Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия

ОЗ _хт = РПП / 2 * С_х

С _х = 112 + 3,540 / 307,5 = 112 + 0,012 = 112,012  руб. на одну тысячу единиц.

ОЗ _хт = 156 / 2 * 112,012 = 8736,9 руб.

Наиболее экономичный  размер заказа:

  РПП = 105 495 единиц.

Поступление заказа должно происходить каждые 23 дня.

Оптимальный средний  размер производственного запаса:

ПЗ_о = 52 748 единиц. 

2. Изделия группы  «С» составляют 40,7% от общего объема  потребления запасов за месяц.

Сумма операционных затрат по размещению заказа в месяц:

ОЗ _рз = ОПП / РПП * С _рз

ОПП = 125 185 единиц/месяц.

РПП  =   225 тыс. единиц.

С _рз = 3100 + 1050 + 376 = 4526 руб.

ОЗ _рз =  125,2 / 225 * 4526 = 2 518,5 руб.

Сумма операционных затрат по хранению товаров на складе в месяц.

ОЗ _хт = РПП / 2 * С _х

С _х = 112,012  руб. на одну тысячу единиц.

ОЗ _хт = 225 / 2 * 112,012 = 12 601,4 руб.

Наиболее экономичный размер заказа:

  РПП = 100 592 единицы.

Товар должен поступать  каждые 24 дня.

Оптимальный средний  размер производственного запаса:

ПЗ_о = 50 296 единиц.

Фактический общий  средний размер запасов в единицах:

ПЗ общ. = (225 000 + 156 000 + 23 600) / 2 = 202 300 единиц.

Оптимальный общий  средний размер запасов в единицах:

 ПЗ общ. = 30 039 + 52 748 + 50 296 = 133 083 единицы.

Для оптимизации  работы предприятия необходимо снизить  общий средний размер запасов  с 202 300 до 133 083 единиц.

Оптимальная средняя  сумма запасов в месяц:

ПЗ _мес. = (30 039 * 6 980 / 40 + 52 748 * 1 356,6 / 23 + 50 296 * 995 / 24) * 30 = 313 146 тыс. руб.

Оптимальная средняя  сумма запасов в месяц должна составлять 313 146 тыс. руб. Фактически сложившаяся средняя сумма запасов в месяц равна 622 668,5 тыс. руб., что привело к удлинению финансового цикла предприятия.

Если предприятие  снизит, фактический объем запасов до оптимального то период оборота запасов составит 8 дней, что на 8 дней меньше показателя 2002 года. Длительность финансового цикла в таком случае будет равна 15 дням.

Вывод:  на предприятии необходимо осуществлять регулярный контроль за группами товаров «А» и «В». Периодически должен осуществляться контроль за состоянием запасов группы «С». Для более эффективной работы предприятия нужно снизить  среднюю сумму запасов товаров с 622 668,5 руб. до 313 146 руб. в месяц, что позволит сократить длительность финансового, операционного циклов и увеличит коэффициент оборачиваемости запасов и всей суммы оборотных средств в целом.

2.4. Анализ управления  дебиторской задолженностью и денежными активами предприятия.

2.4.1. Анализ  управления дебиторской задолженностью.

 

На предприятии  ООО «Янтарь» имеется значительная дебиторская задолженность, которая обусловлена сбытовой политикой предприятия, направленной на расширение объема реализации за счет предоставления коммерческого кредита.

Доля дебиторской  задолженности в  общей сумме  оборотных активов:

2005 год – 84,3%;

2006 год – 61,5%

В 2006 году оборотные активы в меньшей степени были отвлечены в дебиторскую задолженность, однако большая сумма задолженности по-прежнему является основной причиной, негативно влияющей на величину финансового цикла предприятия и коэффициент оборачиваемости оборотных средств. 

Показатели величины дебиторской задолженности в 2001 – 2002 годах: 

 

Таб. 10. Динамика дебиторской задолженности.

В 2006 году значительно снизилась сумма дебиторской задолженности, что в нашем случае свидетельствует о повышении платежной дисциплины покупателей.

1. Контроль и  анализ дебиторской задолженности  по срокам возникновения.

Взвешенное старение счетов дебиторов ООО «Янтарь». 

 

Таб.11. Давность образования дебиторской задолженности. 

Предприятие реализует  свою продукцию, предоставляя отсрочку покупателям не более 30 дней. На практике нередки задержки платежей сверх этого срока.

Дебиторская задолженность  сроком от 30 до 90 дней на сумму 453 262 руб. в 2006 году и на сумму 946461 в 2005 году является просроченной.

К пр. 2005 г. =  946461 / 2844113 = 33,3%

К пр. 2006 г. =  453262 / 1457336 = 31,1%

К пр. - Коэффициент просроченности дебиторской задолженности.

По сравнению  с 2005 годом коэффициент просроченности сократился на 2,2%, однако значение этого коэффициента по-прежнему велико.

Основные дебиторы, чья задолженность полностью  или частично является просроченной: 

 

Таб.12 . Перечень основных дебиторов.

В данной таблице  представлены наиболее крупные покупатели, чей совокупный размер просроченной дебиторской задолженности в общей ее сумме составляет 72,7%. Для определения целесообразности дальнейшего предоставления коммерческого кредита необходимо оценить каждого покупателя по следующим критериям:

1. длительность сотрудничества покупателя с ООО «Янтарь» (определяется на основе количества лет);
2. объем хозяйственных операций с покупателем (определяется по сумме совершенных сделок с покупателем в год);
3. стабильность осуществления хозяйственных операций (частота и период между партиями закупок);
4. соблюдение платежной дисциплины в прошлом.

Оценка покупателей  производилась экспертным методом. 

 

Таб.13. Основные должники предприятия.

В результате оценки можно сделать следующие выводы: предоставление коммерческого кредита ИП Стародубцевой М. В. нецелесообразно, т. к. данный клиент относится к рискованной группе покупателей.  По отношению к остальным кредиторам необходимо разработать систему мер по предотвращению и взиманию задолженности и отнести их в группу повышенного риска.  В процессе  дальнейшей деятельности предприятия для снижения объема дебиторской задолженности необходима дифференциация кредитных условий для покупателей. 

Период инкассации (период оборота) 2005 год = 75 дней.

Период инкассации (период оборота) 2006 год = 56 дней. 

Из-за просроченной дебиторской задолженности средний  реальный срок оплаты счетов дебиторами (период инкассации) больше установленного на 26 дней.

Чтобы иметь  более реальную оценку средств, которые  в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность появления безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных, либо используя накопленную статистику. Экспертная  оценка показывает, что предприятие, вероятно, не получит 26 232 тыс. руб. или 1,8% от общей суммы дебиторской задолженности по причине неплатежеспособности покупателей. На эту сумму должен быть сформирован  резерв по сомнительным долгам.

 Управление  дебиторской задолженностью включает  также сопоставление данных о  предоставленных и полученных  кредитах. Особого внимания заслуживает сбалансированность дебиторской задолженности за товары  с кредиторской задолженностью за изделия. Сравнение дебиторской задолженности за товары и услуги и кредиторской за сырье и материалы: 

Рис.12. Сопоставление  кредиторской и дебиторской задолженности. 

Из представленных данных видно, что в 2005-2006 годах предприятие в большей степени кредитовало покупателей своей продукции, чем само пользовалось товарным кредитом своих поставщиков.  

Прогнозируемый  объем кредиторской задолженности  предприятия в предстоящем периоде:

КЗ_п = (КЗ_т – КЗ_пр) * (1 + Т_р) ,

КЗ_п – прогнозируемый объем кредиторской задолженности предприятия;

КЗ_т – средняя фактическая сумма кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям;

КЗ_пр – средняя фактическая сумма просроченной кредиторской задолженности предприятия;

Т_р – планируемый темп прироста объема производства продукции.

КЗ_т = 1884544,5

КЗ_пр = 1111881,2

Т_р = 0,1

КЗ_п = 849 929 тыс. руб.

Прогнозируемый  объем кредиторской задолженности  предприятия в предстоящем периоде равен 849 929 тыс. руб. Фактический средний объем кредиторской задолженности составил 1 884 544,5. Причиной большой кредиторской задолженности в 2002 году явилась просрочка платежей за поставленную продукцию фирмой «Янтарь». Средний период задержки платежей был равен 29 дням.

Фирме следует стремиться  к увеличению срока предоставления коммерческого кредита у поставщиков и снижению периода оборота дебиторской задолженности для того, чтобы показатель финансово-эксплуатационных потребностей предприятия превратился в отрицательную величину.

Определение возможной  суммы финансовых средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность по коммерческому кредиту:

И _дз = ОР_к * К _с/ц * (ППК + ПР) / 360;

ОР_к  - средний объем реализации продукции;

К_{с / ц}   - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;