Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2012 в 16:49, контрольная работа
«Принципы корпоративного управления ОЭСР» были одобрены на встрече Министров стран ОЭСР в 1999 году и с тех пор стали международным ориентиром для лиц, формирующих политику, инвесторов, компаний и других заинтересованных лиц по всему миру. Они стали новым этапом развития системы корпоративного управления и содержат конкретные рекомендации для законодательных инициатив и инициатив в области регулирования как в странах ОЭСР, так и в государствах, не входящих в ОЭСР.
На совет директоров возложена важная функция по надзору за системой внутреннего контроля, которая включает в себя финансовую отчетность, использование корпоративных активов и предупреждает злоупотребления при заключении сделок со связанными лицами. Эти функции иногда передаются внутреннему аудитору, который должен иметь прямой выход на совет директоров. Есть и другие ответственные лица, в том числе и главный юрисконсульт компании, но очень важно, чтобы они имели сходные с внутренним аудитором обязанности.
При выполнении надзорных функций совет директоров должен поощрять раскрытие сведений о неэтичном/неправомерном поведении без опасений преследования. Наличие корпоративного кодекса поведения поможет в этом процессе, который должен основываться на правовой защите соответствующих лиц. В ряде компаний в качестве контактного органа для сотрудников,
ОЭСР 2004 72
125.
желающих высказать свою озабоченность неэтичным или неправомерным поведением, подрывающим беспристрастный характер финансовой отчетности, указываются комитет по аудиту или комитет по этике.
126. 7. Обеспечение объективности систем учета и финансовой отчетности корпорации, включая независимый аудит, а также наличия соответствующих систем контроля, в частности, систем управления рисками, финансового и операционного контроля, а также соблюдения требований законов и применимых требований.
Обеспечение объективности основных систем отчетности и контроля потребует от совета директоров установления и обеспечения четкого распределения ответственности и подотчетности по всей организации. Совету также потребуется обеспечить наличие должного контроля со стороны старшего руководства. Этого можно добиться, в частности, благодаря системе внутреннего аудита, которая подотчетна непосредственно совету директоров. В некоторых государствах надлежащей практикой считается подчинение внутренних аудиторов независимому ревизионному комитету совета директоров или аналогичному органу, который отвечает также за отношения с внешним аудитором, тем самым обеспечивая скоординированность действий со стороны совета директоров. Надлежащей практикой для такого комитета или его аналога являются оценка и доклад совету директоров о наиболее важных положениях учетной политики, которые лежат в основе финансовой отчетности. В то же время, совет директоров должен нести окончательную ответственность за объективность систем отчетности. В некоторых странах за систему внутреннего контроля отчитывается председатель совета директоров.
Компаниям также настоятельно рекомендуется разрабатывать внутренние программы и процедуры по соблюдению действующего законодательства, нормативных актов и стандартов, в том числе законов о борьбе с подкупом иностранных государственных служащих, которые необходимо принять в соответствии с требованиями Конвенции ОЭСР по борьбе со взяточничеством, а также меры контроля за другими формами взяточничества и коррупции. Кроме того, требование о соблюдении распространяется и на другие законы и нормы, в том числе регулирующие ценные бумаги, конкуренцию, охрану труда
ОЭСР 2004 73
127.
и безопасность. Эти программы соблюдения действующего законодательства также лежат в основе кодекса этики компании. Структура стимулирования в компании должна быть увязана с этическими и профессиональными стандартами с тем, чтобы вознаграждалось строгое соответствие принципам, а за нарушения закона применялись бы меры воздействия или наказания. Программы по обеспечению соблюдения законодательных требований должны по возможности охватывать и дочерние предприятия.
128. 8. Надзор за процессом раскрытия информации и обмена сведениями.
Функции и обязанности совета директоров и руководства в отношении раскрытия информации и обмена сведениями должны быть четко установлены советом директоров. В некоторых компаниях теперь существует должность представителя по связям с инвесторами, который подчиняется напрямую совету директоров.
129. Д. Совет директоров должен иметь возможность выносить объективное независимое суждение по корпоративным вопросам.
Для выполнения своих обязанностей по контролю за результатами деятельности руководства компании, предотвращению конфликтов интересов и уравновешиванию взаимоисключающих требований к компании, совету директоров необходимо иметь возможность формировать объективное мнение. В первую очередь это означает независимость и объективность в отношениях с руководством, что в существенной мере определяет состав и структуру совета директоров. Независимость совета директоров в таких условиях обычно означает, что достаточное количество его членов должны быть независимы от руководства. В ряде стран, где советы имеют одноуровневую структуру, объективность совета директоров и его независимость от руководства усиливаются благодаря разделению роли главного руководителя и председателя совета директоров. Там, где эти роли объединены, помогает выдвижение одного из ведущих директоров, не являющихся руководителем, для созыва и председательствования на заседаниях внешних директоров. Разделение этих двух постов считается надлежащей практикой, так как помогает достичь необходимого баланса власти, повысить подотчетность и усилить процесс принятия решений советом директоров независимо от руководства. Назначение ведущего директора в ряде юрисдикций
ОЭСР 2004 74
130.
также является одной из рекомендуемых возможностей. Подобные механизмы помогут также обеспечить высокое качество корпоративного управления в компании и эффективное функционирование совета директоров. В некоторых странах председателю или ведущему директору помогает секретарь компании. В случае двухуровневой системы следует учитывать, не нарушает ли практику корпоративного управления традиция назначать главу нижней части совета директоров Председателем наблюдательного совета при выходе в отставку.
Возможность повысить объективность совета директоров зависит также от структуры собственности компании. Доминирующему акционеру принадлежат значительные полномочия по назначению членов совета директоров и руководителей. Впрочем, в данном случае совет директоров несет фидуциарную ответственность перед компанией и всеми ее акционерами, включая мелких акционеров.
Разнообразные варианты структуры совета директоров, структуры собственности и практики работы в различных странах требуют, соответственно, различных подходов к вопросу об объективности совета директоров. Во многих случаях для достижения объективности необходимо, чтобы значительное число членов совета директоров не работали на компанию или ее аффилированных лиц, не были тесным образом связаны с компанией или ее руководством экономическими, семейными или иными узами. Это не мешает акционерам входить в состав совета директоров. В других случаях, требуется усилить независимость от контролирующих акционеров и иных контролирующих органов, в особенности если предполагаемые права мелких акционеров плохо обеспечены, а возможности получения возмещения ограничены. В результате, и кодексы, и законы в некоторых юрисдикциях требуют, чтобы некоторые члены советы были независимы от доминирующего акционера, и такая независимость означает, что они не могут быть его представителями или иметь с ним тесные деловые связи. В других случаях, значительное влияние могут оказывать такие участники, как кредиторы. Во всех случаях, когда есть лицо, имеющее возможность оказывать влияние на компанию, должны действовать жесткие правила обеспечения объективности со стороны совета директоров.
При определении независимых членов совета некоторые национальные принципы корпоративного управления предусматривают довольно подробные критерии презумпции отсутствия независимости, которые нередко учитываются в
ОЭСР 2004 75
131.
требованиях по листингу. При установлении требуемых условий, такие «негативные» критерии, определяющие, когда лицо не может считаться независимым, могут быть дополнены «позитивными» примерами качеств, которые повышают вероятность реальной независимости.
Независимые члены совета директоров могут существенно укрепить процесс принятия им решений. Они могут быть носителями объективного взгляда на оценку работы совета директоров и руководства. Помимо этого, они могут сыграть важную роль там, где интересы руководства, компании и ее акционеров расходятся, например, по вопросам вознаграждения руководителей, планирования преемственности, изменений в корпоративном контроле, защиты от поглощения, крупных приобретений и осуществления функций аудита. Для того, чтобы они могли справиться с этой ключевой задачей, желательно, чтобы совет директоров объявил, кто из его членов является независимым и каковы критерии определения независимости.
132. 1. Советы директоров должны рассмотреть возможность привлечения достаточного числа не входящих в число руководителей и способных к независимому суждению членов совета к решению задач, где возможен конфликт интересов. Примерами таких важных функций являются обеспечение беспристрастности финансовой и нефинансовой отчетности, оценка сделок со связанными лицами, выдвижение кандидатов в состав совета директоров и на основные руководящие должности, а также вознаграждение членам совета директоров.
Хотя ответственность за финансовую отчетность, вознаграждение и выдвижение кандидатов возложена чаще всего на совет директоров в целом, независимые и не входящие в число руководителей члены совета директоров могут предоставлять дополнительную гарантию участникам рынка в том, что их интересы защищены. Совет директоров также может создавать специальные комитеты для рассмотрения вопросов, связанных с потенциальными конфликтами интересов. Для этих комитетов устанавливается минимальное число или требование включать в состав исключительно директоров, не занимающих никаких руководящих должностей. В некоторых странах за выдвижение и избрание на определенные посты директоров, не входящих в число руководителей компании, отвечают акционеры.
ОЭСР 2004 76
133. 2. При создании комитетов совета директоров, их права, состав и рабочие процедуры должны быть четко определены и обнародованы советом директоров.
Хотя работа комитетов способствует деятельности совета директоров в целом, встает вопрос о коллективной ответственности совета директоров и ответственности его отдельных членов. Таким образом, чтобы оценить преимущества комитетов совета директоров, необходимо предоставить рынку полную и четкую картину целей, обязанностей и состава комитетов. Такая информация особенно важна в странах, где советы директоров создают независимые ревизионные комитеты с полномочиями по контролю за отношениями с внешним аудитором, а в некоторых случаях, и с полномочиями на осуществление самостоятельных действий. В число таких комитетов входят те, которые занимаются выдвижением кандидатов и вознаграждениями. Следует четко определить ответственность остальной части совета директоров, а также совета директоров в целом. Требование раскрывать сведения не должно распространяться на комитеты, созданные для работы, например, по конфиденциальным коммерческим сделкам.
134. 3. Члены совета директоров должны быть в состоянии эффективно справляться со своими обязанностями.
Членство в советах директоров слишком большего числа компаний может сказаться на эффективности работы. Компаниям следует решить, насколько участие в работе нескольких советов директоров позволит конкретному члену совета директоров эффективно справляться с работой в совете директоров компании, и компания должна предоставить эти сведения акционерам. В некоторых странах число постов, занимаемых в советах директоров компаний, огранивается. Не так важны конкретные ограничения, как законность членов совета директоров в глазах акционеров и доверие к ним. Помочь обеспечить законность можно также путем публикации сведений об участии конкретных членов совета директоров в его заседаниях (например, не пропустили ли они значительной части заседаний), а также о другой работе для совета директоров и о соответствующем вознаграждении.
Для улучшения практики работы совета директоров и результатов работы его членов во все большем числе юрисдикций компаниям теперь рекомендуется проводить в советах директоров обучение и
ОЭСР 2004 77
135.
добровольную самооценку, соответствующую потребностям конкретной компании. Это может подразумевать приобретение членами совета директоров конкретных знаний после назначения и продолжение в будущем изучения новых законов и нормативных актов, а также ознакомления с меняющимися коммерческими рисками в рамках собственных программ обучения и внешних курсов.
136. Е. Для выполнения своих обязанностей члены совета директоров должны иметь доступ к полной, актуальной и своевременной информации.
Для обеспечения процесса принятия решений членам совета директоров нужна актуальная информация, предоставляемая на своевременной основе. Не занимающие руководящих должностей члены совета директоров обычно не имеют такого же доступа к информации, как основные менеджеры компании. Помощь компании от не работающих в ней членов совета директоров может возрасти, если им будет предоставлен доступ к некоторым ведущим руководителям, например, к секретарю компании и внутреннему аудитору, а также будет разрешено привлекать за счет компании независимого внешнего консультанта. Чтобы справляться со своими обязанностями, члены совета директоров должны убедиться в том, что они получают полную, актуальную и своевременную информацию.
ОЭСР 2004 78