( участия, предполагающего
важность самого процесса планирования
с точки зрения вовлечения в него всех
возможных участников будущей организации;
← адекватности отражения реальных
проблем и самооценка в процессе
планирования.
1.3. Общие требования к
бизнес-плану
В условиях
перехода к рыночной экономике
овладение искусством составления
бизнес-плана становится крайне
актуальным. Западные инвесторы
опасаются иметь дело с российскими
предпринимателями. И не только
из-за отсутствия гарантий, нестабильности
экономической и политической
ситуации в стране, как это
принято считать, но и из-за
непрофессионально, неубедительно
разработанных документов, в частности
бизнес-планов.
Перечислим
ряд общих требований, которые
необходимо учитывать при подготовке
бизнес-плана:
• бизнес-план
— это первое, что узнает о
фирме потенциальный инвестор, поэтому
необходимо, чтобы оформление бизнес-плана
соответствовало имиджу преуспевающей
фирмы: оно должно быть привлекательным,
но неброским;
• степень
детализации должна соответствовать
целям плана, но не включать
ничего лишнего: четкая структура
материала и его наглядность,
краткость. Зарубежная практика
показывает, что оптимальным (стандартным)
является объем бизнес-плана 40
страниц. Тем не менее в ряде
случаев требуются более детальные
бизнес-планы объемом до 70—80 страниц.
Если для обеспечения полноты
и конкретности изложения необходимого
материала в бизнес-плане требуется
меньший объем, то число страниц
бизнес-плана может быть снижено
до 30 и менее страниц;
• в бизнес-план
не должна включаться второстепенная
и справочная информация. Ее лучше
вынести в приложения. Как правило,
инвесторы запрашивают дополнительную
информацию, и наличие приложений
увеличивает гибкость проекта.
Объем приложений не ограничивается;
• стиль
изложения: простота изложения
и отсутствие языкового и терминологического
барьеров, т.е. доступность в изучении
и понимании. Бизнес-план должен
быть понятен широкому кругу
людей, а не только специалистам,
и не изобиловать техническими
подробностями. Он также должен
быть убедительным, лаконичным, пробуждать
интерес у партнеров. Следует
обратить внимание на двойственный
характер бизнес-плана. С одной
стороны, это серьезный аналитический
документ, а с другой – средство
рекламы;
• разумное
дозирование при изложении технологии
делового предложения;
• при
составлении бизнес-плана необходимо
также помнить, что информация,
представленная в нем, должна
быть емкой, четкой и в то
же время краткой. В связи
с этим рекомендуется использование
метода свертывания информации:
ее классифицируют по определенным
категориям (показателям) и представляют
в аналитической (табличной) или
графической форме. В систематизированном
виде, когда возможна сравнительная
оценка, цифровые данные воспринимаются
намного легче, а значит, и результативнее;
• объективная
оценка трудностей, стоящих на
пути реализации намеченного
в бизнес-плане;
• бизнес-план
должен представлять собой честный
анализ, основанный на реалистичных
предположениях. Предположения и
прогнозы должны быть обоснованы
и подкреплены ссылками на
источники информации, например
проведенные исследования рынка
(опросы), статистические данные
по отрасли, экономические и
демографические исследования, а
также заключения лиц, которые
будут вести бизнес с данной
компанией. Немногие инвесторы
или кредиторы будут рисковать,
основываясь на нереалистичных
планах. Бизнес-план показывает инвесторам
и кредиторам качество и глубину
лидерства компании и отмечает
управленческую способность достигать
поставленных целей;
• точность
финансовых, расчетов;
• следует
обсудить риски компании. Доверие
к компании может быть серьезно
подорвано, если существующие
риски и проблемы будут раскрыты
не самостоятельно, а со стороны;
• не
следует делать несущественных
или неопределенных утверждений.
Например, утверждения типа «продажи
удвоятся в следующем году»
или «будет введена продуктовая
линия» следует исключить и
представить подробные пояснения.
Утверждения должны быть определенными
и подкреплены маркетинговой
информацией и другими данными;
• план
должен быть исчерпывающим и
включать обсуждение организационной
стратегии достижения преимуществ
компании и преодоления потенциальных
трудностей;
• многие
инвесторы любят читать одно-
или двухстраничное краткое содержание
бизнес-плана (резюме), что позволяет
им увидеть важные особенности
и преимущества проекта. Имеются
также четыре жизненно важных
блока ключевых вопросов, прорабатываемых
в бизнес-плане, которые особенно
тщательно оценивают инвесторы:
управленческий коллектив, текущие
и планируемые финансовые показатели,
товары и услуги, план маркетинга.
Необходимо подготовить сильную
аргументацию в каждом из этих
разделов;
• бизнес-план
должен быть подготовлен с
учетом требований и стандартов
организаций и лиц, которым
предполагается представить этот
документ;
• бизнес-план
должен быть представлен в
привлекательной, а не сверхсложной
форме и размножен в достаточном
для его рассмотрения количестве
экземпляров.
Следует
помнить, что в целом работа
по бизнес-планированию — это
очень трудоемкий и достаточно
длительный процесс. Предпринимателю
приходится тратить недели и
месяцы для создания бизнес-плана.
Различные специалисты по бизнес-планированию
единодушны в том, что суммарное
время, необходимое для этого,
составляет около 200 часов.
1.4. Организация процесса
бизнес-планирования
Бизнес-планирование
– это упорядоченная совокупность
стадий и действий, связанных
с ситуационным анализом окружающей
среды, постановкой целей бизнес-планирования,
осуществлением планирования (разработка
бизнес-плана), продвижением бизнес-плана
на рынок интеллектуальной собственности,
реализацией бизнес-плана, контролем
за его выполнением.
Можно выделить
следующие основные стадии процесса
бизнес-планирования:
• подготовительная
стадия;
• стадия
разработки бизнес-плана;
•стадия
продвижения бизнес-плана на рынок
интеллектуальной собственности;
• стадия
реализации бизнес-плана.
Ключевым
моментом подготовительной стадии
бизнес-планирования является формирование
перспективной бизнес-идеи. Бизнес-идея
– это идея нового продукта
или услуги, технического, организационного
или экономического решения и
др. К бизнес-идее можно прийти
самостоятельно, перерабатывая информацию
из разных источников или в
ходе целенаправленного творческого
поиска, но можно заимствовать
уже готовую идею и дать
ей новую жизнь через механизм
приобретения существующих предприятий,
поглощения, создания совместных
предприятий или выкупа. И в
том, и в другом случае конкретные
пути могут быть самыми разными.
Независимо от того, каким образом
идея получена, важно очень тщательно
ее взвесить и оценить, с
тем чтобы убедиться, что она
действительно может лечь в
основу успешного предприятия.
Источников
новых идей существует множество:
• отзыв
потребителей (конечная цель производства
всякого нового товара или
услуги — это именно удовлетворение
запасов потребителей);
• продукция,
выпускаемая конкурентами;
• мнение
работников отдела маркетинга
и сбыта, оптовой и розничной
торговли;
• публикации
федерального правительства (существует
целый ряд периодических изданий,
в которых публикуется информация
о последних патентах);
• проводимые
научно-исследовательские и опытно-конструкторские
работы.
Убедившись
в перспективности бизнес-идеи, приступают
непосредственно к разработке
бизнес-проекта и принимают решение
о подготовке бизнес-плана. Формируется
группа разработчиков бизнес-плана,
определяется система финансового
обеспечения бизнес-плана и открывается
финансирование его подготовки.
Продвижение
идеи, результатов проекта является
сложным процессом передачи содержательных
сведений. Начальным этапом стадии
продвижения бизнес-плана является
организация и проведение презентации
бизнес-плана.
Презентация
предшествует началу переговоров
с потенциальными инвесторами
и партнерами по реализации
бизнес-проекта. В ходе переговоров
с потенциальными партнерами
происходит согласование условий
и оформление договорных отношений.
По результатам переговоров вносятся
соответствующие коррективы в
бизнес-план. Началу переговоров
с инвесторами предшествует этап
аудита бизнес-плана. Процедура
аудита бизнес-плана внешними
инвесторами проводится по определенной
схеме, включающей, как правило,
шесть этапов:
1) Определение
характеристик компании-заявителя
и отрасли ее деятельности. Прежде
всего устанавливается, относится
ли отрасль, где этот проект
будет реализовываться, к числу
приоритетных для инвестора. Далее
определяется положение фирмы-просителя
на фоне своей отрасли. Некоторые
инвесторы специализируются на
определенных отраслях, создавая
длинные и сверхдлинные цепочки.
Инвестиционные компании и банки
имеют в своем штате достаточно
квалифицированных специалистов
по выбранным отраслям, что облегчает
их взаимопонимание с будущим
клиентом.
2) Оценка
условий инвестиционного соглашения:
форма заимствования и возврата
долга, залог, гарантия возврата.
3) Анализ
последнего баланса:
• определение
степени финансовой устойчивости
и ликвидности, проверяется достаточность
собственного оборотного капитала,
уровень коэффициента покрытия;
• расчет
соотношения «заемный капитал
– собственный капитал» (финансовый
рычаг). В мировой практике обычно
избегают давать средства фирмам,
у которых это соотношение
превысило 4,0, а если фирма
небольшая, то и при величине
данного показателя, равной 3,0;
• оценка
способности фирмы к заимствованию.
Для оценки способности фирм
к заимствованию можно построить
примерно следующую таблицу (таблица
1), в которой каждому типу обеспечения
долгов (графа 1) поставлена в соответствие
сумма средств, которая может
быть предоставлена инвестором
под это обеспечение (графа
2). Эти соотношения носят ориентировочный
характер и отражают практику
стран со стабильной рыночной
экономикой;
• оценка
активов и обязательств.
Таблица
1
Рекомендуемые соотношения
стоимости обеспечения и
предоставляемых под него средств
|Активы, способные служить
обеспечением заимствуемых средств
|Возможная величина заимствований
под различные типы обеспечения
(в |
|
|% от балансовой величины соответствующего
типа обеспечения)
|
|Наличные денежные средства
и высоколиквидные ценные бумаги
|100
|
|Дебиторская задолженность
(со сроком погашения не более
90 дней) |75-85
|
|Запасы (оцененные по текущей
рыночной, а не по балансовой
стоимости)|20-30
|
|Фиксированные активы (основные
средства), оцененные по текущей
|75
|
|рыночной, а не по балансовой
стоимости
|
|
4) Оценка
«весомости» руководящей команды
компании-заявителя.
5) Выявление
особенности проекта.
6) Общий
анализ бизнес-плана.
Только после
завершения работы по пяти
первым этапам и получения
вывода о целесообразности дальнейшего
рассмотрения проекта переходят
к шестому этапу – общему
глубокому изучению бизнес-плана.
При необходимости выполняются
узкопрофильные экспертизы: маркетинговая,
технологическая, патентная и
экономическая.
Завершается
аудит бизнес-плана принятием
или отклонением решения об
его инвестировании.
Этап реализации
бизнес-плана охватывает период
от принятия решения об инвестировании
до начальной стадии практической
реализации проекта, включая коммерческое
производство. Очень важно внимательно
спланировать эту критическую
фазу делового планирования, так
как отклонения от первоначальных
проектных данных могут легко
подвергнуть опасности весь бизнес-план.
Реализовать бизнес-план – значит
выполнить все рабочие задачи
в фирме и вне ее, необходимые
для того, чтобы перевести деловой
проект из стадии бизнес-плана
в реальную производственную
стадию.