Формирование и развитие малого бизнеса в Кыргыстане

1995 году  объем  торгов  составил  3365862 сом, в  1996 году -6592574 сом , в

1997 году   объем   торгов составил 38664731 сом.

Рынок корпоративных  ценных бумаг в республике  еще  не получил    достаточного

развития, что обусловлено  низкой  рентабельностью предприятий  и , как

следствие,  низкой привлекательностью эмитируемых  ими  ценных бумаг для

стратегических  инвесторов .В  перспективе  созданная  нормативно-правовая

база в области  регулирования  рынка  ценных  бумаг, введение новых принципов

корпоративного управления , достижение большей  прозрачности деятельности

акционерных обществ  должно  активизировать этот сегмент  финансового рынка.

В 1996 году  Национальный банк Кыргызской Республики ( НБКР) продолжал

проводить монетарную и кредитную политику, к реализации которой он приступил

в  мае  1993 года введя национальную валюту. В последующие  годы он

предоставлял коммерческим банкам на конкретные  цели все меньше и меньше

средств, интенсивно внедряя  практику проведения  кредитных   и валютных

аукционов. Для  того, чтобы  сократить объем  инфляционного  финансирования

дефицита, был создан рынок  государственных ценных бумаг. В 1996 году

наибольшие изменения  произошли в секторе коммерческих  банков . Все они были

связаны с политикой  департамента  банковского контроля  центрального банка.

Требования  НБКР к коммерческим банкам становились  все более жесткими; они

касались  минимальной  величины собственного капитала, контроля  за

соблюдением норм , устанавливаемых  органами  банковского надзора, а  также

увеличения уровня обязательных  резервов. Минимальная  величина уставного

капитала, определенная  в нормах, установленных НБКР от августа 1995 г.

составляла 10 млн.сомов  для банков с национальным капиталом  и 20 млн. сомов

для банков с участием  иностранного

капитала ( банком с  иностранным участием  считается  банк, где  доля

иностранного  партнера составляет 20  и более процентов).  В августе 1996

года  из 15 коммерческих банков пять банков не смогли  увеличить  свой

капитал  до требуемого минимума. В сентябре 1996 года руководство  НБКР

приняло решение  относительно того, что  крайний  срок повышения  собственного

капитала  до необходимого уровня будет  отложен  до 1 января 1997 года.

Одновременно до тех пор, пока необходимые нормы  не будут  выполнены, банкам

было запрещено  принимать платежи как в национальной , так и в иностранной

валюте. На начало 1996 года   в Кыргызской Республике  насчитывалось 19

коммерческих банков. Один из них - Сбербанк- находился в  собственности

государства. Одиннадцать  банков  имело  смешанный  капитал ( с участием

государства) и семь банков были частными. Четыре из 19 банков были

преобразованы из финансовых  учреждений старой  системы (Эльбанк,

Агропромбанк, Промстройбанк  и АКБ Кыргызстан). Они обслуживали  различные

сферы экономической  деятельности ( сельское хозяйство, промышленность) или

выполняли определенные функции  ( хранилища для сбережений  населения,

обслуживали различные  сектора, связанные, например, с государственным

бюджетом, обеспечивая  социальные  выплаты или финансирование  органов

местной администрации). В конце 1995 г. три  из числа этих банков  оказались

среди банков, имевших  отрицательный капитал и не сумевших  соответствовать

действовавшим обязательным  экономическим нормативам. Значительно  более 50%

их портфелей состояло из кредитов, классифицированных как  сомнительные или

потерянные  ( в  таком положении оказалось 9 банков, то есть половина из

общего числа коммерческих банков страны). Ситуация  в крупных  банках портфели

которых  были отягощены  плохими кредитами, отрицательно повлияла на

положение  во всей банковской системе. Исправление ситуации требовало в

первую  очередь  решения проблем, связанных с  этими банками. Эти  проблемы

получили принципиальное решение в 1996 году. Два   из четырех  банков были

ликвидированы (Элбанк и Агропромбанк). Решение о ликвидации  двух из

четырех крупных  банков было беспрецедентным  для  стран бывшего Советского

Союза. Для оставшихся  двух крупных банков - АКБ Кыргызстан и Промстройбанка

- центральный банк  принял решение об установлении  срока  (конец марта 1997

г.) , по истечении  которого их  финансовое положение  должно  было быть

улучшено. Решения  о ликвидации банков  в 1996 году  не ограничивались

группой бывших государственных  банков. В  предыдущие  два года уже

принимались решения  о  ликвидации мелких банков и образованных в девяностые

годы коммерческих банков.  В 1996 году было ликвидировано  еще три банка: банк

Хен-Фен, Ориент-Банк и банк Кыргыз-Жер. Причины их ликвидации  отличались от

тех, по которым проходил процесс ликвидации банков в предыдущие годы. Эти три

банка находились либо в значительной  части, либо полностью  в иностранной

собственности. В  банке  Хен-Фен иностранный капитал составлял 100% в Ориент-

Банке -70%, а в банке  Кыргыз-Жер -97,5%. Положение этих банков не было

особенно тяжелым. Более  того, Ориент-Банк считался  одним из лучших  банков

Кыргызстана.

На место ликвидированных  банков  пришел  российский банк Российский Кредит,

который  получил  лицензию на ведение банковских операций осенью 1996 г.

Ожидалось также, что  в начале 1997 г. получит лицензию турецкий банк- Банк

Демирель, поскольку  с 1996 г в Бишкеке уже сооружался  его годовой  офис. Эти

два иностранных  банка, уже  начавшие действовать,  занимают достаточно

сильные   позиции  в своих странах что дает гарантии того, что  качество

банковского обслуживания в Кыргызстане будет повышено. Помимо новых

иностранных банков , в 1996 г получили  лицензии  два  новых банка с

отечественным капиталом - АКБ Толубай и АКБ Эридан. В целом, начиная с

середины 1994 г. до конца 1996 г., лицензии получили  четыре банка. Всем уже

зарегистрированным  банкам было разрешено  значительно  изменять состав

акционеров  (то есть в находящимся  в тяжелом   финансовом    положении

банкам было разрешено  привлечь в качестве акционерного иностранный  капитал).

К числу новых  банков ,которые начали действовать  в 1995 и 1996 г.г.

относились следующие: Джойнт-Стог-Сити Банк (АКБ) Бишкек Акылинвестбанк, АКБ

Толубайбанк и АКБ Эридан.

·     В 1996 г. для  обеспечения нормального  функционирования банковского

сектора в Кыргызстане  были образованы три новых финансовых учреждения, ни

одно  из которых  не являлось коммерческим  банком. После  ликвидации  двух

крупных коммерческих банков, имевших развитую  сесть  отделений, начало

ощущаться недостаточное  развитие  сферы банковского  обслуживания, что

потребовало  принятия  необходимых решений. Основными  вопросами, которые

необходимо было решить были следующие:

·       обеспечение платежей в  бюджетном  секторе;

·      формирование института для  хранения  сбережений  населения;

·      формирование учреждений для  предоставления кредитов сельскому

хозяйству находящемуся в  процессе реформирования;

·     создание учреждений для  оплаты    счетов и решения проблемы  долгов

ликвидированных банков.

Для решения первых двух задач  центральный банк создал так называемую

Расчетно-сберегательную компанию с уставным  капиталом  в 1 млн.сомов. Не

предполагалось, что  эта компания будет банковским учреждением - она  не

обладала минимальной  величиной требуемого капитала и  не соответствовала

другим нормативным  положениям. Компания не имеет   права  заниматься

кредитной  деятельностью  и может инвестировать средства  только  в

казначейские  ценные бумаги. Новое финансовое учреждение было призвано

главным образом    оказывать содействие  бюджетному сектору в  выплате

заработной платы  и пенсий. Компании удалось  обеспечить прохождение

бюджетных платежей в масштабах всей страны на основе использования 50

филиалов ликвидированного Агропромбанка, расположенных  во всех  регионах

Кыргызстана. В  конце 1996 г. через нее осуществлялось  20% всех бюджетных

платежей. В первом квартале 1997 г. доля проходивших через  компанию платежей

возросла до  50%. В соответствии с  предписанными  ей функциями Компания ведет

счета многих государственных  учреждений . В результате к началу 1997 г.

суммарные  ресурсы  на  текущих счетах ее клиентов возросли до 20 млн. сомов.

Компания  стремится  упорядочить, прохождение  бюджетных  платежей для

обеспечения  их своевременности  и снижения затрат путем внедрения  новых

методов  деятельности- новой системы   счетов, компьютеризации  операций.

Другой причиной создания Расчетной- сберегательной компании стало привлечение

депозитов частных  лиц после ликвидации Сберегательного  банка. Компания

предоставляет населению  возможности открытия как текущих  так и срочных

счетов. Как правило, предлагаемые ей процентные  ставки  связаны с величиной

дохода на казначейские  ценные бумаги, устанавливаемой на  организуемых  НБКР

аукционах. Устанавливаемые  Компанией ставки  по депозитам  ниже, чем ставки

коммерческих банков, однако считается, что на обеспечивает большую

безопасность сбережений. Компания  планирует создать электронную  сеть с базой

данных, которая  позволит оплачивать   счета в  любом из ее отделений. За

первые шесть месяцев  ее деятельности было открыто восемь пунктов, принимающих

вклады от населения, и было аккумулировано 500 тыс.сомов. Эта сумма

представляет собой  лишь небольшую часть сбережений населения, которые  могут

быть привлечены. Для сравнения, объем  вкладов  в ликвидированном

Сберегательном банке  составлял 100 млн.сомов. Поэтому перспективы  для этого

направления  деятельности компании следует расценивать как  благоприятные , и

она продолжает открывать  новые  отделения.

Третьим финансовом учреждением из числа созданных  в 1996 г. Центральным

банком было Агентство  по реорганизации банков и взысканию  долгов -DEBRA. Его

создание было одним  из элементов программы реформирования  банковского

сектор-FINSAC. Была определена продолжительность срока действия Агентства - 3

года. Его основная  цель состоит в консолидации долгов предприятий, которые

были связаны договорами с ликвидированными банками. В соответствии с