Рекомендации по повышению эффективности банковской деятельности

     Целью мониторинга, предложенного Масленченковым и, соответственно, финансового планирования является построение аналитической системы мониторинга финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса для выявления традиционных банковских рисков, присущих портфелю данного банка. В целом выводимых Масленченковым для анализа коэффициентов вполне достаточно, чтобы в первом приближении оценить состояние банка. Ниже приведены аналитические выкладки, на основании которых Масленченков строит свой мониторинг.

     Теория  и практика бухгалтерского учета  и финансового анализа выработали следующие основные балансовые обобщения:

     - капитальное уравнение баланса — анализ собственного капитала, при котором рассматривается влияние отдельных хозяйственных операций на капитал, а не только на размеры актива и пассива баланса;

     - модифицированное балансовое уравнение — анализ оборотного капитала;

     - основное балансовое уравнение — анализ баланса хозяйственного общества, в котором общество отделено от собственника;

     - уравнение динамического бухгалтерского баланса — счет прибылей и убытков;

     - модифицированное капитальное уравнение — уравнение движения собственного капитала предприятия в виде отчета об изменении капитала.

     Рассматриваемые ниже уравнения баланса коммерческого банка построены на разных балансовых обобщениях и служат для оценки его деятельности по решению ряда сопряженных задач:

     а) определение эффективности деятельности банка по приращению собственного капитала. Здесь используется капитальное  уравнение баланса по формуле 2.13:  

                                                         К_с = А – П_п;                                             (2.13) 

     где К_с – собственный капитал;

     А – активы;

     П_п – платные привлеченные пассивы.

     Анализ  должен отразить, прежде всего, положение собственников капитала (пайщиков, акционеров) в банке и изменение ценности (стоимости, величины) капитала. Уравнение целесообразно использовать для внутреннего анализа банка, то есть для оценки уровня управления с позиций приращения собственного капитала;

     б) определение результативности финансовой деятельности банка.

     Используется  уравнение динамического бухгалтерского баланса, то есть счет прибылей и убытков, для факторного анализа прибыльности банковской деятельности;

     в) определение рациональности использования оборотного капитала банка с позиций сбалансированности прибыльности и ликвидности.

     Используется  модифицированное балансовое уравнение по формуле 2.14: 

                                                   Активы = Пассивы;                                     (2.14) 

     Главная в данном случае цель анализа —  выявить не величину прибыльности банка, а эффективность (квалифицированность) использования имеющихся в распоряжении банка пассивов, а также различные  стороны финансового состояния  банка с позиции соотношения между прибыльностью и ликвидностью. Подход наиболее эффективен при оценке банка-заемщика и/или корреспондента;

     г) оценка капитальной базы банка с  точки зрения возможностей обеспечить привлечение и размещение ресурсов.

     Применяется основное балансовое уравнение по формуле 2.15: 

                                                            А = К_с + А_п;                                          (2.15) 

     где А – активы;

     К_с – собственный капитал;

     А_п – платные привлеченные активы.

     Наиболее  приемлемые направления использования данного уравнения - анализ банка-гаранта, предварительное выяснение возможностей осуществления банком каких-либо операций, а также оценка деловой активности, ликвидности, финансовой устойчивости банка и эффективности управления им.

     Инструментарий решения задачи.

     В основе инструментария, применяемого для решения задач данного  уровня, лежат принципы агрегирования  баланса банка и его баланса  доходов и расходов по целеполагающим функциям.

     Капитальное уравнение баланса. Анализ на основе данного уравнения позволяет определить качество управления совокупным капиталом банка с позиций его приращения или создания добавочного продукта.

     Экономическая отдача собственного капитала. Экономическая  отдача капитала (М) представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка и может быть выражена формулой 2.16:

                                               М = Е х Н1 х Н2 х Н3;                                     (2.16) 

     где Е — прибыльность (посленалоговая прибыль / доналоговая прибыль);

     Н1 — маржа (доналоговая прибыль  / операционные доходы);

     Н2 — уровень эффективности использования  активов (операционные доходы / активы);

     НЗ  — мультипликатор капитала (активы / собственный капитал).

     Иными словами, экономическое содержание отдачи капитала представляет собой функцию эффективностей:

     а) управления налогами;

     б) контроля над расходами;

     в) управления активами;

     г) управления ресурсами.

     При сравнении изменений параметров, входящих в расчет экономической  отдачи собственного капитала, выясняется, за счет каких именно факторов это произошло и в какой мере. Такой факторный анализ (расчет факторных влияний) можно проводить по следующей схеме:

     а) расчет общего изменения экономической  отдачи капитала (формула 2.17):  

                                                           N = N_o;                                                   (2.17) 

     где N — экономическая отдача капитала в отчетном периоде;

     N₀ — экономическая отдача капитала в предыдущем периоде;

     б) расчет влияния на экономическую  отдачу капитала изменения прибыльности (формула 2.18): 

                                             (Е – Е_о) х Н1 х Н2 х Н3;                                     (2.18) 

     где Е - прибыльность в отчетном периоде;

     Е₀ - прибыльность в предыдущем периоде;

     Н1 - маржа в отчетном периоде;

     Н2 - уровень эффективности использования  активов в отчетном периоде;

     Н3 - мультипликатор капитала в отчетном периоде;

     в) расчет влияния на экономическую отдачу капитала размера маржи (формула 2.19): 

                                          (Н1 – Н1_о) х Е_о х Н2 х Н3;                                    (2.19) 

     где Н1о - маржа прибыли предыдущего периода;

     г) расчет влияния на экономическую  отдачу капитала изменения эффективности  использования активов (формула 2.20): 

                                          (Н2 – Н2_о) х Е_о х Н1_о х Н3;                                   (2.20) 

     где Н2о — эффективность использования  активов в предыдущем периоде;

     д) расчет влияния на экономическую  отдачу капитала изменения мультипликатора (формула 2.21): 

                                          (Н3 – Н3_о) х Е_о х Н1_о х Н2_о;                                 (2.21) 

     где НЗо — мультипликатор капитала в  предыдущем периоде.

     Мультипликатор  капитала — это способность банка (его капитала) привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять цепи «депозит — ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала привлекать платные денежные ресурсы, при этом, не нарушая устойчивой и доходной работы банка (то есть эффективно использовать все ресурсы, включая привлеченные).

     Для оценки мультипликативного эффекта  капитала (МЭК) банка можно использовать следующую модель расчета (формула 2.22): 

                               МЭК = {[(П + П_р) / А] х 100 - УС} х А / К;                    (2.22) 

     где П – прибыль;

     П_р – операционные расходы;

     А – активы;

     УС – стоимость платных ресурсов;

     К – капитал.

     Или в агрегированной форме (формула 2.23): 

                                       {[(П + П_р) / А] х 100 - УС} х МК;                           (2.23) 

     где формула фрагмента [(П + П_р) / А] х 100 - экономическая рентабельность (ЭР) банка или его способность создавать добавленную стоимость в процессе своей деятельности, выраженная в относительных долях.

     Агрегаты, входящие в формулу рентабельности: П — прибыль; П_р — операционные расходы; А — совокупные активы; УС — уровень процентной ставки по привлеченным банком платным средствам (П_р / привлеченные платные средства); МК — мультипликатор капитала (А / собственный капитал банка). Мультипликативный эффект капитала позволяет определить:

     - качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов);

     - эффективность структуры собственного  и заемного капитала банка.

     Мультипликатор  капитала занимает срединное положение  в модели капитального балансового  уравнения, выполняя роль стержневого  регулятора между экономической  отдачей собственного капитала и  добавленной стоимостью. По своему экономическому содержанию он является «финансовым рычагом» для управления структурой всего (собственного и привлеченного) капитала банка, инструментом, с помощью которого банк может балансировать свою капитальную базу (собственный капитал) и привлечение дополнительных (платных заемных) денежных ресурсов. Регулируя же структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала.

     Чтобы определить не только возможности дополнительного  привлечения ресурсов, но и выяснить степень эффективности их использования в плане приращения собственного капитала, необходимо оценить добавленную стоимость, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможностей аккумулировать дополнительные ресурсы.

     Добавленная стоимость и ее оценка. Добавленная стоимость (ДС) представляет собой общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений в деятельности банковского учреждения. Поэтому ее можно использовать в качестве критерия оценки управления банком своими активами и пассивами.