Оборотные активы предприятия и стратегия их управления

70

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему «Оборотные активы предприятия и стратегия их управления»

Исполнитель:

Курс 5

Факультет: ФиК

Специальность: ФМ

Руководитель:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1.ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА…………………………………………………………………………… 5

1.1.     Понятие бизнес-плана……………………………………………………….5

1.2.     Сущность финансового планирования……………………………………..8

1.3.     Документы, входящие в финансовый раздел бизнес-плана……………..10

Глава 2. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ…………………..13

2.1 Общие методы финансового планирование……………………………….13

2.2 Методы планирования объема продаж…………………………………….15

2.3 Методы планирования определения порога рентабельности…………….17

2.4 Методы составления отчета о движении денежных средств……………..19

Глава 3.ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ И ИХ РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ……………………………………………………………….21

3.1. Перспективное планирование……………………………………………...21

3.2. Текущее планирование……………………………………………………..26

3.2.1 Организация процесса бюджетирования………………………………...28

3.2.2 Технология бюджетирования……………………………………………..30

3.3. Оперативное планирование………………………………………………...34

Расчетная часть…………………………………………………………………..39

Заключение……………………………………………………………………….60

Библиографический список……………………………………………………..63

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .................................................................................................65

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ……………………………………………………………….66

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ……………………………………………………………….67

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 ……………………………………………………………….68

ВВЕДЕНИЕ

Планирование деятельности предприятий является важной предпосылкой свободного предпринимательства, распределения и потребления ресурсов и товаров. Сущность планирования в рыночной экономике заключается в выборе целей развития, способов их осуществления, которые при использовании ограниченных ресурсов могут привести к достижению прогнозируемых качественных и количественных результатов.

     Многолетний опыт зарубежных и российских предприятий показал, что недооценка планирования предпринимательской деятельности в условиях рынка, сведение его к минимуму, игнорирование или некомплексное осуществление зачастую приводят к неоправданным экономическим потерям и, в конечном итоге, к банкротству. Бизнес не может рассчитывать на процветание, не разрабатывая планов и не контролируя их выполнение. Планы должны представляться  в финансовом выражении, так как различные направления деятельности измеряются общим мерилом – деньгами. Финансовое планирование, как одна из важнейших составляющих общефирменного планирования, способствует уменьшению нерационального использования средств предприятия благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контролю за их исполнением. Оно обеспечивает сбалансированность между объемом финансовых ресурсов и их распределением.

Не смотря на всю значимость финансового планирования лишь не на многих предприятиях, оно осуществляется в полном объеме. Одной из причин этого является недостаток средств у предприятий для проведения полномасштабных финансовых расчетов. Другая проблема связана с глобальными изменениями, произошедшими в России, и коснувшимися всех сфер общественной жизни, в результате чего были забыты достижения советских экономистов в области планирования финансов. Так, например, техпромфинплан, который разрабатывался на каждом советском предприятии, является аналогом бюджетирования, не без труда внедряемого в организациях в настоящее время. Также среди факторов, ограничивающих использование финансового планирования, можно назвать отсутствие универсальных подходов к построению систем плановых расчетов, проблемы методологии, неопределенность будущего, недостаток внимания к обучению персонала.

Целью работы является углубленное изучение теоретических основ финансового планирования, овладение практическими навыками составления финансового плана и анализа финансового состояния предприятия. В теоретической  части работы раскрывается понятие финансового планирования, определяется его место и значение в общей системе планирования хозяйственной деятельности предприятия, изучается методология составления планов. В расчетной части на основе приведенных данных составлен финансовый план предприятия.

В качестве информационной базы при написании работы были использованы учебные и справочные пособия отечественных авторов, нормативно-правовые и законодательные акты, а также материалы периодических изданий. Расчетная часть выполнена с применением системы электронных таблиц Microsoft Excel, использованы нормативный и балансовый методы.

  1. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА

1.1 Понятие бизнес-плана

В современных условиях одним из важнейших инструментов планирования является бизнес-план. Традиционно он выступал инструментом малого и среднего бизнеса, нуждающегося во внешней помощи (партнера или инвестора) для реализации проектов, которые  в одиночку было трудно осилить. Сегодня бизнес-планы, не утратив своего традиционного назначения, представляют собой «сценарии» поведения и развития фирмы на рынке и разрабатываются практически всеми ведущими компаниями на постоянной основе.

    Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач. [9, с. 145]

В бизнес-плане сформулированы предмет, основные цели, стратегии, направления и географические регионы хозяйственной деятельности. В нем определены ценовая политика, емкость и структура рынка, условия осуществления поставок и закупок, транспортировки, страхования и переработки товаров, факторы, влияющие на рост/снижение доходов и расходов по группе товаров и услуг, являющихся предметом деятельности организации. [7,с.332]

Обобщение опыта составления бизнес-плана отечественными предприятиями и организациями позволяет выделить следующие задачи, которые помогает решать бизнес-план:

1)     определение емкости и перспектив развития рынка сбыта продукции по основному производству;

2)     оценка возможных затрат по изготовлению и реализации продукции и услуг;

3)     соизмерение затрат с возможными ценами для прогнозирования прибыли;

4)     обнаружение в планировании финансово-хозяйственной деятельности возможных просчетов и ошибок;

5)     определение целесообразности развития данного производства в сложившихся экономических условиях.[9, с. 146-147]

В разработке бизнес-плана принимают участие все основные структурные подразделения предприятия. Разрабатывается он, как правило, на 3 – 5 лет, при этом показатели первого планируемого года рассчитываются с помесячной или поквартальной разбивкой. Законодательство РФ не закрепляет обязательной разработки бизнес-плана предприятиями, соответственно не существует общепринятой, регламентированной его структуры. В зависимости от конкретного характера и условий предстоящей деятельности, объема производства, вида продукции, ее новизны и т.п. – состав и структура бизнес-плана могут существенно различаться, но содержательная сторона должна быть одной и той же. Бизнес-план может состоять из следующих разделов: резюме; описание товаров, работ, услуг; оценка рынков сбыта товаров; анализ конкуренции; стратегия маркетинга; план производства продукции и услуг; организационно-правовой раздел; финансовый раздел; оценка рисков и страхование; стратегия финансирования. На рис.1 показана взаимосвязь разделов бизнес-плана. [3,с.153]

Поскольку анализ будущего характеризуется неопределенностью, возможны несколько сценариев, свидетельствующих о предположениях в отношении будущего и предполагающих возможность различных вариантов делового поведения предприятия. Любая информация, представленная в бизнес-плане (хозяйственная стратегия, формулы распределения прибыли, схемы работы с поставщиками и подрядчиками и т.п.), может стать предметом обсуждения и дальнейшего анализа. Для того, чтобы бизнес-план был действенным документом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов и кредиторов, его содержание должно соответствовать реально складывающейся обстановке.

Рис. 1 Взаимосвязь разделов бизнес-плана[8, с. 167]

Разработка бизнес-плана даст возможность трезво оценить свое предприятие, выявить его слабые и сильные стороны, определить, что потребуется для осуществления деятельности фирмы, оценить открывающиеся перспективы, предвидеть возможные трудности, не дать им перерасти в серьезные проблемы, докопаться до причин затруднений, а значит найти путь их устранения. Если затеянное дело находится на грани банкротства, план объяснит, почему дешевле отказаться от сомнительной затеи, чем на собственном опыте учиться тому, чему бизнес-план научил бы в течение нескольких часов сосредоточенной работы по его составлению.        [4, с.236]

1.2.Финансовый аспект бизнес-плана.

В системе бизнес-планирования важным элементом является составление финансового плана. Часто бывает, что бизнес просчитан безупречно. Однако экономические аспекты являются причинами сбоев в технологии бизнеса. Эффективное управление финансами предпринимательской фирмы возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы. Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой – с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

     воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

     обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

     предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции.[10, с 200]

Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предпринимательской фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде. [5, с. 150]

Основными задачами планирования финансов на предприятии являются:

      установление рациональных отношений с хозяйствующими субъектами, банками, бюджетом, страховыми компаниями;

      выявление путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

      выявление и мобилизация  резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

      осуществление контроля за образованием и использованием денежных средств;

      обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами. [8, с.180]

Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия. С одной стороны, все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента и себестоимости продукции. С другой - в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществление деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Таким образом, благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Финансовый раздел необходим и важен как для самих предприятий, так и для инвесторов и кредиторов, так как фирмы должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для осуществления проекта; направления использования средств, конечные финансовые результаты деятельности. Инвесторы и кредиторы в свою очередь должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использованы средства, каков срок окупаемости и возврата.[5, с. 162]

В дан ном разделе необходимо убедительно доказать, что при подготовке проекта проделана большая аналитическая работа как основа финансовых прогнозов и анализа денежных результатов. Должны быть обязательно учтены экономические характеристики, в которых предполагается реализация проекта (дифференцированная инфляционная характеристика среды, налоговые условия и возможные тенденции изменения, изменения курса валют, таможенные условия). Показывается и действие труднопрогнозируемых факторов, их альтернативные варианты для различных направлений развития событий. Финансовый план не должен расходиться с данными, представленными в остальной части бизнес-плана. Несоответствия в финансовом плане свидетельствуют либо о недобросовестности, либо о недостаточной компетенции авторов.  Цель данного материала – предоставить достоверную систему данных, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности предприятия. [11,с.372]