этапе предполагается аккумулирование на одном ИПС пенсионных накоплений тех вкладчиков, которые с 1 апреля 2009 года примут решение о переводе пенсионных накоплений в другой накопительный пенсионный фонд и заключат соответствующий договор с новым фондом.

На втором этапе, вводимого в действие с 1 июля 2009 года, в систему автопереводов будут последовательно вовлечены все вкладчики (получатели), которыми ранее были заключены два и более договоров о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов с различными накопительными пенсионными фондами.

На данном этапе будут задействованы накопительные пенсионные фонды и государственный центр по выплате пенсий (ГЦВП), а именно: аккумулирование пенсионных накоплений на одном ИПС вкладчика будет осуществляться в фонде, с которым у вкладчика имеется договор с более поздней датой заключения.

После того, как система автопереводов ГЦВП будет внедрена, будет установлен контроль за соблюдением вкладчиком обязательных пенсионных взносов нормы законодательства по смене накопительного пенсионного фонда не более двух раз в календарном году.

Развитие рынка производных ценных бумаг. Как показывает международный опыт, уровень развития финансового сектора адекватен степени ликвидности фондового рынка и развития рынка производных финансовых инструментов. Построение реалистичной кривой доходности на рынке ГЦБ должно стать основой развития рынка производных финансовых инструментов.

Необходимо отметить, что на текущий момент задача по опре­делению понятия производных финансовых инструментов, порядка их обращения и налогообложения, поставленная действующей Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан, не решена. Возможно этот факт, а также отсутствие маркет-мейкеров, готовых поддерживать большие объемы сделок, во многом объясняет неразвитость рынка производных финансовых инстру­ментов.

Первым шагом по развитию рынка производных финансовых инструментов станет выступление Национального Банка в качестве основного маркет-мейкера на межбанковском валютном рынке, что должно стимулировать других участников рынка и способствовать возникновению более сложных производных инструментов (опционов).

Стимулирование конкуренции путем внедрения оценки деятельности НПФ. В настоящее время за исключением показателя средневзвешенной номинальной доходности накопительного пенсионного фонда, суммы пенсионных активов и количества вкладчиков четких ориентиров для выбора фонда пока не имеется.

Расширение спектра финансовых инструментов, в том числе по хеджированию валютных и иных рисков для инвестирования пенсионных активов и создание стимулов для повышения ликвидности на рынке ценных бумаг.

Расширение спектра финансовых инструментов, в том числе хеджи­рования валютных и иных рисков для инвестирования пенсионных активов и создание стимулов для повышения ликвидности на рынке ценных бумаг остается актуальной задачей. В этой связи использование активов НПФ для финансирования приоритетных проектов на основе гарантий и/или поручительства Правительства, сделок секьюритизации, а также хеджированию активов фондов будет соответствовать как приоритетным направлениям экономического развития, так и повышению качества пенсионных активов.

Однако для решения данных задач необходима разработка нормативного регулирования по методике оценки и учета данных продуктов, методологических аспектов по практическому механизму инвестирования активов в указанные виды финансовых инструментов и практическое их применение.

Создание стимулов для участия в накопительной системе в целях расширения охвата населения, а также повышения уровня социальной защиты. В целях сокращения теневой занятости последовательно в качестве социальных мер планируется формирование трехуровневой системы социального обеспечения, предполагающей оптимальное перераспределение ответственности между государством, работодателями и работниками, стимулирующей мотивацию к занятости в формальном секторе.

Также в целях снятия с государства и налогоплательщика час­ти обязательств по полному социальному обеспечению граждан пенсионного возраста в условиях ухудшающейся демографической ситуации необходимо рассмотреть предоставление условий уплаты добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносов в пользу своих работников всем работодателям, а не только по ограниченному перечню профессий, создав условия максимального комфорта для вкладчиков добровольных пенсионных взносов, как в свою пользу, так и в пользу третьих лиц. В целях повышения привлекательности системы добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносов рассмотреть вопрос льготирования выплаты пенсионных накоплений, сформированных за счет добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносов по срокам накоплений.

В целях повышения уровня социальной защиты населения, особенно в отношении работников, занятых в отраслях промышленности с повышенным уровнем риска для жизни предполагается рассмотреть возможность введения обязательных профессиональных пенсионных взносов.

В области повышения уровня осведомленности населения, а также прозрачности деятельности пенсионных фондов для вкладчиков, целесообразно ввести требования по публикации инвестиционных деклараций НПФ и результатов их исполнения.

Оптимизация платежей в накопительной пенсионной системе по обязательным пенсионным взносам и снижение задолженности агентов по обязательным пенсионным взносам осуществляется совместно с Министерством труда и социальной защиты населения Республики Казахстан путем создания единого учетного центра на базе Государственного центра по выплате пенсий (ГЦВП). С 1 июля 2006 г. перечисление обязательных пенсионных взносов, в том числе задолженности, производится непосредственно в ГЦВП. ГЦВП перечисляет обязательные пенсионные взносы в накопительный пенсионный фонд в соответствии с единым списком физических лиц, заключивших договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов. Предполагается, что оптимизация платежей в накопи­тельной пенсионной системе позволит вкладчику реализовать право самостоятельного выбора накопительного пенсионного фонда для заключения договора о пенсионном обеспечении; оптимизировать прохождение информационных и финансовых потоков в накопительной пенсионной системе со снижением общих затрат вкладчика, работодателя и профессиональных участников пенсионной системы; создаст условия для исключения дублирования индивидуальных пенсионных счетов, открытых в разных накопительных пенсионных фондах; позволит ГЦВП проводить автоматические переводы пенсионных накоплений вкладчика в фонд, с которым был заключен последний договор за счет обязательных пенсионных взносов; упростит процедуру перечисления агентами по уплате обязательных пенсионных взносов сумм обязательных пенсионных взносов.

Планируется поэтапный переход к электронной системе обслуживания населения на основе современных технологий, позволяющей осуществлять электронную идентификацию вкладчика при проведении операций по заключению пенсионного договора, переводам и выплатам накоплений (внедрение электронных карточек в виде пилотных проектов).

Повышение капитализации накопительных пенсионных фон­дов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, в зависимости от риска инструментов, входящих в состав пенсионных активов, а также внедрение систем управления рисками.

В целом, успешное развитие накопительных пенсионных фондов требует соблюдения комплекса определенных условий:

   наличие устойчивого экономического роста и эффективного финансового регулирования;

   развитие отлаженной банковской системы, обеспечивающей надежность трансакций;

   становление инвестиционных механизмов, гарантирующих высокий уровень ликвидности ценных бумаг.

Таким образом, наличие финансовых институтов, отвечающих высоким стандартам качества и надежности, позволит осуществить переход к накопительным технологиям. Является очевидным, что в ближайшие десятилетия основная нагрузка по пенсионному обеспечению граждан будет оставаться на государстве. При этом пенсия, выплачиваемая государством должна превышать прожиточный минимум. Для этого необходимо предпринять следующие меры:

   обеспечить гарантии покупательной способности выплачиваемых пенсий в целях защиты от инфляции;

   разработать стандарты качества и надежности частных пенсионных систем;

   осуществлять жесткий контроль и надзор за деятельностью негосударственных пенсионных и инвестиционных фондов и их агентов;

   обеспечить государственные гарантии в области негосударственного и  добровольного пенсионного страхования.

Прошедший год стал испытанием для всей финансовой системы Республики Казахстан, в том числе и для отечественной накопительной пенсионной системы.

Принятый 25 ноября 2008 года План совместных действий Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансового сектора на 2009 – 2010 годы направлен, в том числе, на совершенствование системы государственного регулирования накопительной пенсионной системы Казахстана.

В рамках реализации мероприятий, Агентством будут проработаны механизмы эффективной деятельности НПФ в новых условиях, направленные на обеспечение сохранности пенсионных накоплений населения, прозрачности инвестиционной деятельности НПФ для их вкладчиков и получателей, а также на повышение информированности и финансовой грамотности населения.

Финансовая устойчивость и платежеспособность НПФ обеспечивает защиту прав и интересов вкладчиков и получателей, поскольку они должны быть уверены, что в случае возникновения обязательств, в том числе, по договорам о пенсионном обеспечении, фонд сможет своевременно и полностью исполнить данные обязательства.

В целях поддержания финансовой устойчивости НПФ Агентством в 2009 году будут предприняты меры, направленные на повышение ответственности акционеров и крупных участников по обеспечению стабильного финансового состояния НПФ и ООИУПА, и усилению контроля за осуществлением деятельности по управлению пенсионными активами и исполнением НПФ своих обязательств перед вкладчиками и получателями.

Кроме того, в 2009 году Правительством Республики Казахстан совместно с Агентством будут предприняты меры по привлечению пенсионных активов для финансирования приоритетных инвестиционных проектов для диверсификации инвестиционных портфелей НПФ. В целях обеспечения сохранности пенсионных активов и повышения ответственности НПФ и управляющих пенсионными активами

Агентством будет продолжено совершенствование инвестиционной политики НПФ, а также надзор за их деятельностью.

В целом деятельность Агентства в 2009 году в сфере накопительной пенсионной системы будет сконцентрирована на следующих основных направлениях:

- дальнейшее совершенствование пруденциального регулирования НПФ и управляющих пенсионными активами и требований к системе взвешивания пенсионных активов под управлением в зависимости от степени рисков, связанных с инвестированием пенсионных активов;

- повышение требований к банкам-кастодианам в части надзора за сделками, совершаемыми за счет пенсионных активов, и их целевым использованием;

- совершенствование методики определения справедливой (рыночной) стоимости финансовых инструментов и механизмов ее практического применения, входящих в состав пенсионных активов;

- внедрение и повышение эффективности системы автоматических переводов пенсионных накоплений вкладчиков с центральной ролью ГЦВП;

- дальнейшее совершенствование системы риск-менеджмента НПФ, позволяющей оперативно осуществлять мониторинг, выявление, оценку и контроль рисков, которым подвержены НПФ;

- повышение финансовой грамотности населения в целях обеспечения понимания вкладчиками и получателями НПФ тенденций, происходящих в пенсионном секторе и на рынке ценных бумаг, уровня рисков, связанных с инвестированием пенсионных накоплений, и повышения доверия к накопительной пенсионной системе;

- продолжение работы по приведению национального законодательства в соответствие с международными признанными принципами регулирования деятельности НПФ и управляющих пенсионными активами, разработанными IOPS и ОЭСР. 

3.3 Риски накопительных пенсионных фондов