Совершенствование управления финансами на малых предприятиях

        Это значит, что обязательства перед поставщиками не могут быть погашены, если у предприятия также большой показатель дебиторской задолженности. Работа выполняется, а оплата задерживается. Увеличение данного показателя оказывает отрицательное влияние на деятельность предприятия, в связи с тем, что активы, полученные от источников финансирования, направлены на погашение текущих обязательств, а не используются с целью развития производства.

        Уставный капитал в течение года не изменялся. А нераспределенная прибыль постепенно увеличивалась: в первом квартале составляла 87121 руб. или 4,87%, в третьем – 388398 руб. или 10,33%, в четвертом – 593077 руб. или 13,90%. И лишь во втором квартале был непокрытый убыток, который составил  1225922 руб. или 40,10%. Увеличение положительный момент для работы предприятия, т.е. у предприятия имеется в наличии нераспределенная прибыль, которая может быть использована в случае острой необходимости.

Таблица 2.10  -  Темп роста пассива баланса за 2009 г.

        На основе таблицы 10 можно сделать следующие выводы: общая стоимость пассивов неравномерно увеличивалась в первом квартале -  на 478148 руб. или 36,43%, во втором – на 1266796 руб. или 70,74%, в третьем – на 701127 руб. или 22,93% и в четвертом – на 507645 руб. или 13,51%. Данные изменения в основном были связаны с краткосрочными обязательствами.

        Собственные средства организации в начале периода составили 97121 руб. и в конце периода 603077 руб., т.е. увеличились на 505956 руб. Данное изменение было связано с увеличением нераспределенной прибыли, что является положительной тенденцией. Уставный капитал остался неизменным: и на начало периода, и на конец периода сумма составила 10000 руб. Это означает, что со стороны учредителей в 2009 г. не было никаких взносов в уставный капитал предприятия.

       Долгосрочные обязательства, т.е. отложенные налоговые обязательства уменьшались в течение всего периода: в первом квартале на 41 руб. или 0,1%, во втором – на 165 руб. или 0,4%, в третьем квартале  на 199 руб. или 0,49% и в четвертом – на 108 руб. или 0,27%,. Уменьшение отложенных налоговых обязательств означает, что снизилась та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к снижению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

       Краткосрочные обязательства на начало периода составляли 1652706  руб., а на конец 2009 г. 3622790  руб., т.е. увеличилась на 1970084 руб. (119%),в т.ч. задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 1879799 руб. Задолженность перед персоналом организации снизилась на 70221  руб., что оказывает положительное влияние, т.к. предприятие должно стараться в первую очередь погасить свою задолженность перед персоналом. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 202186 руб. Данное увеличение могло возникнуть  вследствие увеличения суммы НДС.

       Таким образом, данные свидетельствуют о том, что происходит увеличение стоимости имущества предприятия. Изменение происходит в основном за счет краткосрочных обязательств.

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей [13, с.49].

2.4.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

         В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 2.11 -  Анализ финансовой устойчивости за 2007г.

        Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

         1) Наличие собственных оборотных средств. Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов): Ес=Ис-F, где Ес – наличие собственных оборотных средств: Ис – источники собственных средств (итог раздела «Капиталы и резервы» баланса), F – основные средства и вложения (итог раздела «Внеоборотные средства» баланса).

На конец отчетного периода: Ес= 10757-9670 = 1087;

Это говорит о достаточности собственных оборотных средств у предприятия.

        2) Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных и долгосрочных кредитов и займов: , где – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат: – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела баланса «Долгосрочные пассивы»).

На конец отчетного периода: = 1087+1122 = 2209.

Что указывает на достаточность собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

        3) Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов: , где  – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат; – краткосрочные кредиты и займы.

На конец отчетного периода: = 2209+0=2209;

Знак «плюс» указывает на достаточность основных источников средств для формирования запасов и затрат.

        На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

,

где Z – запасы и затраты стр.210+стр.220 раздела II баланса «Оборотные активы»).

На конец отчетного периода: = 1087-6411 = -5324;

                                                                                    -=5324.

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

.

На конец отчетного периода: = 2209-6411 = -4202;

                                                                                    -=4202.

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

.

На конец отчетного периода: = 2209-6411 = -4202;

                                                                                    -=4202.

        Знак «минус» при расчете всех трех показателей указывает на недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат в  отчетном периоде. Это объясняет тот факт, что предприятие не может самостоятельно обеспечить источники формирования запасов и затрат.

        Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (,,) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

        Таким образом, анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод о том, что  предприятие неплатежеспособно и находится в кризисном состоянии, которое можно охарактеризовать наличием кредиторской  задолженностью, неспособностью погасить их в срок. В условиях рыночной экономики повторения такого положения грозит предприятию объявлением банкротства[13, с.74].

         По данным таблицы 12 можно сделать следующие выводы:

1) Наличие собственных оборотных средств за 2008 г.

В  первом квартале:  Ес=1850, во втором Ес=- 19954, в третьем Ес=-14225 и в четвертом Ес=-898064. Это говорит о достаточности собственных оборотных средств у предприятия лишь в первом квартале.

2) Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

в  первом квартале:  =3411, во втором =- 18348, в третьем =-12808 и в четвертом =-857143. Что указывает на достаточность собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат только в первом квартале 2008г.

3) Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

в  первом квартале:  = 3411, во втором = - 18348, в третьем = -12808 и в четвертом = -857143. Знак «плюс» указывает на достаточность основных источников средств для формирования запасов и затрат лишь в первом квартале.

Таблица 2.12  -  Анализ финансовой устойчивости за 2008г.