Совершенствование управления финансами на малых предприятиях

      Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в ф. №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение В).

       Анализ финансово-экономического состояния предприятия начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1.             Стоимость имущества предприятия, общий итог баланса.

2.             Внеоборотные активы, итог разд. I баланса.

3.             Стоимость оборотных средств, итог разд. II баланса.

     С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений [12,с.86].                                                                                                                                                                                                                                                                                         Таблица 2.1 -   Анализ состава и структуры актива баланса за 2007 г.

       На основе данных аналитической табл.1 можно сделать следующие выводы:

       Основное финанси­рование было направлено на пополнение оборотных активов 98,47%: увеличение стоимости оборотных активов произошло вследствие увеличения   таких статей как денежные средства на 97,31 % или 613519 руб., запасов на 1,02% или 6403 руб., налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям остался на том же уровне равной 8 руб., дебиторская задолженность увеличилась на 0,14% или 879 руб.

          Во внеоборотных активах увеличение произошло за счет приобретения основных средств (1,53% или 9667руб.) и незначительного увеличения отложенных налоговых активов на 0,001% или 4руб.     

Таблица 2.2  -  Анализ состава и структуры актива баланса за 2008г.

       На основе данных за 2008 г. табл.2 можно сделать следующие выводы:

Основное финанси­рование было направлено на пополнение оборотных активов в  первом квартале 2008г. - 97,14%, во втором квартале увеличилось  до  97,31%, в третьем уменьшилось до 97,26% и в четвертом составило лишь 25,21%.

        Наибольший удельный вес  в оборотных  средствах составляют денежные средства – 343115 рублей или 83,20%, которые уменьшились по сравнению  с 2007 годом, что говорит об их использовании для развития производства. В оборотных активах наблюдается увеличение запасов до 255550  рублей или 61,96%, что является положительной тенденцией, так как  свидетельствует об  увеличении объектов  для оказания  услуг. Об этом же говорит и увеличение дебиторской задолженности  198034  руб. или 48%. Однако  объекты  были сданы, а оплата по ним производится только к концу года, в связи с этим их удельный вес постепенно снижается: во 2 квартале задолженность  составила  216838 рублей или 18%, в третьем – 257925 рублей  или 23%  и в 4 квартале -  116136 руб. или 8,85%.

          Во внеоборотных активах наблюдается значительное увеличение основных средств: в первом квартале они составляли 11272 руб. или 2,73 %, во втором квартале – 30728 руб. или 2,56%, в третьем – 28958 или 2,59% и в четвертом квартале – 935217 или 71,25%, что  связано с приобретением крупного оборудования.

Таблица 2.3  -  Темп роста актива баланса за 2008 г.

       Видно, что общая стоимость имущества за исследуемый период менялась неравномерно: на начало 2008 г. уменьшилась на 20027 руб. или 3,18% и в третьем квартале на 81434 руб. или 6,79%, во втором квартале увеличилась на 786158 руб. или 190,62% и в конце периода – на 195418 руб. или 17,49%.  Изменение стоимости имущества с 412417 руб. до 1312559, т.е. общее увеличение составило 900142 руб., сопровождалось внутренними изменениями в активе: на начало отчетного периода стоимость внеоборотных активов составляет 11778 руб., а на конец года - 981678 руб., т.е. произошло увеличение на 969900 руб и наблюдалось повышение в течение всего периода. На начало отчетного периода стоимость оборотных активов составляла 400639 руб., а на конец года 330881 руб., т.е. произошло уменьшение на 69758 руб.

       Постепенное увеличение основных средств в  течение первых кварталов и  на 906259 руб. или 3130% в четвертом связано  с увеличением объектов и соответственно затрат на необходимые для работы машин и оборудования. Уменьшение статьи сырья и материалов в четвертом квартале на 448525 рублей или 97% связано с тем, что к концу года число объектов уменьшается в связи с выполнением планов на этот год. А уменьшение дебиторской задолженности – с оплатой выполненных в течение года работ.

       На основе общей оценки актива баланса выявлено незначительное увеличение экономического потенциала предприятия. Увеличение финансирования расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.  

        Как видно из таблицы 2.4 в первом квартале 2009 г. наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы 933463 руб. или 52,13%, основную долю которых составляют основные средства (875240 руб. или 48,88%).  На долю оборотных активов  приходится 47,87% или 857244 руб., значительный удельный вес в которых составляют денежные средства  378941 руб. или 21,16% и запасы 296371 руб. или 16,55%. Наименьший удельный вес приходится на НДС  по приобретенным ценностям 10105 или 0,56%. Так же не значительна доля дебиторской задолженности (171827 руб. или 9,60%).                                   

Таблица 2.4  -  Анализ состава и структуры актива баланса за  2009г.

         В последующих периодах наблюдается постепенное снижение доли внеоборотных активов: во втором квартале – 885212 руб. или 28,95%, в третьем – 837009 руб. или 22,27%, в четвертом – 788803 руб. или 18,49%. И соответственно, повышение оборотных: от 857244 руб. до 3477473 руб. к концу 2009 г. Это изменение в основном связано с увеличением доли денежных средств в первых трех кварталах: 378941 руб. или 21,16%,   1340252 руб. или 43,83%, 2589738 руб. или 68,90% и лишь в четвертом квартале наблюдается снижение их доли до 17,52% или 747409 руб., что связано с вовлечением их части в краткосрочные финансовые вложения. Увеличение денежных средств говорит об их неэффективном использовании, так как денежные средства хранятся на его счетах и не используются для его развития.

       Отложенные налоговые активы на начало периода составляли 58223 руб. и во втором квартале составили 69949 руб., в третьем – 81723 руб., а на конец периода 93494 руб., т.е.  увеличились на 35271 руб. (60,58%), что положительно влияет на валюту баланса, т.к. это значит, часть отложенного налога на прибыль должна привести к уменьшению суммы налога, подлежащей уплате в бюджет в отчетном периоде.

Таблица 2.5  -  Темп роста актива баланса за 2009 г.