Управление капиталом организации (по материалам ООО «Инженерные сети»)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

    Кафедра                                    Финансов и налоговой политики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА 
НА ТЕМУ

 

Управление капиталом организации 

(по материалам ООО «Инженерные  сети»)

 

 

Автор дипломной работы                                                                                                 

                                                                                                    (подпись студента, выполнившего  дипломную работу)

 

      Шаталова Е. Н.                                                              Группа       ОТЗ-202а                             
                                    (фамилия, инициалы студента)                                                                                        (в которой обучался студент)

ЗФ

 

                                                                                               (факультет)

Специальность                                080105   "Финансы и кредит"                                                          

                                                                                                  (код и наименование специальности) 
 
 
                                                                                                                                                         
  Руководитель дипломной работы                                                                  Е. В. Костяева                                                                                                                  

                                                                                                                                         (подпись, инициалы, фамилия)

 

 

 

 

 

 

Новосибирск, 2007 г.

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

  Кафедра                                      Финансов и налоговой политики

 

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ НА ДИПЛОМНУЮ РАБОТУ

 

студентке   Шаталова Е.Н.                                                                    группы          ОТЗ-202а           

                                                                       (фамилия, инициалы)                                                                                                 (обучения)  

 

1. Тема                                   Управление капиталом организации

( по материалам ООО «Инженерные сети»)

 

Утверждена приказом по НГТУ № _________ от «____» ______________ 200__ г.

 

2. Дата представления  работы к защите  «____» _____________ 200__ г..

 

3. Цели работы (исходные данные) бухгалтерский баланс за 2005 г.; 2006 г. (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2005 г., 2006 г., отчет об изменениях капитала (форма № 3) за 2005 г., 2006 г., отчет о движении денежных средств (форма №4) за 2005 г., 2006 г., приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) за 2005 г., 2006 г., научно-методическая литература 

4. Содержание работы

4.1 Введение 

4.2 Теоретические основы управления капиталом организации 

4.3 Анализ формирования и использования капитала ООО «Инженерные сети»                 

4.4 Совершенствование процесса управления капиталом ООО «Инженерные сети»    

4.5 Заключение 

5. Перечень графического и (или) иллюстрационного материала: таблицы: структура баланса организации, динамика основных показателей формирования и использования капитала организации, прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках; рисунки: измерение структуры активов и пассивов ООО «Инженерные сети», влияние структуры капитала на рентабельность собственного капитала организации, влияние структуры капитала на средневзвешенную стоимость капитала. 

      

 

Руководитель работы                                                                         Костяева Е.В.             

                                                                                 (подпись, дата)                                                             (фамилия, инициалы)

 

Задание принял к исполнению                                                        Шаталова Е.Н.

                                                                                              (подпись студента, дата)                               (фамилия, инициалы студента)

 

 

АННОТАЦИЯ

 

Дипломная работа состоит  из пояснительной записки, содержащей 121 страницу машинописного текста; 16 таблиц; 14 рисунков; 13 приложений; список использованных литературных источников.

Ключевые слова дипломной  работы: капитал организации, собственный и заемный капитал организации, стоимость капитала, структура капитала, управление структурой капитала, оптимизация структуры капитала, оптимальная структура капитала, рентабельность капитала, оборачиваемость капитала.

Цель работы – разработка комплекса мер по совершенствованию процесса управления капиталом организации ООО «Инженерные сети. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

– изучить теоретические и методические основы управления капиталом организации;

– провести анализ финансового состояния ООО «Инженерные сети», в том числе анализ динамики и структуры имущества и капитала организации;

– провести оценку формирования и использования капитала организации;

– сформулировать проблемы неэффективного управления капиталом ООО «Инженерные сети» и разработать методику управления им;

– провести оптимизацию структуры  капитала ООО «Инженерные сети»  и оценить эффект, полученный в прогнозном периоде.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Инженерные сети».

Предмет исследования – процесс управления капиталом ООО «Инженерные сети».

Компьютерная вёрстка  дипломной работы была выполнена  в текстовом редакторе Word 2003, аналитические  расчёты - в табличном процессоре Excel 2003.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ .5

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ .8

1.1 Понятие и содержание  капитала организации .8

1.2 Методы оценки и анализа капитала организации 20

1.3 Цель, задачи и функции управления капиталом организации 33

2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА  ООО «ИНЖЕНЕРНЫЕ СЕТИ» 45

2.1 Анализ динамики  и структуры имущества и капитала организации 45

2.2 Оценка относительных  показателей формирования и использования  капитала организации 59

2.3 Проблемы неэффективного управления капиталом организации и пути их решения 75

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ООО «ИНЖЕНЕРНЫЕ СЕТИ» 85

3.1 Разработка методики управления капиталом организации. 85

3.2 Определение общей потребности организации в капитале. 93

3.3 Оптимизация структуры  капитала организации. .100

ЗАКЛЮЧЕНИЕ .113

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .117

ПРИЛОЖЕНИЯ .121

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Управление капиталом организации является одним из наиболее важных звеньев системы финансового менеджмента. Об актуальности этого управления свидетельствует активное развитие в последние десятилетия его теоретического базиса и эффективные формы практического его осуществления. Круг вопросов, решаемых менеджментом капитала, довольно обширен, так как принимаемые управленческие решения в этой области неразрывно связаны со всеми основными видами деятельности организации и всеми стадиями ее жизненного цикла, начиная с «рождения».

Одной из наиболее важных и сложных задач финансового менеджмента является управление структурой капитала организации. Оно заключается в создании смешанной структуры капитала, представляющей такое оптимальное соотношение собственных и заемных источников, при котором минимизируются общие капитальные затраты и максимизируется рыночная стоимость организации.

Целью данной работы является разработка комплекса мер по совершенствованию процесса управления капиталом организации ООО «Инженерные сети».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:

– изучить теоретические и методические основы управления капиталом организации;

– провести анализ финансового состояния ООО «Инженерные сети», в том числе анализ динамики и структуры имущества и капитала организации;

– провести оценку формирования и использования капитала организации;

– сформулировать проблемы неэффективного управления капиталом ООО «Инженерные сети» и разработать методику управления капиталом (им);

– провести оптимизацию  структуры капитала ООО «Инженерные  сети» и оценить эффект, полученный в прогнозном периоде.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Инженерные сети», осуществляющее торговлю автономными системами тепло и водоснабжения, монтажные работы, гарантийное и сервисное обслуживание.

Предметом исследования является процесс управления капиталом ООО «Инженерные сети».

Поставленная цель и задачи определяют структуру работы. Она состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассматриваются  основные теоретические аспекты  управления капиталом организации. В том числе, понятие капитала организации, виды капитала в соответствии с различными критериями классификации, оценка и анализ капитала организации, цель, задачи и функции управления капиталом организации, этапы управления структурой капитала и ее оптимизация.

Во второй главе дается краткая характеристика организации, ее основных поставщиков, проведен анализ структуры и динамики источников и направлений использования капитала ООО «Инженерные сети», в т.ч.: анализ активов баланса и источников их формирования, анализ устойчивости и ликвидности бизнеса. Также проводится анализ эффективности функционирования и доходности организации. Выделяются основные проблемы ООО «Инженерные сети» и предлагаются пути и методы их решения.

В третьей главе разрабатывается  методика управления капиталом организации  ООО «Инженерные сети», проводится ее реализация, выявляется потребность в величине активов и общей сумме капитала, рассматриваются варианты увеличения собственного капитала организации, и проводится оптимизация структуры капитала по критерию повышения финансовой устойчивости ООО «Инженерные сети», строится прогнозная отчетность организации и оценивается полученный эффект.

В заключении формируются  основные выводы по проведенному исследованию.

Теоретической и методологической базой исследования стали работы таких специалистов как: Т.В. Теплова, Е.И. Шохин, Бланк И.А., Л.В. Донцова, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, А.В. Парамонов и др.

Информационной базой  работы являются данные бухгалтерской  и финансовой отчетности организации  за 2005-2006гг.: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Практическая значимость выполненной работы состоит в  возможности дальнейшего применения ее результатов для управления капиталом других организаций.

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Понятие и содержание капитала  организации

 

При изучении понятия и содержания капитала организации, я пришла к  выводу, что в экономической литературе и предпринимательской практике термин «капитал» используется достаточно часто и одновременно неоднозначно. Один из английских экономистов XIX века Н.У. Сениор задавал вопрос о том, что имеет ли слово капитал значение, которое было бы принято всеми [50]. Термин «капитал» (франц., англ. capital, от лат. capitalis – главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество [43].