Анализ и аудит финансового результата на примере ОАО «Первый хлебокомбинат»

   Определим показатель рентабельности производственного  потенциала с учетом прибыли до налогообложения  за 2009 год:

   Rпп(п до н) = = 0,31.

   Определим тот же показатель рентабельности, но за 2010 год:

   Rпп(п до н) = = 0,27.

   В 2010 году произошло снижение показателя рентабельности производственного  потенциала с учетом  прибыли  до налогообложения  на 0,04. То есть снижение прибыли до налогообложения на 4 копейки  на каждый рубль стоимости  производственных ресурсов.

   Исходя  из рассчитанных показателей рентабельности производственного потенциала с  учетом различных видов прибыли, можно сделать вывод о том, что произошло снижение эффективности  использования производственного  потенциала. Поэтому необходимо определить за счет какого фактора произошло это снижение.

   Проведем  факторный анализ рентабельности производственного  потенциала с учетом прибыли от продаж методом цепных подстановок по формуле (21). Для этого построим и рассчитаем вспомогательную таблицу 2.5 с показателями за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг. 

Таблица 2.5 – Изменение факторов, оказывающих  влияние на изменение рентабельности производственного потенциала за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг., тыс. руб.

    

1. ΔRпп (Rпродаж) = - = 0,42 – 0,44 = - 0,02.
2. ΔRпп (ФЕ) = - = 0,43 – 0,42 =  0,01.
3. ΔRпп (МЕ) = - = 0,36 – 0,43 = - 0,07.

   ΔRпп = ΔRпп (Rпродаж) + ΔRпп (ФЕ) + ΔRпп (МЕ) = -0,02 + 0,01 + (-0,07) = - 0,08.

   Следовательно, в большей степени снижение рентабельности производственного потенциала с  учетом прибыли от продаж произошло  за счет снижения  изменения материалоемкости – снизилась на 0,07. Т.е. материалоемкость в 2010 году увеличилась на 0,05, что привело к снижению рентабельности производственного потенциала. Рентабельность производственного потенциала уменьшилась за счет снижения рентабельности продаж. Показатель рентабельности продаж снизился на  0,01 что привело к снижению рентабельности производственного потенциала на 0,02.

   Далее рассчитаем наиболее общий показатель рентабельности вложений – показатель рентабельности активов с учетом прибыли от продаж за 2009 год  по формуле (22):

   Rа = = 0,32.

   Определим тот же показатель рентабельности, но за 2010 год:

   Rа = = 0,27.

   Рассчитав показатели рентабельности активов  за 2009 и 2010гг., мы видим, что произошло  снижение данного показателя на 0,05. Т. е. произошло снижение эффективности  производственного потенциала предприятия. Произошло снижение прибыли на 5 копеек с каждого рубля, вложенного в актив.

   Поэтому необходимо определить за счет какого фактора произошло это снижение.

   Проведем  факторный анализ рентабельности активов  методом цепных подстановок по формуле (23). Для этого построим и рассчитаем вспомогательную таблицу 2.6 с показателями за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг. 

Таблица 2.6 – Изменение факторов, оказывающих  влияние на изменение рентабельности активов за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг., тыс. руб.

 

   Коб – коэффициент оборачиваемости, рассчитанный по формуле (25): 

                                                        Коб = ,                                                      (25) 

где Вр – выручка от реализации продукции;

   ОА- среднегодовая стоимость оборотных активов.

   Уоа – структура имущества, рассчитанная по формуле (26): 

                                                       Уоа = ,                                                    (26) 

где А – среднегодовая стоимость активов.

1. Rа(Rпродаж) = 0,15 × 5,7 × 0,36 – 0,16 × 5,7 × 0,36 = 0,31- 0,32 = - 0,01.
2. Rа(Коб) = 0,15 × 4,96 × 0,36 – 0,15 × 5,7 × 0,36 = 0,27 - 0,31 = - 0,05.
3. Rа(Уоа) = 0,15 × 4,96 × 0,37 – 0,15 × 4,96 × 0,36 = 0,28- 0,27 =  0,01.

   Следовательно, в большей степени снижение рентабельности активов произошло  за счет снижения  изменения коэффициента оборачиваемости  – снизилась на 0,05. Т.е. коэффициент оборачиваемости в 2010 году снизился  на 0,11, что привело к снижению рентабельности активов. Рентабельность активов уменьшилась за счет снижения рентабельности продаж. Показатель рентабельности продаж снизился на  0,01, что привело к снижению рентабельности активов на 0,01.

   Для наглядного представления анализа  показателей рентабельности производственно-хозяйственной  деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» обратимся к рисунку 2.6. На данном рисунке представлена динамика всех следующих показателей рентабельности производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг.:

   - Rпрод;

   - Rпродаж;

   - Rпп(п);

   - Rпп(чп);

   - Rпп(п до н);

   - Rа. 

   Рисунок 2.6 - Динамика всех показателей рентабельности производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг. 

   Из  рисунка 2.6 видно, что все вышеперечисленные  показатели рентабельности деятельности предприятия сократились. Это свидетельствует  о снижении эффективности использования  всех ресурсов, находящихся в распоряжении акционерного общества, что, несомненно, является негативным моментом всей деятельности предприятия. А в частности негативно характеризует все финансовые результаты ОАО «Первый хлебокомбинат». 

   

3. Проблемы, выявленные при анализе и аудите финансовых результатов ОАО «Первый  хлебокомбинат»

 

   При аудите    финансовых    результатов деятельности    ОАО «Первый

хлебокомбинат»  не было выявлено существенных нарушений  и каких-либо иных недостатков. То есть бухгалтерская отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение организации ОАО «Первый хлебокомбинат» по состоянию на 31 декабря 2010г. результаты ее финансово-хозяйственной деятельности и движение денежных средств за 2010 год в соответствии с установленными правилами составления бухгалтерской отчетности.

   При анализе финансовых результатов  деятельности было выявлено:

1. Снижение доли прибыли от продаж в общем объеме выручки с 14,44 до 13,77 или на 0,67%.  Причины такого снижения:
1. За счет изменения структуры продукции сумма прибыли от продаж сократилась на 11 152 тыс. руб.
2. За счет изменения себестоимости продукции прибыль от продаж снизилась на 9 914 тыс. руб.
2. В результате анализа показателей рентабельности финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» было выявлено снижение всех показателей рентабельности, а именно:
1. Рентабельность продукции снизилась с 0,28 до 0,25.
2. Рентабельность продаж снизилась с 0,1559 до 0,1446.

   Был проведен факторный анализ рентабельности продаж и выявлено за счет чего произошло  снижение показателя рентабельности:

   - изменение рентабельности за  счет роста прибыли от продаж  составило 0,003;

   - изменение рентабельности за  счет роста выручки от реализации  составило - 0,015.

3. Рентабельность производственного потенциала:

   - рентабельность производственного  потенциала с учетом чистой  прибыли снизилась с 0,23 до 0,21;

   - рентабельность производственного  потенциала с учетом прибыли  от продаж снизилась с 0,44 до 0,36;

   - рентабельность производственного потенциала с учетом прибыли до налогообложения снизилась с 0,31 до 0,27.

   Был проведен факторный анализ рентабельности производственного потенциала с  учетом прибыли от продаж и выявлено за счет чего произошло снижение показателя рентабельности:

   - за счет снижения рентабельности  продаж на 0,012 рентабельность производственного  потенциала снизилась на 0,02;

   - за счет увеличения материалоемкости  производства рентабельность производственного  потенциала снизилась на 0,007.

   4) Рентабельность активов снизилась  с 0,32 до 0,27.

   Был проведен факторный анализ рентабельности активов и выявлено за счет чего произошло снижение показателя рентабельности:

   - за счет снижения рентабельности  продаж  на 0,012 рентабельность активов  снизилась на 0,01;

   - за счет снижения коэффициента  оборачиваемости с 5,7 до 4,96 рентабельность  активов снизилась на 0,05.

   Из  вышеперечисленного можно выделить следующие недостатки, выявленные при анализе финансовых результатов деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат»:

1. Была изменена структура продукции, повлекшая за собой снижение прибыли от продаж на 11 152,24 тыс. руб.
2. Произошел рост себестоимости реализованной  продукции, за счет которой прибыль от продаж снизилась на 9 914 тыс. руб.
3. Произошел рост выручки (больший, чем рост прибыли от продаж), повлекший за собой снижение рентабельности от продаж на 0,012.
4. Была снижена рентабельность производственного потенциала за счет снижения рентабельности продаж и увеличения материалоемкости.
5. Была снижена рентабельность активов за счет снижения рентабельности продаж и снижения коэффициента оборачиваемости.

   Т. о. все недостатки, выявленные при  анализе финансовых результатов  производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» за период с 1.01.2009 по 1.01.2011гг. имеют логическое объяснение.

   Произошел рост себестоимости реализованной  продукции и изменение ее структуры. Это в свою очередь привело  к значительному росту выручки  от реализации - 10,3% и незначительному росту прибыли от продаж – 2,3% (изменение темпов роста представлено на рисунке 2.7). Такой непропорциональный рост вызвал снижение показателя рентабельности от продаж. Отрицательный рост данного показателя рентабельности вызвал снижение следующих показателей рентабельности: рентабельность производственного потенциала с учетом прибыли от продаж; рентабельность активов. Снижение показателя рентабельности производственного потенциала с учетом прибыли от продаж также было вызвано ростом материалоемкости, что в свою очередь связано с ростом себестоимости. А снижение показателя рентабельности активов также было  вызвано снижением коэффициента оборачиваемости. А рост материалоемкости и снижение коэффициента оборачиваемости, так или иначе, связано с ростом себестоимости.