Оценка запаса финансовой устойчивости организации

       1. Определить величину запасов  и затрат. Данная величина включает  в себя запасы и НДС, так  как до принятия его к возмещению  по расчетам с бюджетом он  должен финансироваться за счет  источников формирования имущества.

       2. Определить источники формирования запасов и затрат. 

       Таблица 2.1 – Установление типа финансовой устойчивости по данным

       бухгалтерского  баланса ООО «ЛИРА» 

 

       Определим тип финансовой устойчивости для ООО «ЛИРА» на 2004 и 2005 года. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели (таблица 2.1):

       1) Собственные оборотные средства  организации ООО «ЛИРА» (формула 1.12): 

                                                 СОС = 20143 – 37485 = -17342 (тыс.руб.)          -  за 2004г.     

                                                 СОС = 20413 – 36111 = -15698 (тыс.руб.)          - за 2005г. 

       В 2005 году, как и в 2004 году, предприятие также не располагает собственными оборотными средствами, то есть оборотные средства организации составляют заемные средства.

       2) Величина собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (формула 1.13): 

                                                СД = (-17342) + 17697 = 355 (тыс.руб.)              - за 2004г.

                                              СД = (-15698) + 45456 = 29758 (тыс.руб.)            - за 2005г. 

       Величина  собственных и долгосрочных  заемных  источников формирования запасов и  затрат по сравнению с 2004 годом увеличилась  на 29403 тыс.руб., в основном за счет увеличения долгосрочных кредитов и займов, то есть предприятие привлекает инвесторов для организации своей деятельности.

       3) Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (формула 1.14):

        

                                          ОИ = 355 + 14766 = 15121 (тыс.руб.)                   -  за 2004г.

                                        ОИ = 29758 + 22186 = 51944 (тыс.руб.)                  - за 2005г. 

       Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2005 году увеличилась на 36823 тыс.руб., из расчетов видно, что основную долю капитала организации занимают заемные средства. Предприятие старается привлечь инвесторов со стороны для организации своей работы.

4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

 

                          ∆СОС = СОС – З = (-17342) – 801 = (-18143)  <  0,                за 2004г.

                          ∆СОС = СОС – З = (-15698) – 1412 = (-17110)   <  0,             за 2005г.

       На  предприятии и в отчетном и  в предшествующем периоде присутствует недостаток собственных оборотных средств

                5)  Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов: 

                             ∆СД = СД – З = 355 – 801 = (-446)    <   0,                          за 2004г.

                             ∆СД = СД – З = 29758 – 1412 = 29312    >   0,                    за 2005г. 

       Из  расчетов видно, что в 2004 году на предприятии  присутствовал недостаток собственных  и долгосрочных источников формирования запасов на 446 тыс.руб., в отчетном периоде этот показатель увеличился на 29758 тыс.руб. и составил 29312 тыс.руб., то есть недостатка в собственных и долгосрочных источниках формирования запасов нет.

       6) Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов: 

                             ∆ОИ = ОИ – З = 15121 – 801 = 14320    >    0,                       за 2004г.

                            ∆ОИ = ОИ – З = 51944 – 1412 = 50532    >   0.                       за 2005г. 

       Излишек общей величины основных источников формирования запасов в 2004 году составил 14320 тыс.руб., а в 2005 году – 50532 тыс.руб.

       Таким образом, предприятие обладает достаточным  количеством собственных и долгосрочных источников формирования запасов.

       Определим трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S) в 2004 году (формула 1.18): 

∆СОС<0; ∆СД<0; ∆ОИ>0;    тогда    S{0;0;1} 

         В 2004 году финансовая ситуация  на предприятии являлась неустойчивым. Неустойчивое финансовое состояние  (характеризуемое нарушением платежеспособности предприятия), то есть предприятие для покрытия части  своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия не являющиеся обоснованными. Восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

       Определим трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S) в 2005 году (формула 1.18): 

∆СОС<0; ∆СД>0; ∆ОИ>0;    тогда    S{0;1;1} 

         В 2005 году финансовое состояние предприятия заметно улучшилось – тип финансовой устойчивости - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, то есть ООО «ЛИРА» может гарантировать платежеспособность, предприятие для покрытия запасов использует собственные и привлеченные средства. 
 

       2.2.  Анализ уровня финансовой устойчивости с помощью относительных  

       показателей.

       Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для их расчета является стоимость средств или источников функционирования фирмы.

       Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и  показатели, определяющие состояние  основных средств.

       Рассчитанные  фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

1. Коэффициент финансовой независимости (формула 1.1):

 

                                                 Кнез = 20143 / 91864 = 0,22                        за 2004г.

                                                 Кнез = 20413 / 107321 = 0,19                      за 2005г. 

       Коэффициент финансовой независимости (автономии) по ООО «ЛИРА» в 2005 году составил 0,19,  по сравнению с прошлым годом, произошло снижение этого показателя на 0,03, то есть доля собственного капитала в стоимости имущества организации имеет тенденцию к понижению, показатель находится на допустимом уровне, но дальнейшее его снижение может привести к потере финансовой независимости организации. Снижение коэффициента финансовой автономии, свидетельствует о том, что финансовая независимость организации от внешних инвесторов повысилась.

2. Коэффициент финансовой зависимости (формула 1.2.):

 

                                          К.зав. = 91864 / 20143 = 4,56                        за 2004г.

                                          К.зав. = 107321 / 20413 = 5,25                      за 2005г. 

       Коэффициент финансовой зависимости по сравнению с прошлым годом увеличился на 15%, то есть увеличилась доля заемных средств в капитале ООО «ЛИРА.

3. Коэффициент маневренности (формула 1.3.)

 

                                                          Кманев. = 0                                    за 2004г.

                                                          Кманев. = 0                                    за 2005г. 

(собственные  оборотные средства отсутствуют)

4. Коэффициент задолженности (формула 1.4.)

 

                                                     Кз-ти = 71721 / 91864 = 0,78              за 2004г.

                                                     Кз-ти  = 86908 / 107321 = 0,8             за 2005г. 

       По  сравнению с прошлым годом коэффициент задолженности увеличился на 2,56%, то есть увеличилась задолженность организации по ее обязательствам. Показатель соответствует нормативному значению, но дальнейшее увеличение задолженности будет сигнализировать о том, что финансовая устойчивость ООО «ЛИРА» вызывает сомнения.

5. Удельный вес дебиторской задолженности (формула 1.5.):

 

                                                       Уд = 45297 / 91864 = 0,49                  за 2004г.

                                                       Уд = 61019 / 107321 = 0,57                за 2005г. 

       Удельный  вес дебиторской задолженности  по сравнению с предыдущим годом  также увеличился, это может грозить  возникновением дебиторской задолженности  с истекшим сроком исковой давности, оборотные средства организации «замораживаются», то есть не участвуют в обороте капитала, соответственно это может привести к снижению прибыли.

6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (формула 1.6.):

 

                                                    Ксдв = 17697 / 37485 = 0,47                  за 2004г.

                                                    Ксдв = 45456 / 36111 = 1,26                  за 2005г. 

       Значительно увеличился коэффициент структуры  долгосрочных вложений, это может  говорить о надежности предприятия  и высоком качестве стратегического  планирования.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (формула 1.7.)

 

                                      Кдпзс = 17697 / 17697 + 20143 = 0,47                     за 2004г.