Оценка кредитоспособности заемщика

Сроки  овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в платежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая англий­скими банками - кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту открывается специальный ссудный счет, в де­бет которого зачисляется сумма кредита. Одновременно кредиту­ется текущий счет клиента и последний может использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сро­ков экономической жизни приобретаемого оборудования или от рас­четного времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равными месячными взносами, которые за­числяются прямо в кредит ссудного счета.

Кредиты американским коммерческим предприятиям в Штатах можно разделить на две группы:

-     ссуды для финансирования оборотного капитала;

-     ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

- кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

- ссуды на чрезвычайные нужды;

- перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных опера­ций, установления контроля над компаниями и т.д. К ним отно­сятся:

- срочные ссуды;

- ссуды под закладные;

- строительные ссуды;

- финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предостав­ляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производ­ства или необходимостью образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшений накануне рожде­ственской распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке боль­шого количества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных ра­бот. Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit) предо­ставляется банком, если заемщик испытывает длительную не­хватку оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный оста­ток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за сокраще­ния продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнитель­ных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (special commitment loans) выда­ются банком для финансирования разового экстраординарного уве­личения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго огра­ниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы­полнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в мо­мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финанси­рования покупки или строительства заводов, производственных зда­ний, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая на выплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особен­ности и может рассматриваться как альтернатива традицион­ному банковскому кредитованию. Она применяется для финансиро­вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных су­дов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копиро­вальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла­дельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора опреде­ляется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность аренд­ных платежей,  налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа иму­щества арендатором.

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса (что он обязан был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­онными расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Таким образом, несмотря на многообразие форм кредита и наличия нескольких этапов процесса кредитования, зависящих  от данных форм, можно определить, что наиболее ответственным этапом будет являться процесс оценки кредитоспособности заемщика.

1.2 Основные способы оценки кредитоспособности крупных  и средних предприятий, принятые  в Р.Ф.

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести  к непогашению кредита  и процентов по нему. К факторам зависящим от клиента, относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность. Характер кредитной сделки  <><диктуется ><репутацией ><заемщика ><и ><его ><потребностями ><в ><объеме ><креди­><та, ><его ><сроке, ><способе ><обеспечения ><возвратности /11, с. 308/.>

<Кредитоспособность ><- ><это ><оценка ><возможностей ><клиента ><для ><по­><лучения ><ссуды ><и ><его ><способности ><своевременно ><и ><в ><полном ><объеме ><погасить ><задолженность ><и ><проценты ><по ><ней ><банку. ><Кредитоспособ­><ность ><связана ><с ><платежеспособностью. ><Платежеспособность ><характе­><ризуется ><своевременным ><погашением ><всех ><долгов ><и, ><значит, ><платеже­><способность ><- ><более ><широкое ><понятие, ><включающее ><и ><кредитоспо­><собность.>

<Между ><платежеспособностью ><и ><кредитоспособностью ><есть ><одно ><существенное ><различие. ><Предприятие ><погашает ><свои ><долговые ><обяза­><тельства ><за ><счет ><свободных ><денежных ><средств ><на ><счетах. ><Погашение ><ссудной ><задолженности ><возможно ><и ><за ><счет ><других ><(не ><первичных) ><ис­><точников:>

•               <выручки ><от ><реализации ><заложенного ><имущества;>

•               <средств ><поручителей ><и ><гарантов;>

•               <средств ><страховых ><обществ;>

•               <средств ><депозитного ><вклада.>

<Реализуя ><принцип ><обеспеченности ><возвратности ><ссуд, ><банк ><рас><считывает ><(даже ><при ><низкой ><платежеспособности ><заемщика) ><на ><пол­><ное ><или ><хотя ><бы ><частичное ><погашение ><ссудной ><задолженности ><за ><счет ><вторичных ><источников. ><Существуют ><различные ><способы ><оценки ><кре­><дитоспособности:

><1) ><на ><основе ><финансовых ><коэффициентов;

><2) ><на ><основе ><денежного ><потока;

><3) ><на ><основе ><показателей ><делового ><риска.>

<Первый ><способ ><наиболее ><распространен ><в ><практике ><российских ><коммерческих ><банков. ><Второй ><способ ><начинает ><получать ><распростра­><нение ><в ><связи ><с ><появлением ><информации ><предприятий ><в ><виде ><отчет­><ности ><о ><движении ><денежных ><средств ><по ><форме ><№ ><4. ><Третий ><способ ><мало ><распространен ><из-за ><информационной ><объемности, ><так ><как ><тре­><бует ><оценки ><кредитоспособности ><с ><учетом ><показателей ><производст­><венной ><деятельности. ><Рассмотрим ><названные ><способы ><оценки ><креди­><тоспособности ><в ><отечественной ><банковской ><практике. 

<1,1.1.1.1.2.1.  ><Оценка ><кредитоспособности ><банковских ><заемщиков ><на ><основе ><финансовых  ><коэффициентов

>

<Финансовые ><коэффициенты ><предприятия ><принято ><объединять ><в ><следующие ><группы:>

•   < ><коэффициенты ><ликвидности;>

•   <коэффициенты ><эффективности ><использования ><активов;>

•   <коэффициенты ><финансового ><левеража ><(левериджа);>

•   <коэффициенты ><прибыльности ><(рентабельности).>

Основой информации ><для ><расчета ><финансовых ><коэффициентов ><в ><банке ><являются:>

•    <финансовая ><(бухгалтерская) ><отчетность ><предприятия: ><баланс
><(форма ><№ ><1), ><отчет ><о ><прибылях ><и ><убытках ><(форма ><№ ><2);>

•    <расшифровки ><предприятия ><о ><сроках ><дебиторской ><и ><кредитор­><ской ><задолженности;>

•    <плановые ><расчеты ><предприятия: ><бизнес-планы, ><технико-эконо­><мические ><обоснования ><для ><получения ><ссуды ><и ><др.>

<Этой ><информации ><может ><быть ><недостаточно, ><особенно ><по ><пред­><приятиям, ><впервые ><обратившимся ><в ><банк. ><В ><этой ><ситуации ><получе­><нию ><информации ><могли ><бы ><помочь ><кредитные ><бюро, ><создание ><кото­><рых ><планировалось ><программой ><Правительства ><РФ ><и ><ЦБ ><РФ ><о ><рест­><руктуризации ><банковской ><системы ><(при ><ЦБ ><РФ ><или ><в ><качестве ><самостоятельной ><коммерческой ><или ><некоммерческой ><организации). ><К ><работе ><кредитных ><бюро ><целесообразно ><привлекать ><аудиторские ><фирмы. ><Информация ><кредитных ><бюро ><вполне ><может ><восполнить ><от­><сутствие ><кредитной ><истории ><заемщика.>

<Коэффициенты ><ликвидности. ><Ликвидность ><предприятия ><- ><его ><способность ><своевременно ><погашать ><долговые ><обязательства. ><Как видно, ликвидность  и платежеспособность - близкие ><видно><ликвидность  и платежеспособность ><понятия. ><Но> <платежеспособность ><- ><это способность предприятия рассчитываться  ><по ><обязательствам, ><срок ><погашения ><которых ><уже ><наступил. В то же  ><время ><ликвидность ><отражает ><не ><только ><текущее ><состояние ><активов, ><но ><и ><перспективу ><их ><изменения.><

<Ликвидность ><предприятия ><характеризуется ><показателями ><ликвид><ности ><баланса ><в ><виде ><соотношения ><активов ><и ><платежных ><обяза­><тельств. ><По ><степени ><ликвидности ><активы ><предприятия ><принято ><объе­><динять ><в ><такие ><группы: >< >< >< >< >< >< >< ><><              ><>

<><1) ><быстрореализуемые ><активы ><- ><денежные ><средства ><><и ><крат­><косрочные ><финансовые ><вложения >< ><из ><2-го ><раздела ><баланса;>

2)         среднереализуемые  активы – дебиторская задолженность сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;

3)         <медленно реализуемые ><активы ><- ><запасы ><и ><затраты >< ><из ><2-го раздела баланса><раздела баора>

4)         <постоянные ><активы >< - ><внеоборотные, ><активы ><из ><1-го ><раздела ><ба­><ланса. ><Сюда ><же ><можно ><отнести ><и ><дебиторскую ><задолженность ><сроком ><возникновения ><свыше ><12 ><месяцев ><из ><2-го ><раздела ><баланса.>