Разработка мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия в современных условиях

Расчет оборачиваемости активов приведен в таблице 13 (Приложение 11).

 

 

Таблица 12

Динамика  и состав собственного капитала предприятия

 

Капитал и обязатель- с тва	2006		2007		2008		Темп роста, 2005	Темп роста, 2006	Темп приро ста, 2005	Темп приро ста, 2006
	тыс руб.	%к валюте баланса	тыс. руб.	%к валюте баланса	тыс. руб.	%к валюте баланса
Собственный капитал	(34,996)	-0,15	74,661	0,2	210,866	0,43	213,34	282,43	113,34	182,43
Кредиты и займы	7963,969	34,09	16860,998	44,8	29790,745	60,63	211,72	176,68	111,72	76,68
Привлеченные средства	15434,209	66,06	20696,674	55,0	19131,665	38,94	134,1	92,44	34,1	-7,56
Валюта баланса	23363,182	100,00	37632,333	100,00	49133,276	100,00	161,08	130,56	61,08	30,56

 

В данной организации, т.к. это торговая организация, увеличить уставный капитал можно только за счет чистой прибыли, доля которой составляет в 2008году 96,2% собственного капитала, но при этом произойдет только перераспределение источников средств. Главными условиями при соблюдении которых сумма собственного капитала будет расти, являются: стабильное финансовое состояние организации, формирование конечного финансового результата в виде прибыли отчетного года и сохранение темпов роста указанного показателя.

 

2.3. Анализ выручки  от реализации продукции (работ,  услуг) и финансовых результатов,  финансового состояния предприятия по официальным методикам

 

Анализ доходов  организации проводится по данным ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках». Анализ информационных сведений о доходах предприятия за отчетный 2008 год и предыдущий 2007 год проводится по данным таблицы 14.

С 2008 года прочие доходы не делятся на: прочие операционные доходы и внереализационные доходы, а учитываются в строке 090 «Прочие доходы». Поэтому мы рассмотрим только сумму прочих доходов.

Как свидетельствуют данные из таблицы 14, доходы организации в отчетном 2008 году увеличились на 20387,734 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом, что составляет 8,79% (20387,734/232053,606*100), а уменьшились они за счет выручки от продаж. Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97,99% в отчетном году и 99,34% в предыдущем). Следует отметить, что в 2008 году удельный вес прочих доходов увеличился на 1,35% и составил 2,01%, а в 2007 доля прочих доходов в сумме всех доходов составляла всего 0,66%. В целом доходы в связи с прочими доходами увеличились на 1,35% или 3543,025 тыс. руб.

Проведем  более глубокий анализ состава и  структуры доходов, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования этих средств исходя из данных таблицы 14. Данные таблицы показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим 2007 годом одинаковыми темпами, рентабельность продаж выросла с 0,1 до 0,3%; рентабельность активов - с 0,5 до 1,6% (в 3 раза), в то время как доходы на 1 руб. активов упали с 76,09 до 58,19 руб. Проведем углубленный анализ рентабельности активов и посмотрим какие факторы  повлияли на ее увеличение. Составим зависимость рентабельности активов от рентабельности продаж, доли выручки от продаж в доходах и, наконец, от удельного веса доходов на 1 руб. активов.

Расчеты показывают, что рентабельность активов увеличилась  на 1,1% главным образом за счет увеличения рентабельности продаж (+1,6%), а снизилась за счет уменьшения доходов на 1 руб. активов (-0,47%). Из выше сказанного можно сделать вывод, что организация снизила затраты на реализацию продукции, тем самым увеличивая рентабельность продаж, и повысила рентабельность активов.

Финансовый  результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. Счет 99 «Прибыли и убытки» предназначен для выявления конечного финансового результата деятельности любой коммерческой организации [41, с. 214] .

Финансовые  результаты деятельности организации  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее его финансовое состояние. Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в форме №2 годовой бухгалтерской отчетности.

Показатели  финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям его деятельности: производственной, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития организации и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами [41, с. 36]. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера [41, с. 37] .

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ)
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их

изменений (вертикальный анализ)

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд лет (трендовый анализ)
4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

На основе достоверных данных Ф. №2 «Отчет о  прибылях и убытках» следует оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные результаты деятельности предприятия (таблица 14). В отчетном 2008 году по сравнению с предыдущим 2007 годом выручка от продаж увеличилась в 1,07 раз; себестоимость проданных товаров - в 1,06 раз. При этом валовая прибыль возросла в 1,12 раза; расходы по продажам -увеличились в 1,2 раза; прибыль от продаж снизилась в 4,2 раза, а чистая прибыль увеличилась в 5,3 раза. Характеризуя изменения абсолютных показателей обратим внимание на то что прибыль (убыток) от продаж существенно снизился, это можно пояснить тем, что коммерческие расходы увеличились в 1,26 раз при увеличении выручки от продаж в 1,07 раз. Структурно-динамический анализ показал, что себестоимость в 2008 году снизилась на 0,32%, что является благоприятным фактором. Но как показывает анализ, что организация увеличила свою чистую прибыль не от своей обычной деятельности, а в основном за счет увеличения прочих доходов на 1,39%. Обобщенная информация о формировании чистой прибыли приведена в таблице 14,15. В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 319,3%, чистая прибыль на 428,01% по сравнению с предыдущим годом. Доля прибыли от продажи сократилась по сравнению с предыдущим годом (с 432,2% до 440,1%), за счет роста коммерческих расходов. Как мы видим из расчетов, на прибыль от продаж положительно повлияли выручка от продаж (которая увеличилась в 2008 году в 1,07 раз) и себестоимость (доля которой в 2008 году снизилась на 0,32%). Отрицательное влияние оказал на прибыли от продаж последний фактор: коммерческие расходы. За счет того, что коммерческие расходы в 2008 году увеличились почти в 1,3 раза, снизилась прибыль от продаж 2326,079 тыс. руб.

Рассмотрим показатели доходности и рентабельности предприятия «СГ- транс» за три смежных года (таблица 15). Формулы представлены в таблице 16 в Приложении 12. Обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что коэффициент валовой прибыли повысился на 1,4 % в 2007 году за счет снижения доли производственной себестоимости с 94,9 до 93,5 % и в дальнейшем в 2008 году еще на 0,3%; рентабельность текущей деятельности снизилась на 1,6% и рентабельность продаж по прибыли от продажи снизилась на 1,5% в отчетном 2008 году за счет увеличения полных затрат на производство и продажу продукции (причем это снижение наблюдалось на протяжении трех рассматриваемых лет); увеличение показателя общей рентабельности на 0,2 и рентабельности продаж по чистой прибыли произошло за счет роста прочих доходов, которые увеличились в 3,3 раза в 2008 году.

Таблица 14

Анализ  и оценка основных элементов формирования конечных финансовых результатов предприятия

Показатель	В тыс. руб.			Структура,% Уо			Темп роста, % гр.2 /гр.1
	2007	2008	Изменение гр.2-гр.1	2007	2008	Изме нение гр.2- гр.1
А	1	2	3	4	5	6	7
1 .Выручка  от продаж	230523,564	247368,280	16844,716	100,00	100,00	-	107,3
2.Себестоимость продан-ных товаров, продукции, услуг	215519,956	230484,533	14964,577	93,49	93,17	-0,32	106,9
3.Валовая  прибыль	15003,608	16883,747	1880,139	6,5	6,8	0,3	112,5
4.Коммерческие расходы	15725,744	19931,962	4206,218	6,8	8,06	1,26	126,7
5 .Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
б.Прибыль  от продаж	(722,136)	(3048,215)	(2326,079)	-0,31	-1,23	-0,92	-422,1
7.Прочие доходы	1530,042	5073,067	3543,025	0,66	2,05	1,39	331,5
8.Прочие расходы	642,718	1332,243	689,525	0,28	0,54	0,26	207,3
9.Прибыль  до налогообложения	165,188	692,609	527,421	0,07	0,28	0,21	419,3
10.Налог на  прибыль	55,53	113,555	58,025	0,02	0,05	0,03	204,5
11.Чистая прибыль(убыток)	109,658	579,054	469,396	0,05	0,23	0,18	528,1

 

Анализ ликвидности  организации включает:

1. Построение  и оценку баланса ликвидности.

2. Коэффициентный  анализ ликвидности организации.

Таблица 15

Показатели  доходности и рентабельности предприятия

Показатели	Алгоритм  расчета	2006	2007	2008	Изменение 2007-2006	Изменение 2008-2007
Рентабельность валовой прибыли	Валовая прибыль/Выручка от продаж	5,1	6,5	6,8	+1,4	+0,3
Рентабельность текущей деятельности	Прибыль от продаж/ Себестоимость проданной продукции	0,02	-0,3	-1,3	-0,32	-1,6
Рентаб. продаж по прибыли от продажи	Прибыль от продаж/Выручка от продаж	0,02	-0,3	-1,2	-0,32	-1,5
Общая рентабельность	Прибыль до налогообложения/Выручка от продаж	0,3	0,1	0,3	-0,2	0,2
Рентабельность продаж  по  чистой прибыли	Чистая прибыль/Выручка от продажи	0,2	0,05	0,2	-0,15	0,15

 

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 >П1; А2 > ГО; A3 > ПЗ; А4< П4;

если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность баланса считается недостаточной. В данной компании ликвидность баланса недостаточна, т.к. только одно неравенство выполняется.

Анализируя  данные коэффициентного анализа  ликвидности и платежеспособности, представленные в таблице 17 (Приложение 13), можно сделать выводы:

- Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился в 2008 году по сравнению с 2007 с 0,03 до 0,01 (на -0,02). Это означает что в 2008 году ситуация ухудшилась и коэффициент не соответствует минимальному рекомендованному значению, следовательно, при необходимости фирма не сможет погасить краткосрочные обязательства немедленно.

-При своевременном расчете с дебиторами организация не сможет погасить свои краткосрочные обязательства, платежные возможности организации весьма ограничены, о чем говорит не соответствие показателя критической ликвидности минимальному значению в 2007 году, в 2008 году ситуация изменилась, коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,3 и соответствует минимальному значению.

-Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году был равен 1,0, что соответствовало рекомендованному значению, в 2008 году ситуация практически не изменилась. Этот коэффициент показывает, что у организации достаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств.