Оборотные активы предприятия и стратегия их управления

Система бюджетов служит надежной базой обеспечения обоснованности бизнес-планов. В условиях рыночной нестабильности каждое предприятие должно иметь гибкий финансовый бюджет. Гибкое бюджетирование предполагает разработку финансовых показателей, которые должны быть ориентированы на различные объемы продажи продукции, поступления доходов и других экономических ресурсов.

3.3       Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что осуществление запланированных мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Составление детальных оперативных финансовых планов необходимо для реализации стратегических и тактических решений и обеспечения стабильной работы всех служб предприятия. [5, с.158]

В рамках оперативного финансового планирования решаются следующие задачи:

      конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений;

      контроль (мониторинг) исполнения бюджета самими структурными подразделениями и финансово-экономической службой;

      увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и с системой материального стимулирования;

      эффективное управление оборотным капиталом и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета. [10, с.230]

Оперативное финансовое планирование на предприятии включает разработку следующих разделов: 1) составление платежного календаря;        2) составление кассового плана; 3) расчет потребности в краткосрочном кредите.

Составление платежного календаря заключается в определении конкретной последовательности и сроков осуществления всех расчетов, что  позволяет своевременно перечислить платежи в бюджет и внебюджетные фонды и обеспечить финансирование нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Платежный календарь составляется на короткие промежутки времени (месяц, 15 дней, декада, пятидневка). Срок определяется исходя из периодичности основных платежей предприятия. Платежный календарь охватывает все расходы и поступления средств предприятия, как в наличной, так и безналичной форме, включая взаимоотношения с бюджетной системой и банками. [3, с. 251]

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

      организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов организации;

      формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

      ежедневный учет изменений в информационной базе;

      анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по устранению их причин;

      расчет потребности в краткосрочном финансировании (кредите) в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

      расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств организации;

      анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств. [10, с.234]

При составлении платежного календаря используют данные учета операций по расчетному счету в банке, учета сдачи расчетных документов в банк, сведения о срочных и просроченных платежах поставщикам, учитывают график отгрузки продукции и сдачи платежных документов  в банк, финансовые результаты реализации продукции, а также плановые взносы в бюджет налога на прибыль, на имущество и другие налоги, отчисления в социальные внебюджетные фонды, состояние расчетов с дебиторами и кредиторами.

Примерная форма платежного календаря показана в ПРИЛОЖЕНИИ 4.

Первым разделом календаря является его доходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и перечисления средств, вторым – расходная часть. Соотношение обеих частей календаря должно быть таким, чтобы обеспечить их равенство либо, что еще лучше, превышение доходов и поступлений над расходами и отчислениями. В этом случае излишки средств осядут на расчетном счете предприятия, что означает большую финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность в предстоящем периоде.

Превышение планируемых расходов над поступлениями (вместе с переходящим остатком средств на счетах и в кассе) означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может оказаться признаком ухудшения финансового состояния. В этой ситуация может быть принято решение об изыскании дополнительных источников финансирования, и рассчитывается потребность в краткосрочном кредите, т.е. по каждому периоду определяется размер краткосрочной банковской ссуды, необходимой для обеспечения планируемого денежного потока. В банк предоставляются необходимые документы в соответствии с его требованиями и с ним заключается договор о кредитном обслуживании. Однако этому должен предшествовать обоснованный расчет размера кредита, а также той суммы, которую  с учетом процентов необходимо вернуть банку. Эффективность кредитуемого мероприятия или ожидаемая выручка от реализации продукции должна обеспечить своевременный возврат кредита и исключить штрафные санкции. [3, с.251-253]

Основанием для принятия решения о выборе источника краткосрочного финансирования должна быть альтернативная стоимость привлекаемых средств.

Следует иметь в виду, что в процессе управления денежными потоками имеются две крайности. С одной стороны, создание большого запаса денежных средств позволяет сократить риск истощения наличности и дает возможность удовлетворить требование оплаты обязательств ранее установленного законом срока. С другой стороны, денежные средства организации при их хранении теряют свою стоимость во времени, что определяет необходимость минимизации их среднего остатка. Эти противоречия должны быть учтены при разработке политики управления денежными потоками.

Оптимальный объем денежных средств зависит от потребностей в них, возможности планирования этой потребности, процентных ставок по ликвидным ценным бумагам и стоимости перевода денежных средств в ценные бумаги  и обратно. [10, с.240]

На многих предприятиях наряду  с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие, что позволяет избежать просрочек в платежах. Отдельными организациями разрабатываются календари по отдельным видам движения денежных средств, например платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п. [5, с.160]

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денег через кассу, который обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их поступлением и использованием. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Кассовый план состоит из четырех разделов: 1) источники поступления наличных денег; 2) расходы; 3) расчет выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда; 4) календарь выдач заработной платы рабочим и служащим по установленным срокам (суммы выплат наличными деньгами, получаемыми в банке).

Разработка кассового плана начинается с первого раздела, в котором отражаются поступления наличных денег в кассу предприятия (кроме денег, получаемых в банке).

Вторым этапом разработки является расчет третьего раздела кассового плана. Планируемый фонд заработной платы и премии рассчитываются на основе годового плана на соответствующий квартал. Наличные деньги на заработную плату выдаются за вычетом  из начисленной суммы удержаний, налогов и перечислений. После расчета выплат заработной платы заполняется второй раздел – расходы. Во втором разделе показываются расходы предприятия в виде наличных денег на заработную плату, командировочные и хозяйственные расходы, выплату пособий по социальному страхованию и т.п.

В четвертом разделе заполняется календарь выдач заработной платы рабочим и служащим, где в установленные сроки  указываются суммы выплат предприятию наличными деньгами. Эти суммы в соответствии с договором расчетно-кассового обслуживания банк выдает предприятию за установленную в договоре плату.

Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы по возможности более точно представит размер обязательств перед работниками по заработной плате и размер других выплат. [3, с.251-252]

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

При составлении баланса доходов и расходов (финансового плана) промышленного предприятия  необходимо:

1. Исчислить и распределить амортизационные отчисления (табл. 1).

Таблица 1

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

     Среднегодовая стоимость вводимых или выбывающих основных производственных фондов определяется исходя из данных, приведенных в таблице 2 по формуле:

Где Т – номер месяца, в котором происходит ввод или выбытие основных фондов.

       Таблица 2 

Данные к расчету среднегодовой стоимости вводимых/выбывающих основных производственных фондов