Анализ финансовых результатов ОАО «Радиозавод»

2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. В.Г. БЕЛИНСКОГО

Факультет экономики, менеджмента и информатики

Кафедра финансов и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы предприятия» на тему:

«Анализ финансовых результатов ОАО «Радиозавод»

Выполнил: студент гр. ФК-53

Гуляев Г.Ю.

Проверил: Тугушева В.Р.

ПЕНЗА – 2009

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

1.1              Сущность, значение и классификация прибыли

1.2 Методы анализа отчёта о прибылях и убытках

1.3              Факторный анализ прибыли от продаж

1.4              Анализ рентабельности предприятия

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «РАДИОЗАВОД»

2.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ изменения в выручке предприятия за 2006-2008 г.

2.3 Факторный анализ прибыли от продаж

2.4. Анализ рентабельности

ГЛАВА 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Целью деятельности любого коммерческого хозяйствующего субъекта является получение и максимизация прибыли. Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями.

Неотъемлемой частью финансово-экономического анализа является анализ прибыли, с помощью которого можно повысить её величину, применив управленческие решения по результатам данного анализа.

Объектом исследования данной курсовой работы выступает ОАО «Радиозавод». Предметом исследования являются финансовые результаты анализируемого предприятия.

Целью курсовой работы является анализ финансовых результатов ОАО «Радиозавод». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1)          изучить сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия;

2)          изучить экономическую литературу по вопросам формирования и использования финансовой информации;

3)          изучить существующие методики анализа финансовых результатов;

4)          произвести факторный анализ прибыли анализируемого предприятия;

5)          произвести анализ отчета о прибылях и убытках на основе данных предприятия;

6)          на основе анализа, дать рекомендации анализируемому предприятию по повышению прибыли.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

1.1      Сущность, значение и классификация прибыли

Для того чтобы предприятие могло нормально существовать и развиваться, необходимо, чтобы его деятельность приносила прибыль. Прибыль – это конечный результат хозяйственной деятельности, представляющий собой превышение доходов над расходами. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами.

Сумма полученной прибыли отражает конечные финансовые результаты любого хозяйствующего субъекта. Прибыль для предприятия является качественным показателем, характеризующим эффективность производства. Она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. является основным источником производственного и социального развития предприятия [2, 116-117].

В условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, т.к. прибыль является основным источником пополнения фондов накопления, социальной сферы, инвестиций, пополнения оборотных средств и так далее. В прибыльной работе предприятия заинтересовано общество, т.к. именно прибыль обеспечивает платежи в бюджет многих налогов [3, 48].

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Сам факт получения прибыли свидетельствует об эффективной деятельности предприятия.

Во-вторых, прибыль выполняет стимулирующую функцию. Прибыль это основной источник прироста собственного капитала, основа инвестиционной деятельности, дивидендной и социальной политики предприятия.

В-третьих, прибыль характеризует эффективность реализации любого инвестиционного решения (например, внедрение прогрессивной технологии, разработка новой продукции, совершенствование организации производства, результативность маркетинговых исследований и т.п.)

В-четвёртых, прибыль является источником формирования доходов бюджетов всех уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определённые расходной частью бюджетов [3, 50-51].

Различают следующие показатели прибыли:

1)         маржинальная прибыль – (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

2)         прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчётного периода);

3)         балансовая (валовая) прибыль (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и  инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы);

4)         налогооблагаемая прибыль (разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается);

5)         чистая (нераспределённая) прибыль (прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений);

6)         капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределённой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. фондов накопления;

7)         потребляемая прибыль – та её часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы [4, 113 c].

Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы и т.п. <...> Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждаются руководящим органом предприятия [8, 176].

Таким образом, прибыль – это важнейший экономический показатель работы организации, характеризующий превышение доходов над расходами. Она характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль обладает стимулирующей функцией, т.к. она является не только финансовым результатом предприятия, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия, одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

1.2  Методы анализа отчёта о прибылях и убытках

Отчёт о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Целью отчета о прибылях и убытках и пояснений к нему является предоставление внешним пользователям информации:

1) о результатах деятельности организации,

2) об источниках получения прибыли (причинах убытка).

Данные отчета о прибылях и убытках используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем. Для инвесторов он означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств. Для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия, прежде всего, уплатить непосредственно сумму долга и, кроме того, проценты за кредит. Если деятельность ожидается убыточной, эта ситуация может быть оценена как угроза невозврата долга и невозможности погашения процентов [15].

Структура отчета о прибылях и убытках позволяет проанализировать результаты деятельности организации в разрезе источников их получения, что учитывается аналитиком при расчете прогноза деятельности предприятия. Для целей оценки результатов деятельности данные представляются не менее чем за два отчетных периода в сопоставимых ценах. Компании в целях привлечения инвестиций могут приводить данные за три-пять отчетных периодов. С учетом динамично развивающейся ситуации представление данных за более продолжительный период времени не всегда целесообразно.

В основу структуры отчета заложена различная степень вероятности повторения доходов и расходов организации в будущем.

При расчете прогнозного тренда результата основной деятельности аналитик учитывает данные раскрытия информации по сегментам деятельности, перспективы развития рынков сбыта, тенденции деятельности основных покупателей, особенно в случаях, когда покупатель является аффинированным лицом, и т.д. При отсутствии серьезных колебаний изучаемых факторов вероятность сохранения тенденции является достаточно высокой [15].

Для выработки основных управленческих решений пользователь получает возможность проводить следующие виды анализа:

1)          вертикальный анализ затрат за последний отчетный период выявляет структуру текущих затрат предприятия, поскольку позволяет определить наиболее значимые с точки зрения объема статьи расходов. Вместе с тем проводится сопоставление с соответствующими доходами рассматриваемого периода и, таким образом, по итогам анализа принимается решение об изменениях в финансовой или торговой политике компании;

2)          горизонтальный анализ затрат за несколько последних отчетных периодов позволяет определить основные тенденции роста (снижения) расходных статей, а также соответствующих им статей доходов;

3)          оценка эффективности работы предприятия осуществляется путем сравнительного анализа статей доходов и расходов. При этом возможен дополнительный расчет финансовых коэффициентов, раскрывающих рентабельность различных направлений деятельности фирмы;

4)          оценка эффективности работы отдельных подразделений компании (возможны другие варианты разбивок: территориальные, проектные, сезонные и т.д.) [16].

Таким образом, отчёт о прибылях и убытках представляет данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Его целью является предоставление внешним пользователям информации: о результатах деятельности организации, об источниках получения прибыли (причинах убытка). Пользователь информации может исследовать Отчёт о прибылях и убытках с помощью вертикального анализа, горизонтального анализа, оценки эффективности работы предприятий и отдельных его подразделений.

1.3      Факторный анализ прибыли от продаж

Под факторным анализом (диагностикой) понимается методика системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей [4, 248]. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем более детально исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий.

Для проведения анализа прибыли необходимо воспользоваться следующими источниками информации: данные аналитического бухгалтерского учёта по счетам результатов, «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчёт о движении капитала» (форма №3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, её структуру, динамику и  выполнение плана за отчётный период. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения её суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия и в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потреблённые ресурсы за анализируемый период.